หุ้น 20 ตัวนี้มีดอกเบี้ยสั้น 19% ขึ้นไป และ AMC และ GameStop ยังไม่ถึงครึ่งบน

เป็นเทคนิคที่มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความสูญเสียนั้นไม่มีขอบเขตตามทฤษฎี แต่ก็เป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนควรเข้าใจเป็นอย่างน้อย

ตามเนื้อผ้าผู้ขายชอร์ตมีบทบาทที่เป็นประโยชน์ เนื่องจากพวกเขาได้ชี้ให้เห็นถึงปัญหาของรูปแบบธุรกิจของบริษัท กับอุตสาหกรรมของพวกเขา หรือแม้แต่วิธีการจัดทำงบการเงิน แต่การชอร์ตยังสามารถนำไปสู่กิจกรรมการซื้อขายที่รุนแรงซึ่งสามารถเผาผลาญนักลงทุนได้อย่างรวดเร็ว

แอปเปิ้ลอิงค์
AAPL
-1.89%
คือตอนนี้ หุ้นที่ short มากที่สุดในแง่ของดอลลาร์ มุ่งมั่นที่จะเดิมพันกับราคาหุ้นของบริษัท เทสลาอิงค์
ทีเอสแอลเอ
+ 0.38%
เคยอยู่ในตำแหน่งนั้นมาก่อน

แต่ในแง่ของสถานะ Short เทียบกับจำนวนหุ้นคงค้าง Apple นั้นขายชอร์ตได้เพียง 0.70% ในขณะที่หุ้นของ Tesla นั้นสั้น 2.32% ตามข้อมูลล่าสุดจาก FactSet

มีหลายวิธีในการดูการเปิดรับสั้น ๆ และรายชื่อหุ้นที่ช็อตหนักที่สุดในบรรดา บริษัท ของดัชนี Russell 1000
รุ่ย
-1.09%,
ตามเปอร์เซ็นต์อยู่ด้านล่าง

ก่อนเจาะลึกข้อมูลการขายชอร์ต เรามาทบทวนคำศัพท์บางคำกันก่อน:

• การขายชอร์ตคือการที่นักลงทุนยืมหุ้นและขายออกไปทันที โดยหวังว่าจะซื้อคืนในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่า ส่งคืนให้ผู้ให้กู้และเก็บส่วนต่างไว้

• การครอบคลุมคือเมื่อบุคคลที่มีสถานะขายซื้อหุ้นเพื่อคืนให้แก่ผู้ให้กู้ เพื่อทำกำไรหากราคาหุ้นลดลงตั้งแต่ถูก short หรือเพื่อจำกัดการขาดทุนหากพวกเขาขึ้นไปหลังจากที่ถูก short

• การบีบระยะสั้นคือเมื่อนักลงทุนจำนวนมากที่ต้องการครอบคลุมตำแหน่งสั้นเริ่มซื้อในเวลาเดียวกัน การเข้าซื้อทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนระยะสั้นเร่งพยายามครอบคลุม ซึ่งทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างบ้าคลั่ง นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อต้นปีนี้เมื่อกลุ่มผู้ค้าที่จัดตั้งตัวเองผ่านช่องทาง Reddit WallStreetBets ที่มีชื่อเสียงได้ผลักดันราคาหุ้นของธุรกิจที่มีปัญหาสองแห่งขึ้นไปสูง: GameStop Corp.
  จีเอ็มอี
  + 1.71%
  และ AMC Entertainment Holdings Inc.
  บบส.
  -0.30%.

ขายชอร์ตคือ ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนและผู้ค้ามืออาชีพ เพราะคุณไม่สามารถกำหนดขีดจำกัดบนว่าคุณจะสูญเสียได้มากน้อยเพียงใดหากหุ้นขึ้นราคาหลังจากที่คุณชอร์ต - คุณไม่มีทางรู้ได้เลยว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นแค่ไหน หากคุณซื้อหุ้น (เข้าสถานะ "ซื้อ") สิ่งที่คุณเสี่ยงคือจำนวนเงินที่คุณลงทุน คุณสามารถสูญเสียได้ทั้งหมดหากบริษัทล้มละลายเป็นต้น

แต่หากต้องการชอร์ตหุ้น คุณต้องมีบัญชีมาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่านายหน้าของคุณให้เครดิตหากหุ้นขึ้นราคาหลังจากที่คุณชอร์ต เมื่อถึงจุดหนึ่ง หากหุ้นยังคงเพิ่มขึ้น นายหน้าของคุณจะเรียกร้องหลักประกันเพื่อปกป้องตำแหน่ง ซึ่งหมายความว่าคุณมีแนวโน้มที่จะถูกบังคับให้ครอบคลุมการค้าขายสั้นและขาดทุนมากขึ้น

