ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นกษัตริย์ และนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์สูงสุดจากมันได้

ประเด็นที่สำคัญ

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีในสัปดาห์นี้
• ในขณะเดียวกัน ค่าเงินยูโรตกลงต่ำกว่า $1.02 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2002
• ราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น นโยบายของธนาคารกลางที่เข้มงวดขึ้น และความขัดแย้งระหว่างรัสเซียกับยูเครน ได้ทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงในขณะที่สนับสนุนการอุทธรณ์ของ USD
• นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าเงินยูโรอาจร่วงลงอีก 5-7 เซนต์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาส 3

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีในสัปดาห์นี้ เนื่องจากดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับอีก 107 สกุลเงิน) พุ่งเหนือ 12 ซึ่งทำให้ค่าเงินสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2014% ตั้งแต่เดือนมกราคม และเป็นปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี XNUMX

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินยูโรร่วงลงในสัปดาห์นี้ ในช่วงเวลาสั้นๆ การค้าขาย ต่ำสุดที่ 1.014 ดอลลาร์ก่อนที่จะฟื้นตัวเพื่อพักอยู่ที่ระดับ 1.02 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่เงินยูโรจะถึงอัตราแลกเปลี่ยน 1:1

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ

การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันจากการครอบงำของเงินยูโรไปสู่ความเท่าเทียมกันนั้นเกิดขึ้นเนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น สงครามรัสเซีย-ยูเครน และนโยบายธนาคารกลางทั่วโลกที่ปะปนกันไปกระทบค่าเงินในทิศทางตรงกันข้าม ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจยุโรปยังคงต่อสู้กับ เงินเฟ้อ และความทุกข์ยากของแรงงาน

และเนื่องจากยูโรโซนยังคงพึ่งพาพลังงานของรัสเซีย การอุทธรณ์เรื่อง “safe haven” ของสกุลเงินสหรัฐฯ ได้เพิ่มความแข็งแกร่งให้กับนักลงทุนจำนวนมาก ในฐานะ Joe Quinlan หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การตลาดของ Merrill และ Bank of Americaบัค
ธนาคารเอกชนอ้างว่า: "ยุโรปเป็นจุดเชื่อมโยงที่อ่อนแอที่สุดในเศรษฐกิจโลก พวกเขาอยู่ในห้วงแห่งสงครามและวิกฤตด้านพลังงาน”

ชูดอลล่าให้สูง

เมื่อเร็ว ๆ นี้นักเศรษฐศาสตร์ได้ยกความเป็นไปได้ที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐใกล้จะถึง ข้อมูลมีมากมาย: อัตราดอกเบี้ยกำลังสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่จุดสูงสุด 40 ปี; และ ตลาดการเงินกำลังตั้งแคมป์อย่างเป็นทางการ in ประเทศหมี.

แล้วทำไมเงินดอลลาร์ถึงขึ้น?

สาเหตุหลักประการหนึ่งที่ทำให้ USD พุ่งขึ้นคือ ธนาคารกลางสหรัฐ ยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนักขึ้นและสูงกว่าคู่สัญญาทั่วโลกหลายราย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะตามมา ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนสูง ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับหลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ช่วยเพิ่มมูลค่าของเงินดอลลาร์และดึงดูดนักลงทุนได้มากขึ้น

เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นักวิเคราะห์บางคนกังวลว่าการบังคับใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดนั้นมีความเสี่ยงที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ภาวะถดถอย. แต่คนอื่นเชื่อว่าสิ่งนี้ช่วยแทนที่จะทำร้ายเงินดอลลาร์ ในขณะที่สหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่เศรษฐกิจของประเทศก็ยืนหยัดอย่างแข็งแกร่งกว่าสหภาพยุโรปส่วนใหญ่ นั่นอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่ "ปลอดภัย" ซึ่งคิดว่าสหรัฐฯ จะฝ่าฟันพายุได้ดีขึ้น

ฉุดค่าเงินยูโรลง

ใช้เวลาสองจังหวะในการแทงโก้ – ลองมาดูอีกครึ่งหนึ่งของสมการกัน

ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงในปีนี้ สาเหตุหลักมาจากความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย ซึ่งส่วนหนึ่งส่งผลต่อราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น

