ปีกระต่ายมาถึงแล้ว

ข่าวสำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียผันผวนในชั่วข้ามคืน เนื่องจากการประชุมของธนาคารกลางจะมีอิทธิพลเหนือสัปดาห์นี้ เนื่องจากไต้หวันทำผลงานได้ดีกว่า ในขณะที่หุ้นทางอินเทอร์เน็ตที่จดทะเบียนในฮ่องกงถูกเทขายทำกำไร

การร่วงลงของหุ้นฮ่องกงรุนแรงขึ้นโดยนักลงทุนแผ่นดินใหญ่ขายหุ้นฮ่องกงมูลค่า 881 ล้านดอลลาร์ผ่านทาง Southbound Stock Connect แม้ว่าดัชนี Hang Seng จะอยู่เหนือระดับ 22k เมื่อจีนกลับมาเปิดให้บริการอย่างเต็มรูปแบบ เราน่าจะมีการซื้อขายตามข่าวลือ/ขายตามข่าวหลังจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งตลอดทั้งปี สำนวนโวหารสุดสัปดาห์จากนักการเมืองสหรัฐฯ เกี่ยวกับการห้ามการลงทุนที่เพิ่มขึ้น การห้ามผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และความน่าจะเป็นของสงครามเหนือไต้หวันอาจเป็นปัจจัยหนึ่ง แม้ว่าวันที่แข็งแกร่งของไต้หวันจะไม่เข้ากับเรื่องเล่านั้นเสียทีเดียว ในการเดินทางไปทำงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราเตือนวาทศิลป์ทางการเมืองของสหรัฐฯ ว่าเป็นความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจนถึงตอนนี้พาดหัวข่าวจะมีเสียงเห่ามากกว่ากัด

หุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุดของฮ่องกงตามมูลค่า ได้แก่ Tencent ซึ่งลดลง -6.7%, Alibaba ซึ่งลดลง -7.08% และ Meituan ซึ่งลดลง -0.8% กุญแจสำคัญคือนักลงทุนจะใช้ประโยชน์จากการลดลงของหุ้นฮ่องกงหรือไม่ เนื่องจากข้อมูลยังคงบ่งชี้ว่านักลงทุนจำนวนมากให้น้ำหนักต่ำกว่าหุ้นจีน

Baidu ลดลง -0.8% ซึ่ง "ดีกว่า" ในรายงานที่ว่าบริษัทจะเปิดตัวข้อเสนอที่คล้ายกับ ChatGPT ในขณะเดียวกัน JD ร่วงลง -5.57% หลังจากประกาศถอนตัวจากความพยายามในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นักลงทุนชาวจีนในประเทศมองโลกในแง่ร้ายน้อยกว่านักลงทุนต่างชาติมาก เนื่องจากวันแรกของหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ในปีกระต่ายมีกำไรเล็กน้อย แม้ว่าจะปิดระดับสูงสุดระหว่างวันก็ตาม

ข้อมูลจากวันหยุดยาวประจำสัปดาห์ดูแข็งแกร่งด้วยการเดินทางในประเทศ 308 ล้านครั้ง เพิ่มขึ้น +23% จากปี 2021 ซึ่งเป็น 88.6% ของช่วงก่อนการระบาดใหญ่ ในปี 2019 ขณะที่สายการบินย้ายผู้คน 9 ล้านคน ซึ่งเพิ่มขึ้น +80% เมื่อเทียบเป็นรายปี และใกล้ก่อนเกิดโรคระบาดในปี 2019 ตามข้อมูลของ Yicai อย่างไรก็ตาม ยอดขายตั๋วภาพยนตร์ไม่ได้กลับไปสู่ระดับในปี 2019 โดยอยู่ที่ 6.5 พันล้านหยวน จาก 7.8 พันล้านหยวน

นายกรัฐมนตรีหลี่ตกเป็นข่าวในแถลงการณ์สนับสนุนการบริโภคตามที่กระทรวงพาณิชย์เรียกปี 2023 ว่า “ปีแห่งการส่งเสริมการบริโภค” รัฐบาลเซี่ยงไฮ้ประกาศ 32 มาตรการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายจีดีพีที่ 5.5% ซึ่งรวมถึงการอุดหนุนรถยนต์ไฟฟ้าและเครื่องใช้ในบ้าน ตามแหล่งข่าวของสื่อฮ่องกง นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 2.76 พันล้านดอลลาร์ในชั่วข้ามคืนผ่าน Northbound Stock Connect โดยมีอคติต่อหุ้นขนาดใหญ่/เมกะแคปที่เติบโต

ดัชนี Hang Seng และ Hang Seng Tech ลดลง -2.73% และ -4.84% ตามลำดับ โดยมีปริมาณเพิ่มขึ้น +10% จากวันศุกร์ ซึ่งอยู่ที่ 162% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี 73 หุ้นเพิ่มขึ้นในขณะที่ 436 หุ้นลดลง มูลค่าการซื้อขายระยะสั้นของกระดานหลักเพิ่มขึ้น +101% จากวันศุกร์ ซึ่งเท่ากับ 168% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ปัจจัยด้านมูลค่าที่ “ดีกว่า” ปัจจัยการเติบโตเนื่องจากหุ้นขนาดใหญ่ขยับออกจากหุ้นขนาดเล็ก ทุกภาคส่วนติดลบเนื่องจากวัตถุดิบหลักของผู้บริโภคลดลง -1.25% ในขณะที่การสื่อสารลดลง -5.72% การตัดสินใจของผู้บริโภคลดลง -5% และเทคโนโลยีลดลง -4.19% โทรคมนาคมเป็นภาคส่วนเดียวที่เป็นบวก ในขณะที่บริการผู้บริโภค ซอฟต์แวร์ และการค้าปลีกอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณหุ้น Southbound Stock Connect สูงเนื่องจากนักลงทุนแผ่นดินใหญ่ขายหุ้นฮ่องกงมูลค่า 881 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ Tencent เป็นการขายที่มีนัยสำคัญผ่านทาง Southbound Stock Connect, Meituan เป็นการซื้อสุทธิเพียงเล็กน้อย และ Kuaishou เป็นการขายสุทธิเพียงเล็กน้อย

เซี่ยงไฮ้ เซินเจิ้น และ STAR Board เพิ่มขึ้น +0.14%, +1.16% และ +0.24% ตามลำดับ จากปริมาณที่เพิ่มขึ้น +42.25% จากวันศุกร์ที่แล้ว ซึ่งเป็น 118% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นเพิ่มขึ้น 3,596 หุ้น ในขณะที่หุ้นลดลง 1,064 หุ้น ปัจจัยการเติบโตมีประสิทธิภาพดีกว่าปัจจัยด้านมูลค่า ในขณะที่ตัวพิมพ์เล็กแซงหน้าตัวพิมพ์ใหญ่ ภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ วัตถุดิบหลักของผู้บริโภค ซึ่งได้รับ +1.81% เทคโนโลยี ซึ่งได้รับ +1.6% และการตัดสินใจของผู้บริโภค ซึ่งได้รับ +1.49% ในขณะเดียวกัน การสื่อสารลดลง -2.48% พลังงานลดลง -1.84% และอสังหาริมทรัพย์ลดลง -1.39% ภาคส่วนย่อยที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ได้แก่ ชิ้นส่วนรถยนต์ อุตสาหกรรมยานยนต์ และการบินและอวกาศ/การทหาร ในขณะที่การจัดเลี้ยง เครื่องใช้สำนักงาน และโลหะมีค่าอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณหุ้น Northbound Stock Connect อยู่ในระดับสูง เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 2.76 พันล้านดอลลาร์โดยมีอคติต่อหุ้นเติบโตขนาดใหญ่/ขนาดใหญ่ CNY แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว พันธบัตรรัฐบาลแข็งค่า และทองแดงปิด -0.66%

ผลงานเมื่อคืน

ติดตามการเคลื่อนไหวในเมืองใหญ่ของจีน

เราควรคาดการณ์ว่าการจราจรและการใช้รถไฟใต้ดินจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากพนักงานเดินทางกลับจากวันหยุด

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY ต่อ USD 6.75 เทียบกับ 6.79 ในวันที่ 1/20
• CNY ต่อ EUR 7.36 เทียบกับ 7.34 ในวันที่ 1/20
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี 2.91% เทียบกับ 2.93% เมื่อ 1/20
• ผลตอบแทนพันธบัตรธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งประเทศจีนอายุ 10 ปี 3.08% เทียบกับ 3.09% ณ 1/20
• ราคาทองแดง -0.66% ในชั่วข้ามคืน