การล้มละลายของ บริษัท มักจะเป็นเรื่องที่น่าเบื่อ นั่นไม่ใช่กรณีของ FTX ซึ่งเมื่อสองสัปดาห์ก่อนถูกมองว่าเป็นลูกทองของสกุลเงินดิจิทัล แต่ตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นโครงการ Ponzi ขนาดใหญ่
ทั้งหมดนี้ทำให้ John Ray III ซีอีโอผู้ดูแลคนใหม่ของ FTX ประกาศว่านี่เป็นซากรถไฟที่เลวร้ายที่สุดที่เขาเคยเห็น และนั่นคือสิ่งที่บ่งบอกจริงๆ เนื่องจาก Ray เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการปรับโครงสร้างซึ่งเคยเป็นประธานในการล้มละลายที่น่าอับอายที่สุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งรวมถึง Enron ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานในปี 2001 การเปรียบเทียบที่ผู้สังเกตการณ์บางคนทำ โดยเฉพาะรวมถึง อดีตรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Larry Summers.
คำสาปแช่งมาจากสิ่งที่เรียกว่าเรย์ ประกาศวันแรก. (เป็นสัญญาณว่าคดีล้มละลายครั้งนี้วุ่นวายขนาดไหน ยื่นฟ้องปกติ วันแรกยื่นวันที่ วันที่หกของกระบวนการ.)
“ในอาชีพการงานของฉันฉันไม่เคยเห็นความล้มเหลวโดยสิ้นเชิงของการควบคุมองค์กรและการไม่มีข้อมูลทางการเงินที่น่าเชื่อถืออย่างที่เกิดขึ้นที่นี่” เรย์เขียนในการยื่นฟ้องศาลในเดลาแวร์ จากนั้นเขาเสนอคำตัดสินของเขาต่อทีมผู้บริหารชุดก่อน ซึ่งรวมถึงผู้ก่อตั้งและอดีตซีอีโออย่างสมศักดิ์ศรี แซม แบงค์แมน-ฟรายด์ “จากความสมบูรณ์ของระบบที่ถูกบุกรุกและการกำกับดูแลที่ผิดพลาดในต่างประเทศ ไปจนถึงความเข้มข้นของการควบคุมในมือของกลุ่มบุคคลที่ไม่มีประสบการณ์ ไม่ซับซ้อน และอาจถูกบุกรุก สถานการณ์นี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน”
คำอธิบายนี้ไม่น่าแปลกใจเลยที่มีรายละเอียดเกี่ยวกับ FTX ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา รวมถึงรายงานที่ว่า Bankman-Fried ดำเนินการทั้งหมดจากเพนต์เฮาส์ของเขาโดยไม่มีคณะกรรมการ และผู้บริหารระดับสูงมีส่วนร่วมในการใช้ยาเสพติดและการมีภรรยาหลายคน
อย่างไรก็ตาม รายละเอียดบางอย่างที่ระบุไว้ในงบดุลเป็นเรื่องที่น่าตกใจ เรย์มีใบเสร็จรับเงินและเขาไม่สนใจเรื่องที่ FTX ขาดใบเสร็จ ดังที่ Ray กล่าวไว้ว่า “หนึ่งในความล้มเหลวที่แพร่หลายที่สุดของธุรกิจ FTX.com โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือการขาดบันทึกการตัดสินใจที่ยั่งยืน”
Ray ตั้งข้อสังเกตว่า FTX ไม่มีแผนกบัญชีและ "ไม่สามารถจัดเตรียมรายการทั้งหมดได้ ใคร ทำงานให้กับกลุ่ม FTX ณ วันที่ยื่นคำร้องหรือเงื่อนไขการจ้างงาน”
