เงินปันผล 3 เดือนนี้จะพุ่งทะยานในปี 2022

ฝูงชนกำลังจะกองเป็นหุ้นปันผลรายเดือน และเราจะเอาชนะพวกเขาด้วยหุ้นที่ดีที่สุดสามตัว—และรับผลตอบแทนมหาศาลถึง 6.5% ด้วยเช่นกัน

ผู้จ่ายรายเดือนสามรายที่เราครอบคลุมด้านล่างจะเป็น มาก น่าสนใจสำหรับผู้ที่กำลังตกต่ำในฐานะ S&P 500—และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง NASDAQ ที่มีเทคโนโลยีสูง—พังทลาย

เงินปันผล—แม้แต่รายเดือน—โดยปกติจะได้รับผลตอบแทนโดยรวมจากนักลงทุนในช่วงเวลาขาขึ้น แต่พวกเขาจะเป็นที่รักในปีนี้เมื่อ Jay Powell ปิดเครื่องพิมพ์เงินของเขาเพื่อพยายามทำความสะอาดเงินเฟ้อที่ยุ่งเหยิงของเขาเอง

ในขณะเดียวกัน หุ้น "ปกติ" และคลังยังคงจ่ายเงินออกอย่างน่าเสียใจทางตอนใต้ของ 2% และถ้า “ผู้ลี้ภัย NASDAQ” ของเรานั่งเป็นเงินสด พวกเขารู้ดีว่าพวกเขาจะนั่งอยู่ในเส้นทางเงินเฟ้อ!

แต่ด้วยการจ่ายเงินปันผลรายเดือน พวกเขาสามารถคว้าเงินที่ชดเชยเงินเฟ้อได้ทุกๆ 30 (หรือ 31) วัน นั่นเป็นข้อดีอย่างมากในตลาดใดๆ เพราะหากคุณไม่ต้องการเงินสดเพื่อชำระค่าใช้จ่าย คุณสามารถนำเงินไปลงทุนใหม่ได้อย่างรวดเร็ว เพิ่มการถือครองของคุณ (และกระแสรายได้ของคุณ) เช่นเดียวกับที่คุณทำ

ด้วยสัญลักษณ์สามตัวด้านล่าง เราจะอยู่ได้ล่วงหน้าในขณะที่ฝูงชนกระแสหลักค้นพบคุณธรรมของการจ่ายเงินรายเดือนที่ "น่าเบื่อ" อย่างกะทันหัน

การจ่ายเงินปันผลรายเดือนครั้งที่ 1: “นักฆ่าเงินเฟ้อ” ของแคนาดาที่ให้ผลตอบแทน 6.5%

มาเริ่มทางเหนือของชายแดนกับบริษัทวางท่อกัน ไปป์ไลน์เพมบินา (PBA) เป็นการป้องกันอัตราเงินเฟ้อในอุดมคติ เนื่องจากได้ประโยชน์จากการที่ราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นให้ผู้ขนส่งสินค้าต้องเร่งการผลิตให้กลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด ซึ่งเป็นสิ่งที่สมาคมผู้รับเหมาด้านพลังงานของแคนาดาคาดว่าจะเกิดขึ้นในปลายปีนี้

นอกจากนี้ Pembina ยังจ่าย 6.5% ที่เกินมาตรฐานและไม่เหมือนกับผู้เล่นไปป์ไลน์ของสหรัฐฯ เช่น หจก.เอ็นเนอร์ยี่ ทรานสเฟอร์ (ET), Enterprise Products Partner (EPD) และ คินเดอร์ มอร์แกน (KMI) Pembina จ่ายให้เรา ทุกเดือน

และการจ่ายเงินนั้นเชื่อถือได้—Pembina จ่ายเงินปันผลมาตั้งแต่ปี 1997 และได้ทำสิ่งที่ผิดปกติอย่างมากสำหรับผู้จ่าย 6.5%: เพิ่มการจ่ายเงินและจำนวนไม่น้อยเช่นกัน: ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเงินปันผลของบริษัทเพิ่มขึ้น 61% (เป็นดอลลาร์แคนาดา)