การยืมหุ้นเพื่อชอร์ตพวกเขายังต้องใช้เงิน — ข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่าง

หุ้น shorted มากที่สุด

ดัชนี Russell 1000 ประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 1,000 แห่งในดัชนี Russell 3000
เรือ
-1.07%,
ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นตัวแทนของ 98% ของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีรายการหุ้นหลักอยู่ในสหรัฐอเมริกา

ต่อไปนี้คือบริษัท 20 แห่งใน Russell 1000 ที่มีการ short มากที่สุดเป็นเปอร์เซ็นต์ ตามข้อมูลล่าสุดจาก FactSet:

บริษัท	เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ	เปอร์เซ็นต์สั้น	วันที่จะครอบคลุม	มูลค่าตลาด (ล้านเหรียญ)	การเปลี่ยนแปลงราคา – สี่สัปดาห์	การเปลี่ยนแปลงราคา - 2022	ส่งต่อ P / E
พุ่งพรวด Holdings Inc.	อัพที + 2.57%	ลด 37.85%	3.2	$2,059	-23%	-83%	22.5
Rocket Cos. Inc. คลาส A	อาร์เคที -0.27%	ลด 31.63%	11.2	$870	-31%	-46%	18.0
ซิเรียส เอ็กซ์เอ็ม โฮลดิ้งส์ อิงค์	สิริ -1.16%	ลด 30.70%	15.2	$23,404	-8%	-5%	17.8
WeWork Inc. คลาส A	เรา, -5.50%	ลด 28.52%	14.1	$2,837	-24%	-53%	N / A
Carvana Co. คลาส A	ซีวีเอ็นเอ + 2.63%	ลด 28.21%	3.4	$3,816	-27%	-84%	N / A
Wayfair Inc. คลาส A	W, -3.40%	ลด 26.69%	5.5	$4,029	-28%	-74%	N / A
Dick's Sporting Goods Inc.	ดีเคเอส, -0.30%	ลด 26.14%	7.4	$6,376	2%	0%	9.9
UWM Holdings Corp. คลาส A	ยูดับเบิลยูเอ็มซี, -0.78%	ลด 23.26%	18.3	$357	-3%	-35%	10.0
พาโล อัลโต เน็ตเวิร์คส อิงค์	ปานว -1.34%	ลด 22.99%	4.2	$54,475	6%	-2%	55.2
Ginkgo Bioworks Holdings Inc. คลาส A	ดีเอ็นเอ, + 1.95%	ลด 22.82%	6.2	$3,376	-6%	-63%	N / A
สุวิมล กรุ๊ป อิงค์	แอลซีดี -0.84%	ลด 22.07%	8.4	$27,819	-10%	-56%	N / A
ChargePoint Holdings Inc. คลาส A	พ.ต.ท. + 5.89%	ลด 21.92%	3.9	$6,179	8%	-5%	N / A
Teladoc เฮลธ์อิงค์	ทีดีโอซี + 0.69%	ลด 21.56%	7.9	$5,120	-12%	-66%	N / A
นอร์ดสตรอม อิงค์	เจดับบลิวเอ็น + 2.17%	ลด 21.55%	2.1	$2,861	-30%	-21%	7.2
GlobalFoundries อิงค์	สศค. + 0.29%	ลด 20.43%	8.1	$31,478	-5%	-10%	22.8
QuantumScape Corp. คลาส A	คำพูดคำจา, + 3.75%	ลด 20.31%	10.1	$4,008	-4%	-48%	N / A
โนวาแวกซ์ อิงค์	เอ็นแว็กซ์,	ลด 20.03%	4.0	$2,546	-17%	-77%	8.0
AMC Entertainment Holdings Inc. คลาส A	บบส. -0.30%	ลด 19.95%	1.8	$5,122	-54%	-64%	N / A
Shift4 Payments Inc. คลาส A	สี่ -0.57%	ลด 19.70%	14.3	$2,491	1%	-16%	28.2
GameStop Corp. คลาส A	จีเอ็มอี + 1.71%	ลด 19.41%	6.6	$8,566	-31%	-24%	N / A
ที่มา: FactSet

คลิกที่ทิกเกอร์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัท คลิก  โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับคำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีบนหน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch

หุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในปีนี้คือ Palo Alto Networks Inc.
ปานว
-1.34%,
ซึ่งการปรากฏตัวในรายการอาจเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ

ประมาณการรายรับและยอดขายในรอบ 12 เดือนของบริษัทเพิ่มขึ้น และในปีปฏิทิน ความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์ในหมู่นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet คือรายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 28% ในปี 2022