ในการเริ่มต้น รัสเซียมี ถูกจำกัดอย่างต่อเนื่อง อุปทานก๊าซธรรมชาติของยุโรปตะวันตก ซึ่งเจ้าหน้าที่ได้ประณามว่าเป็นการตอบโต้ทางเศรษฐกิจจากการคว่ำบาตรและการสนับสนุนทางทหารสำหรับยูเครน ความกลัวว่าการตัดจำหน่ายทั้งหมดได้กระตุ้นให้บางประเทศเตือนว่าอุตสาหกรรมต่างๆ อาจประสบปัญหาการปันส่วนเพื่อให้แน่ใจว่ามีอุปทานเพียงพอสำหรับโรงเรียน โรงพยาบาล และบ้านเรือน การหยุดงานประท้วงค่าจ้างในหมู่คนงานด้านพลังงานของนอร์เวย์ในสัปดาห์นี้ทำให้ปัญหารุนแรงขึ้น

ที่มีความเสี่ยงเป็นพิเศษคือฐานการผลิตขนาดใหญ่ของเยอรมนี เนื่องจากรูปแบบการเติบโตของประเทศนั้นอาศัยพลังงานราคาถูกของรัสเซียเป็นส่วนใหญ่ แล้ว เยอรมนีได้รายงานว่า ขาดดุลการค้ารายเดือนครั้งแรกตั้งแต่ปี 1991ขอบคุณส่วนหนึ่งในการบีบพลังงานของรัสเซีย

ห่วงโซ่อุปทานและการหยุดชะงักทางการค้าคาดว่าจะกดดันให้เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซนหดตัวลง และอาจถึงขั้นทำให้เกิดภาวะถดถอย

ในการตอบสนอง Goldman Sachs มี ปรับเพิ่มประมาณการราคาก๊าซธรรมชาติโดยสังเกตว่ารัสเซียไม่น่าจะฟื้นฟูกระแสพลังงานอย่างสมบูรณ์ และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอีก ซึ่งดูน่าจะเป็นไปได้หากปัญหาอุปทานยังคงมีอยู่ อาจสร้างความเสียหายต่อค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงภายใต้ต้นทุนพลังงานที่สูงอยู่แล้วและความคาดหวังของการไม่ส่งมอบพลังงาน

ทั้งหมดบอกว่านักวิเคราะห์หลายคนคาดหวังว่าค่าเงินยูโรจะเทียบได้กับดอลลาร์สหรัฐในเดือนสิงหาคม น่าเสียดายที่ค่าเงินที่ลดลงอาจทำให้แผนของธนาคารกลางยุโรปในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนที่สูงเป็นประวัติการณ์

พวกเขาสามารถไปได้ไกลแค่ไหน?

ในอดีต ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและผ่อนคลายลงเมื่อเฟดขึ้นราคาเงินกู้ แต่อย่างผิดปกติ ค่าเงินดอลลาร์ได้แสดงสัญญาณเพียงเล็กน้อยว่าพร้อมที่จะชะลอตัวในรอบปัจจุบัน แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อประจำปีอยู่ที่ 8.6% และสาม การขึ้นอัตรา ในปีนี้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น 8% ตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม

George Saravelos แห่ง Deutsche Bank ระบุว่า เงินยูโรอาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากธนาคารกลางยังคงดำเนินตามวิถีปัจจุบัน Mr. Saravelos กล่าวว่า “หากทั้งยุโรปและสหรัฐอเมริกาพบว่าตนเองกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย (ลึกกว่า) ในไตรมาสที่ 3 ในขณะที่เฟดยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ [การขยับลงมาที่ 0.95-0.97 ใน EUR/USD] ก็อาจไปถึงได้ ”

ในสถานการณ์สมมตินี้ เงินยูโรจะต้องลดลง 7% จากระดับปัจจุบัน ในขณะเดียวกัน “การเคลื่อนไหวที่ปลอดภัย” ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ อาจ “รุนแรงยิ่งขึ้นไปอีก”