บริษัทมีท่อส่งน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และคอนเดนเสทยาว 11,000 ไมล์ทั่วแคนาดา นอกจากนี้ยังจัดส่งไปยังสหรัฐอเมริกาด้วยก๊าซธรรมชาติ อีเทน และคอนเดนเสทข้ามพรมแดนไปยังอิลลินอยส์ผ่านท่อส่งก๊าซ Cochin ซึ่งซื้อจาก Kinder Morgan ในปี 2019

การผลิตและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในแคนาดาตะวันตกช่วยหนุนงบดุลของ Pembina ซึ่งมีหนี้สินระยะยาวที่สมเหตุสมผลซึ่งเท่ากับประมาณ 35% ของสินทรัพย์ การจ่ายเงินปันผลคิดเป็น 73% ของกระแสเงินสดอิสระ ซึ่งสมเหตุสมผลสำหรับท่อส่งที่มีรายได้ที่คาดการณ์ได้ของ Pembina บริษัทยังวางแผนที่จะซื้อคืนหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

ข้อดีคือหุ้นนี้สามารถมีได้เพียง 16 เท่าของรายรับล่วงหน้า ซึ่งเป็นส่วนลดที่ดีในระดับก่อนเกิดโรคระบาดที่ 23

Pembina จ่ายเงินปันผลเป็นดอลลาร์แคนาดา ดังนั้นคุณจะเห็นความผันผวนในการจ่ายเงินรายเดือนของคุณ อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งประเทศแคนาดามีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่า Federal Reserve มาก เพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มมูลค่าของ "คนโง่" ซึ่งจะทำให้การจ่ายเงินของคุณมีเสถียรภาพ นอกจากนี้ Pembina ยังซื้อขายใน NYSE อีกด้วย ดังนั้นจึงซื้อได้ง่าย

การจ่ายเงินปันผลรายเดือนครั้งที่ 2: การเลือกอีคอมเมิร์ซ "หลักฐานเงินเฟ้อ"

STAG อุตสาหกรรม (STAG) เป็นการเล่นแบบอัตราเงินเฟ้อที่ชาญฉลาดอีกอย่างหนึ่ง—มูลค่าของทรัพย์สินเพิ่มขึ้นและมีการเก็บค่าเช่าที่สูงขึ้น: ในไตรมาสที่ 3 บริษัทให้เช่า 3.7 ล้านตารางฟุตที่ค่าเช่าที่สูงขึ้น 8% (บนพื้นฐานเงินสด) เมื่อเทียบกับผู้เช่ารายเดิมที่จ่าย และ 14.7% แบบตรง -บรรทัดพื้นฐาน ซึ่งกระจายค่าเช่าตลอดอายุสัญญาเช่า โดยแยกค่าใช้จ่ายครั้งเดียวและสิ่งจูงใจออก

จากนั้นก็มีการเปลี่ยนไปสู่การซื้อ “สิ่งของ” และเลิกใช้บริการ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะติดอยู่กับเรา แม้ในขณะที่การระบาดใหญ่จะคลี่คลายลง STAG มีมุมที่ปกคลุมมีผู้เช่าเช่น อเมซอนดอทคอม (AMZN)—ผู้เช่าที่ใหญ่ที่สุด—เฟดเอ็กซ์ (FDX) และ GXO โลจิสติกส์ (GXO)

เรายังชอบการจัดการงานที่ทำในการลดความเสี่ยงในการดำเนินงานของ STAG ด้วย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าไม่มีผู้เช่ารายใดคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 3.8% ของค่าเช่าฐานรายปี (ดังที่คุณเห็นด้านบน) นอกจากนี้ 84% ของผู้เช่ามีรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ และ 64% มีรายได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นจึงต้องติดต่อกับบริษัทที่มีความปลอดภัยสูง

