หุ้นมูลค่า 2 ตัวนี้ถูกกว่าที่ปรากฏ

หุ้นเติบโตได้จับจ้องไปที่คางตลอดปี 2022 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นอย่างไม่ลดละ แม้แต่หุ้น FAANG เก่าที่นำการขึ้นสูงสุดในปี 2021 ก็ยังไม่ได้รับภูมิคุ้มกัน

ระดับเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปีและเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวส่งผลให้ผลลัพธ์และ/หรือคำแนะนำที่ไม่ดีนักจากบทกลอนของไอคอนเทคโนโลยี เช่น Microsoft (MSFT) , อเมซอน (อัซมิน) , ตัวอักษร (GOOG) และโดยเฉพาะอย่างยิ่งแพลตฟอร์ม Meta (META) . ไอคอนเทคโนโลยีเหล่านี้บางส่วนเริ่มที่จะเลิกจ้างพนักงาน ซึ่งฉันคิดว่าจะเป็นการพัฒนาครั้งใหญ่ในปี 2023 ทั่วทั้งเศรษฐกิจเนื่องจากมันเข้าสู่ภาวะถดถอย

ในขณะเดียวกัน ภาคการป้องกัน เช่น การดูแลสุขภาพ ก็ปรับตัวได้ดีกับหุ้นมูลค่าอย่าง Gilead Sciences (ปิดทอง) และ Merck & Co. (MRK) ได้ส่งมอบผลกำไรที่ดีให้กับผู้ถือหุ้นในปี 2022 จนถึงปัจจุบัน นี่เป็นสิ่งที่หายากในปีที่เลวร้ายสำหรับนักลงทุน ฉันเชื่อว่าความแตกต่างระหว่างผลการดำเนินงานในการเติบโตและหุ้นมูลค่าน่าจะดำเนินต่อไปอย่างน้อยก็จนกว่าเฟดจะ 'เดือย'

ในคอลัมน์ของวันนี้ ฉันจะเน้นชื่อค่าสองชื่อที่มีราคาถูกกว่าที่ปรากฏ

เริ่มต้นด้วยชื่อที่ไม่ชัดเจน CompoSecure (คสช) . บริษัทนี้เป็นผู้ให้บริการบัตรชำระเงินโลหะพรีเมียมรายใหญ่ที่สุด โดยได้ผลิตบัตรเป็นครั้งแรกในปี 2003 (Amex Centurion) นอกจากนี้ยังเปิดตัวบัตร (Arculus) สำหรับธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2021

CompoSecure มาจากผลิตภัณฑ์ระดับบนสุดจากการออกแบบและการผลิตบัตรชำระเงินโลหะพรีเมียมเหล่านี้ ซึ่งเป็นกลไกทางการตลาดหลักในการสร้างชื่อเสียงให้กับผู้ถือบัตร ปัจจุบันออกวีซ่า (V) , มาสเตอร์การ์ด (MA) , อเมริกัน เอ็กซ์เพรส (AXP) และเครือข่ายการชำระเงินของ China Union Pay การ์ดเหล่านี้ได้รับความนิยมจากผู้ใช้ปลายทางมากขึ้น

ด้วยสภาพแวดล้อมในตลาด crypto ที่ไม่แน่นอนอย่างมาก เนื่องจากการแลกเปลี่ยนถูกระงับหรือจำกัดการถอนและโบรกเกอร์ยื่นฟ้องล้มละลาย พันธมิตรของ CompoSecure ได้รับผลกระทบ ซึ่งขัดขวางทางลาดของ Arculus อย่างไรก็ตาม ธุรกิจบัตรพรีเมียมหลักของบริษัทนั้นดี

บริษัทมีมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระ 47.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ หุ้นซื้อขายที่ห้าเท่าที่คาดไว้สำหรับกำไรปี 2022 และรายได้เพียง 40 เท่า ซึ่งน่าจะเพิ่มขึ้น XNUMX% ในปีนี้

ต่อไปคือ Exelixis (EXEL) . หุ้นมะเร็งวิทยา midcap นี้ซื้อขายที่ด้านล่างของช่วงการซื้อขายที่ติดอยู่เป็นเวลาสี่ปีแล้วซึ่งทำให้เป็นหุ้นที่ดีกว่าในการซื้อขายมากกว่าถือ เป็นหนึ่งในผู้สมัครรับสายที่ฉันชอบในระดับเหล่านี้มาหลายปีแล้วเช่นกัน บริษัทมีการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องในกลุ่มวัยรุ่นที่อายุน้อย ต้องขอบคุณยา CABOMETYX ที่ได้รับความนิยมอย่างมาก ซึ่งขณะนี้ได้รับการอนุมัติสำหรับหกข้อบ่งชี้ที่แตกต่างกันในสหรัฐอเมริกา

อิควิตี้มีมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ 5.2 พันล้านดอลลาร์และมีการซื้อขายประมาณ 15 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ในปีหน้า อย่างไรก็ตาม บริษัทมีเงินสดสุทธิมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในงบดุล เทียบเท่ากับสิ่งนั้น EXEL จะได้รับรายได้ล่วงหน้าเก้าเท่า

นอกจากนี้ Exelixis จะใช้เงินประมาณ 875 ล้านดอลลาร์ในการวิจัยและพัฒนาในปีนี้เพื่อพัฒนาผู้สมัครรายแรกๆ ที่อยู่ในขั้นตอนการทำงาน และขับเคลื่อน CABOMETYX ไปข้างหน้าเพื่อรับการอนุมัติใหม่สำหรับข้อบ่งชี้ด้านเนื้องอกวิทยาเพิ่มเติม หากผู้นำเลือกที่จะลดค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา บริษัทจะมีกำไรมหาศาล ฉันคิดว่า Exelixis ใช้เงินสดสะสมเพื่อซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์หรือซื้อเองในปี 2023…เพื่อสิ่งที่คุ้มค่า

(Microsoft และ Mastercard ถือหุ้นใน สโมสรสมาชิก Action Alerts PLUS. ต้องการรับการแจ้งเตือนก่อนที่ AAP จะซื้อหรือขายหุ้นเหล่านี้หรือไม่? เรียนรู้เพิ่มเติมตอนนี้)