ตั้งแต่ปี 2022 ถึงปี 2024 นักวิเคราะห์คาดว่าจะเห็นอัตราการเติบโตต่อปีที่ 21.6% สำหรับยอดขายของ Palo Alto อาจเป็นเพราะอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าสูงถึง 55.2 ซึ่งทำให้นักลงทุนกลัว ท้ายที่สุด P / E ที่ถ่วงน้ำหนักสำหรับภาคเทคโนโลยีสารสนเทศ S&P 500 ลดลงเหลือ 20.5 จาก 28.1 ณ สิ้นปี 2021 ตาม FactSet สำหรับ S&P 500 . แบบเต็ม
SPX,
-1.13%,
ค่า P/E ล่วงหน้าลดลงเหลือ 16.7 จาก 21.4 เมื่อปลายปีที่แล้ว

(บริษัทที่มี “N/A” ในคอลัมน์อัตราส่วน P/E คือบริษัทที่ไม่คาดว่าจะสร้างผลกำไรในช่วง 12 เดือนข้างหน้า)

ตารางประกอบด้วย "วันที่ต้องครอบคลุม" ซึ่งเป็นจำนวนวันที่ผู้ขายชอร์ตต้องใช้เพื่อให้ครอบคลุมตำแหน่งของตน โดยพิจารณาจากปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในสามเดือน เมื่อพิจารณาว่าหุ้นตัวใดอาจเข้าข่าย Short Squeez Matthew Tuttle ซีอีโอของ Tuttle Capital Management ในเมือง Greenwich รัฐ Conn. กล่าวในการสัมภาษณ์ครั้งก่อนว่าเขาเริ่มต้นด้วย "กฎ 10/10" ซึ่งหมายถึงดอกเบี้ยระยะสั้นอย่างน้อย 10% และต้องใช้เวลาอย่างน้อย 10 วันเพื่อให้ผู้ขายชอร์ตครอบคลุมตำแหน่งของตน

Brad Lamensdorf ผู้ร่วมจัดการกองทุน AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
เอชดีจีอี
+ 1.05%,
ชี้ไปที่ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ผู้ขายชอร์ตต้องเผชิญ ในระหว่างการสัมภาษณ์เมื่อวันที่ 15 กันยายน Lamensdorf กล่าวว่านักลงทุนที่ต้องการชอร์ตหุ้นของ Apple จะจ่ายเพียงค่าธรรมเนียม “หลักประกันทั่วไป” เพียงเล็กน้อยเพื่อยืมหุ้น นอกจากนี้ ผู้ยืมหุ้นจะต้องจ่ายเงินปันผลของ Apple ให้กับนักลงทุนที่ให้ยืมหุ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Apple อยู่ที่ 0.59% – “ไม่มาก แต่มีการดำเนินการ” Lamensdorf กล่าว

แต่เขาระบุค่าธรรมเนียมรายปีที่สูงสำหรับการยืมหุ้นของหุ้นสั้นบางตัวที่ระบุไว้ข้างต้น:

• สำหรับ AMC มีค่าใช้จ่าย 16.73% ในการยืมหุ้น

• สำหรับ GME ค่าใช้จ่ายจะต่ำกว่า: 7.88%

• มีค่าใช้จ่ายประมาณ 2% ในการยืมหุ้นของ Carvana Co.
  ซีวีเอ็นเอ
  + 2.63%
  สั้น

• สำหรับ Palo Alto และ Dick's Sporting Goods Inc.
  ดีเคเอส,
  -0.30%,
  สามารถยืมหุ้นเป็น “หลักประกันทั่วไป”

ETF ของ AdvisorShares Ranger Equity Bear ได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง และดำเนินการได้ค่อนข้างดีในปีนี้ โดยคืนทุน 12% จนถึงวันที่ 14 กันยายน ขณะที่ S&P 500 ลดลง 16% (พร้อมเงินปันผลนำกลับมาลงทุนใหม่) คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การชอร์ตของ Lamensdorf ได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

ก่อนหน้านี้ Lamensdorf เตือนว่าเปอร์เซ็นต์ของการขายชอร์ตต่อจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีให้ซื้อขาย “มากกว่า 30% ถึง 40% นั้นสูงอย่างไม่น่าเชื่อ” เนื่องจากจะทำให้การบีบระยะสั้นมีโอกาสมากขึ้น

อย่าพลาด: เป็นเวลาที่ดีในการตักตวงหุ้นราคาถูก ต่อไปนี้คือตัวอย่าง 21 ตัวอย่างที่อาจทำเงินให้คุณได้มากมาย

และ: หุ้นธนาคาร 20 แห่งที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐต่อสู้กับเงินเฟ้อ

ฟังจาก Ray Dalio ที่ MarketWatch's ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money Festival ในวันที่ 21 และ 22 กันยายนในนิวยอร์ก ผู้บุกเบิกกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีมุมมองที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจ