ความตื่นตระหนกของตลาดหุ้นอยู่ที่นี่

คุณรู้สึกไหม? “การลงทุนเสี่ยง” สูญเสียความเย้ายวนใจไป การขึ้นเวทีคือ "ความปลอดภัยมาก่อน" และเป็นความปรารถนาอันแรงกล้า มันพลิกความต้องการของนักลงทุนกลับหัวกลับหางทำให้ลดความเสี่ยง (เช่นการขาย) การกระทำที่พึงประสงค์

(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ในบทความวันที่ 30 เมษายนของฉัน “นักลงทุนในตลาดหุ้นพร้อมที่จะตื่นตระหนกในสัปดาห์หน้า. ")

ทำไมตอนนี้?

เพราะความหวังสุดท้ายก็มลายไป เมื่อวานนี้ (วันพุธที่ 4 พฤษภาคม) แถลงการณ์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐเจอโรม พาวเวลล์ ยืนยันว่าเฟดไม่มีอำนาจที่จะแก้ไขสิ่งที่ขาดหายไป น้อยกว่ามากที่นำช่วงภาวะตลาดกระทิงของปี 2021 กลับมา และนั่นก็หมายความว่ากล่องของแพนดอร่าเปิด...

… เผยแพร่บทความสื่อไฮเปอร์เชิงลบ ภายในสุดสัปดาห์นี้ น้ำจะท่วม ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์ เช่นเดียวกับในอดีต พวกเขาจะสร้างความหวาดกลัวและสำนึกผิดในหมู่มวลชนด้วยนักลงทุนที่ลงทุนอย่างเต็มที่ วงจรการขายแบบยั่งยืนจะตามมา

ทำไมต้องตื่นตระหนก?

เพราะการพัฒนาเชิงลบมีอยู่ทุกหนทุกแห่ง และสิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งสุดท้ายที่ยืนอยู่ในตลาดหุ้นตกต่ำและตลาดหุ้น การหาเหตุผลเข้าข้างตนเอง “แต่เศรษฐกิจยังไปได้สวย” ขึ้นอยู่กับข้อมูลในอดีต แต่วอลล์สตรีทมุ่งเน้นไปที่สามถึงหกเดือนและแนวโน้มเหล่านั้นเต็มไปด้วยความกังวลเรื่องภาวะถดถอย

ที่สำคัญ นั่นหมายถึงนักวิเคราะห์กำลังทบทวนและแก้ไขการคาดการณ์การเติบโตลง การมองในแง่ดีจางหายไปเมื่อความเสี่ยง-ความเป็นจริงเข้ามามีบทบาทมากขึ้น คาดว่าจะมีการปรับลดลงมากขึ้น

นักลงทุนตราสารหนี้มีปัญหาด้านลบอีกประการหนึ่ง: การเฝ้าระวังพันธบัตร ผู้เชี่ยวชาญของ Wall Street เหล่านี้มีอัตรา "จริง" (ที่ปรับอัตราเงินเฟ้อแล้ว) ที่ต่ำเกินไป เป็นผลให้ผลตอบแทนระยะกลางและระยะยาวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (ทำให้ราคาลดลง) กราฟนี้แสดงอัตราการปีนขึ้น รวมทั้งครบกำหนดหนึ่งปี

(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูบทความของฉัน “ศาลเตี้ยตลาดตราสารหนี้กลับมาอีกครั้ง แซงหน้านโยบาย 'ก้าวไปอย่างช้าๆ' ของธนาคารกลางสหรัฐ. ")

บรรทัดล่าง: จะลงทุนที่ไหน?

เริ่มต้นด้วยที่เดียวที่มีความปลอดภัยอย่างแท้จริง: เงินสดสำรอง รวมถึงตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ เงินฝากธนาคารที่ประกันโดย FDIC และกองทุนตลาดเงินคุณภาพสูง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากการกระทำของธนาคารกลางสหรัฐ แต่ก็ปกป้องเงินทุนของนักลงทุน

ต่อไป ตรวจสอบการลงทุนรายได้ที่ "เหมาะสม" ด้วยความเสี่ยงที่เข้าใจได้และจำกัด ตัวอย่างเช่น พันธบัตรระยะสั้นถึงระยะกลาง พันธบัตรและกองทุนตราสารหนี้คุณภาพสูง

สุดท้ายนี้ ในอนาคต ลองนึกถึงลักษณะที่เอื้อให้เกิดการลงทุนระยะยาวที่น่าพึงพอใจสำหรับรายได้และ/หรือศักยภาพในการเติบโต กระบวนการคิดนี้เข้ามาแทนที่กลยุทธ์ในปี 2021-22 ด้วยแผนสำหรับสิ่งที่จะเป็นประโยชน์เมื่อตลาดหมีสิ้นสุดลง

ก่อนหน้านั้น การมุ่งเน้นไปที่การสำรองเงินสดอาจเป็นทางเลือกที่ฉลาด คิดว่านี่เป็นกลยุทธ์การหยุดพักเพื่อหลีกเลี่ยงการจราจรที่ติดขัด