แต่นายซาราเวลอสยังตั้งข้อสังเกตอีกว่า: “ในทางกลับกัน ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญตัวหนึ่งที่สามารถทำได้ ย้อนกลับ การแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสัญญาณว่าเฟดกำลังเข้าสู่ภาวะหยุดนิ่งเป็นเวลานานในวงจรการเงินที่ตึงตัว ช่วยอำนวยความสะดวกในการปล่อยความเสี่ยงบางส่วนที่เพิ่มเข้ามาในดอลลาร์”

ผลกระทบต่อผู้บริโภคและธุรกิจ

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีข้อดีและข้อเสีย

ในด้านหนึ่ง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าเป็นข่าวดีสำหรับชาวอเมริกันที่ประสบปัญหาเงินเฟ้อ เนื่องจากค่าเงินที่แข็งค่าทำให้การนำเข้าราคาถูกลง นอกจากนี้ยังให้การต่อรองราคากับชาวอเมริกันที่อาศัยอยู่หรือเที่ยวชมสถานที่ในยุโรปซึ่งใช้ประโยชน์จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีกว่า

ในทางกลับกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้สินค้าของผู้ส่งออกของสหรัฐฯ แข่งขันในต่างประเทศน้อยลง ในขณะเดียวกัน ก็ส่งผลในทางลบต่อผลกำไรของบริษัทสหรัฐ เมื่อพวกเขาแปลงกำไรจากต่างประเทศเป็นสกุลเงินสหรัฐ การส่งออกที่อ่อนตัวลงอาจคุกคามเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวอยู่แล้ว (เราเห็นผลกระทบเหล่านี้บางส่วนแล้ว เมื่อเร็วๆ นี้ Microsoft ปรับลดแนวโน้มรายได้ในเดือนเมษายนถึงมิถุนายนเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่เอื้ออำนวย)

ค่าเงินยูโรที่ร่วงลงพร้อมกันมีผลกระทบที่คล้ายคลึงกันในทิศทางตรงกันข้าม ทำให้การนำเข้าแพงขึ้นสำหรับพลเมืองยูโรโซน และกระตุ้นเงินเฟ้อในภูมิภาค นอกจากนี้ ค่าเงินยูโรที่ร่วงลงยังลดมูลค่าการขายในยุโรปให้กับบริษัทในสหรัฐอเมริกาและนักลงทุน

การใช้เงินดอลลาร์สหรัฐให้เป็นประโยชน์

นักลงทุนยังคงต่อสู้กับ ความเสี่ยงจากภาวะถดถอยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความผันผวนของการค้าโลก ขออภัย ข้อมูลปัจจุบันไม่ได้ทำให้การเลือกเส้นทางที่ถูกต้องเป็นเรื่องง่าย

ในขณะนี้ ความผันผวนโดยนัยยังคงอยู่ใกล้ 11.2% ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตที่ลดลงเมื่อนักลงทุนพิจารณาความเท่าเทียมกันของ USD-EUR ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต้องพิจารณาว่านโยบายเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขัดแย้งกับการขาดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB อย่างไร

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนในสหรัฐฯ ก็เห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง และในขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับต่ำอย่างน่าผิดหวัง นักลงทุนจากทุกแถบอาจพิจารณาว่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นที่หลบภัยในขณะที่หลีกเลี่ยงค่าเงินยูโรที่ร่วงลง

ในปัจจุบัน ดูเหมือนว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับความผันผวนที่คาดการณ์ได้ ในฐานะนักลงทุน นั่นเป็นข่าวดี – เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็คือเงินในกระเป๋าของคุณมากขึ้น (หรือบัญชีนายหน้า แล้วแต่กรณี)

ยังดีกว่าคุณไม่ต้องกังวลกับการลงทุนเพียงอย่างเดียว Q.ai อยู่ที่นี่เพื่อช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากดอลลาร์ในกระเป๋าเงินของคุณด้วยกระดานชนวน ลงทุนง่าย ฉลาดทั้งหมด สนับสนุนโดยข้อมูลชั้นยอด และพลังของปัญญาประดิษฐ์

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