ในฐานะนักบัญชีที่ได้รับอนุญาต Genevieve Roch-Dector มี เด่นFTX ให้สินเชื่อส่วนบุคคลจำนวนมากแก่ผู้บริหารและทำการตัดสินใจที่สำคัญขององค์กรด้วยการแชทพร้อมลบข้อความจำนวนมากหลังจากนั้นไม่นาน เรย์ไม่เชื่อเสียงกรีดร้องจากเพจ: “พนักงานของ FTX Group ส่งคำขอการชำระเงินผ่านแพลตฟอร์ม 'แชท' ออนไลน์ ซึ่งกลุ่มหัวหน้างานที่แตกต่างกันอนุมัติการจ่ายเงินโดยตอบกลับด้วยอิโมจิส่วนบุคคล”
เกี่ยวกับการใช้เงินของบริษัทเพื่อซื้อของให้กับพนักงานของ FTX เรย์ก็มีใบเสร็จไม่มากนักเพื่อช่วยงานนักสืบของเขา “ฉันเข้าใจว่าเงินทุนขององค์กรของกลุ่ม FTX ถูกใช้เพื่อซื้อบ้านและของใช้ส่วนตัวอื่นๆ สำหรับพนักงานและที่ปรึกษา ฉันเข้าใจว่าดูเหมือนจะไม่มีเอกสารประกอบสำหรับการทำธุรกรรมบางอย่างเหล่านี้ในฐานะเงินกู้ และอสังหาริมทรัพย์บางอย่างได้รับการบันทึกในชื่อส่วนตัวของพนักงานและที่ปรึกษาเหล่านี้ในบันทึกของบาฮามาส”
มีร่องรอยกระดาษเล็กน้อยเช่น Ray พบว่าไม่น่าเชื่อถือ งบดุลที่น่าอับอายของ FTX. “เนื่องจากงบดุลดังกล่าวจัดทำขึ้นในขณะที่ลูกหนี้ถูกควบคุมโดย Mr. Bankman-Fried” เขาเขียน “ฉันไม่มั่นใจในเรื่องนี้ และข้อมูลในนั้นอาจไม่ถูกต้อง ณ วันที่ที่ระบุไว้”
ทั้งหมดนี้สร้างความปวดหัวอย่างมากให้กับ Ray ผู้ซึ่งได้รับมอบหมายให้จัดการกับความยุ่งเหยิงนี้ และต้องระบุสินทรัพย์ที่สามารถจัดสรรให้กับนักลงทุนและเจ้าหนี้ ซึ่งเป็นงานที่ยากขึ้นเมื่อได้รับรายงานจาก Semafor ว่า Bankman-Fried โอนเงินจำนวนมาก จำนวนเงินหรือ crypto ออกจากการแลกเปลี่ยนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งอาจจะเป็นตามคำร้องขอของรัฐบาลบาฮามาส ในขณะเดียวกัน ไม่เหมือนกับกรณีล้มละลายทั่วไป การยื่น FTX ไม่มีรายชื่อเจ้าหนี้รายใหญ่ อาจเป็นเพราะบริษัทไม่มีความคิดเกี่ยวกับหนี้สินของตนเอง
ในการล้มละลายที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการฉ้อโกง เช่น Enron ทนายความอย่าง Ray ต้องถอดรหัสเส้นทางกระดาษที่ตั้งใจให้หน่วยงานกำกับดูแลและผู้ตรวจสอบเข้าใจผิด แต่ในกรณีของ FTX มักจะไม่มีรอยทางกระดาษเลย ทำให้ทั้งงานของ Ray และความเสี่ยงทางอาญาที่มีต่อ Bankman-Fried นั้นสูงชันกว่ามาก
อาจไม่มีร่องรอยอีโมจิด้วยซ้ำ
เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com
เพิ่มเติมจากฟอร์จูน:
ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยที่แพร่ระบาดกำลังระเบิด - KPMG กล่าวว่าราคาที่ลดลง 15% นั้นดู 'อนุรักษ์นิยม'
ชนชั้นกลางของอเมริกาอยู่ในจุดสิ้นสุดของยุคสมัย
อาณาจักร crypto ของ Sam Bankman-Fried 'ถูกบริหารโดยกลุ่มเด็กในบาฮามาส' ซึ่งต่างก็เดทกัน
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/enron-man-charge-restructuring-ftx-215252158.html