กลับไปที่การจ่ายเงินปันผล—การจ่ายเงินรายเดือนให้ผลตอบแทน 3.4% ในขณะนี้ ซึ่งน้อยกว่าผลตอบแทนปกติ 6.5% ของ Pembina แต่ก็ยังเกือบสามเท่าของการจ่ายเงินสำหรับหุ้น S&P 500 ทั่วไป ซึ่งสูงกว่า 1.8% ของ Treasuries ที่จ่ายและปลอดภัยที่ 72% ของเงินทุนของ STAG ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาจากการดำเนินงาน (FFO ซึ่งเป็นตัวชี้วัดกระแสเงินสดของ REIT หลัก) และเช่นเดียวกับ Pembina STAG ก็มีการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นอย่างสม่ำเสมอ โดยเพิ่มขึ้น 22% ในช่วงแปดปีที่ผ่านมา

หุ้นซื้อขายที่ 21.3 เท่าหลัง FFO 12 เดือนซึ่งยุติธรรมสำหรับหุ้นที่ได้รับ 41% ในปีที่แล้วในขณะที่จ่ายเงินและเพิ่ม - การจ่ายเงินรายเดือน ด้วย FFO ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 15% ในไตรมาสที่ 3 อัตราการเข้าพักที่ 97% และลมพัดจากอีคอมเมิร์ซและเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว กำไรเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้น

การจ่ายเงินปันผลรายเดือน ครั้งที่ 3: เงินปันผล 6.4% พร้อมขอบที่ซ่อนอยู่

ในที่สุด แบล็คร็อค Enhanced Global Dividend Trust (BOE) เสนอให้เราเห็นในระดับสากล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรปที่ตลาดมีผลงานต่ำกว่าญาติในสหรัฐฯ ไปโดย แนวหน้า FTSE Europe ETF (VGK)
วีจีเค
.

BOE ให้ความสมดุลที่ดีแก่เรา โดย 50% ของการถือครองในสหรัฐอเมริกาและ 50% ในต่างประเทศ โดยยุโรปและสหราชอาณาจักรคิดเป็น 36% ของพอร์ตทั้งหมด กองทุนมีคำสั่งให้ถือหุ้นอย่างน้อย 40% ในหุ้นต่างประเทศ ดังนั้นข้อเท็จจริงที่กองทุนถือหุ้นอยู่ 50% ในขณะนี้ จึงเป็นการแสดงถึงความแข็งแกร่งของผู้บริหาร

อย่างไรก็ตาม BOE ซึ่งให้ผลตอบแทน 6.5% วันนี้ซื้อขายที่ส่วนลด 9.1% ต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าการถือครองพอร์ต) นั่นหมายความว่าเราได้รับหุ้นเหล่านี้โดยพื้นฐานแล้ว รวมถึง ไมโครซอฟต์ (MSFT) บริษัทยายักษ์ใหญ่ในฝรั่งเศส ซาโนฟี่ SA (SNY) และสุราอังกฤษ ดิอาจิโอ (ดีโอ)ในราคา 91 เซ็นต์ต่อดอลลาร์!

นอกจากนี้เรายังได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์การขายทางเลือกของ BOE ซึ่งหนุนเงินปันผลและลดความผันผวน ภายใต้แผนนี้ ฝ่ายบริหารจะขายตัวเลือกที่ครอบคลุมในพอร์ตของกองทุน ซึ่งทำให้ผู้ซื้อมีทางเลือกในการซื้อหุ้นในราคาคงที่ในวันที่กำหนด

ถ้าหุ้น ไม่ได้ ตีราคานั้นกองทุนจะเก็บเงินสดไว้ ถ้าใช่ หุ้นโดน "เรียกไป" แต่กองทุน ยังคง เก็บเงินสด! นี่เป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดซึ่งทำได้ดีโดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนเช่นวันนี้

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป

การเปิดเผย: ไม่มี