สหรัฐฯ ควรยกเลิกหนี้นักเรียนมากกว่า 10,000 ดอลลาร์ — Quartz

บนกระดาษ แผนการยกเลิกหนี้นักเรียนของประธานาธิบดีโจ ไบเดนของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ดูดีทีเดียว

รัฐบาลจะให้อภัยหนี้นักเรียนมูลค่า 10,000 ดอลลาร์สำหรับผู้ที่ทำเงินได้ต่ำกว่า 125,000 ดอลลาร์ นั่นคือเกือบหนึ่งในสามของจำนวนเงินเฉลี่ยที่เป็นหนี้โดยผู้ถือหนี้นักเรียน

ตามการประมาณการของทำเนียบขาว นโยบายดังกล่าวจะล้างยอดเงินคงเหลือสำหรับชาวอเมริกัน 20 ล้านคน ซึ่งเกือบครึ่งหนึ่งของผู้กู้ทั้งหมด นี่เป็นสิ่งที่ดีมากเนื่องจากหนึ่งในสามของพวกเขามีหนี้นักเรียน แต่ไม่มีปริญญาตามที่กรมสามัญศึกษา

แต่ตัวเลขโดยรวมเหล่านี้ปิดบังข้อเสียที่สำคัญอย่างหนึ่งของแผน: จะช่วยผู้กู้ที่ต้องการมากที่สุด ผู้ที่มีหนี้จำนวนมากและมีรายได้ต่ำจะช่วยได้ไม่มาก

แม้ว่าพวกเขาจะมีส่วนน้อยในผู้ถือเงินกู้ของนักเรียน แต่สภาพของพวกเขาเป็นผลมาจากทุกสิ่งทุกอย่างที่ผิดพลาดในการศึกษาระดับอุดมศึกษา เฟนาบา แอดโด รองศาสตราจารย์ด้านนโยบายสาธารณะของมหาวิทยาลัยนอร์ธแคโรไลนาที่แชปเพิลฮิลล์กล่าวว่าเพื่อแก้ไขปัญหานี้ ผู้สนับสนุนการลดเงินกู้จำนวนมากได้ผลักดันให้รัฐบาลคำนึงถึงความไม่เสมอภาคทางเชื้อชาติและเสนอการบรรเทาทุกข์อย่างใจกว้างมากขึ้น

แต่เศรษฐกิจจะรับมือกับการให้อภัยหนี้ได้อีกต่อไปโดยไม่ต้องเพิ่มความต้องการของผู้บริโภคและเติมเชื้อเพลิงให้กับไฟเงินเฟ้อ เช่นเดียวกับฝ่ายตรงข้ามบางคนของการให้อภัยหนี้ที่ฝ่ายตรงข้ามโต้แย้งหรือไม่ แผนของไบเดนไม่เหมือนกับให้เช็ค 10,000 ดอลลาร์แก่ชาวอเมริกันหลายล้านคนใช่หรือไม่

มีชาวอเมริกันหลายล้านคนที่ต้องการมากกว่าการให้อภัย 10 ดอลลาร์ของไบเดน

ผู้ถือหนี้นักเรียนจำนวน 43 ล้านคนส่วนใหญ่มีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยที่ 1.6 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีผู้กู้ส่วนน้อยที่เป็นหนี้มากกว่า $100,000—7% ซึ่งคิดเป็นเกือบ 40% ของหนี้นักศึกษาทั้งหมด ตามข้อมูลคณะกรรมการวิทยาลัย. ผลลัพธ์: นโยบายของไบเดนช่วยให้คนจำนวนมากที่มีภาระน้อยได้รับการอภัยโทษครั้งใหญ่ ในขณะที่มันแทบจะไม่ช่วยนักเรียนกลุ่มเล็กๆ ที่มียอดดุลมาก

กว่า 8 ล้าน ผู้กู้ที่อยู่ในแผนการชำระคืนตามรายได้ (IDR) ซึ่งกำหนดโดยรายได้ตามดุลยพินิจของผู้กู้มากกว่าจำนวนหนี้นักเรียนที่พวกเขาถืออยู่ จะได้รับผลกระทบทางการเงินเพียงเล็กน้อยจากการยกเลิก

หากผู้กู้มีรายได้ระดับกลาง 60,000 ดอลลาร์และหนี้นักเรียน 40,000 ดอลลาร์ การลบ 10,000 ดอลลาร์ออกจากยอดคงเหลือจะไม่เปลี่ยนแปลงสถานการณ์ของพวกเขา พวกเขายังคงไม่สามารถชำระหนี้ได้เนื่องจากรายได้ของพวกเขาต่ำมาก การชำระเงินภายใต้แผน IDR หมายความว่าเงินต้นของเงินกู้จะยังคงเติบโตต่อไป

ในขณะที่ แผนอื่นจาก Biden จะใส่ ผู้กู้หนี้นักเรียน 7.5 ล้านคน ที่ผิดนัดกลับมาอยู่ในสถานะดี เกือบหนึ่งในสามของผู้ถือเงินกู้นักเรียนทั้งหมด มีประสบการณ์ผิดนัดในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ภายในกลุ่มนี้ ผู้กู้หลายคนผิดนัดหลายครั้ง นี่เป็นส่วนใหญ่ของยอดค้างชำระโดยรวม 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ที่รัฐบาลมองไม่เห็นแม้ว่าจะไม่ได้รับการอภัยก็ตาม

ผู้ยืมเงินกู้นักเรียนยังไม่พร้อมที่จะใช้จ่าย

อ้างว่าการยกเลิกเงินกู้นักเรียนจะช่วยให้คนรวยหรือเพิ่มอัตราเงินเฟ้อเพิกเฉยต่อสิ่งที่ทำให้เกิดวิกฤตเงินกู้นักเรียนในตอนแรก

“ผู้คนผิดนัดและผิดนัดชำระหนี้เพราะพวกเขาไม่มีเงินที่จะจ่าย” แอดโดกล่าว “หากคุณไม่มีรายได้หรือความมั่งคั่ง การจ่าย 10,000 ดอลลาร์ไม่ได้หมายความว่าคุณมีรายได้เพื่อใช้จ่าย”

ไม่มีใครจ่ายดอกเบี้ยให้กับหนี้ของพวกเขาตั้งแต่รัฐบาลหยุดการชำระเงินชั่วคราวในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ และสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อในปัจจุบันไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยผู้กู้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาที่ซื้อของมากกว่าประชากรที่เหลือ

ในขณะเดียวกัน หนี้เงินกู้นักเรียนมีผลกระทบต่ออนาคตทางการเงินของบุคคล—สร้างผลกระทบต่อเศรษฐกิจ นักเศรษฐศาสตร์ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ แห่งนิวยอร์ก พบว่าผู้ถือเงินกู้นักเรียนคือ มีโอกาสน้อยที่จะย้ายไปทำงานที่ได้รับค่าตอบแทนสูง มีแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้ประเภทอื่น และมีแนวโน้มที่จะมีคะแนนเครดิตที่ต่ำกว่า

เมื่อ covid-19 ระบาดในสหรัฐฯ ผู้กู้เหล่านี้อยู่ในกลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากโรคนี้ พวกเขาตระหนักดีถึงฐานะการเงินที่ไม่มั่นคงของพวกเขา จากการสำรวจความคาดหวังของผู้บริโภค ชาวอเมริกันที่เป็นหนี้นักเรียนมีแนวโน้มที่จะไม่สบายใจเกี่ยวกับการผิดนัดชำระหนี้มากกว่าคนอเมริกันคนอื่นๆ

นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อว่าการยกเลิกจะส่งเสริมการตัดสินใจทางเศรษฐกิจในระยะยาว (เช่น การย้ายถิ่นฐาน) กับการตัดสินใจในระยะสั้น (เช่น การซื้อทีวีเครื่องใหม่) การให้อภัยหนี้ช่วยปรับปรุงอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของผู้กู้ เพื่อให้พวกเขาสามารถกู้ยืมมากขึ้นสำหรับการใช้จ่ายระยะยาว เช่น รถยนต์ บ้าน หรือธุรกิจขนาดเล็ก ซึ่งจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจในวงกว้าง

“อะไรก็ตามที่ช่วยให้ผู้คนตอบรับตำแหน่งงานว่าง ฉันคิดว่าจะดีต่อเศรษฐกิจ” ไมค์ คอนชาล ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคของสถาบันรูสเวลต์กล่าว