ตลาดหุ้นอยู่ที่จุดพลิกผันของตลาดกระทิง/หมี

เดือนเมษายนได้กลับรายการกำไรส่วนใหญ่ของเดือนมีนาคมของตลาดหุ้น นั่นทำให้ดัชนีใกล้ระดับต่ำสุดในปี 2022 แล้วตอนนี้ล่ะ? หนึ่งในสองสถานการณ์ที่เป็นไปได้: รากฐานแบบ double-bottom ที่สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของ bullish ใหม่ หรือการพังทลายสู่ระดับต่ำสุดใหม่ที่ยืนยันแนวโน้มขาลง

เริ่มด้วยภาพตลาดหุ้นปี 2021-22

สองรายการที่ควรทราบ:

• อย่างแรกคือการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มต่อเนื่องในเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม 2021 สาเหตุมาจากความไม่แน่นอนของอาคารโดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและผลกระทบด้านลบ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูบทความ 24 พฤศจิกายนของฉัน “มาแล้วพายุเงินเฟ้ออย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน")
• ประการที่สอง 2022 อ่อนตัวลงของดัชนีชั้นนำก่อนหน้านี้: Nasdaq Composite และ Nasdaq 100 (บริษัทจดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดของ Nasdaq) บ่อยครั้งเมื่อผู้นำของขาขึ้นเป็นขาขึ้นที่อ่อนตัวลง นั่นเป็นสัญญาณเชิงลบ

ต่อไปตรวจสอบภาพ Covid 2020-22 แบบเต็ม

ด้านล่างนี้คือดัชนีหุ้นสี่รายการโดยใช้ข้อมูลรายวัน เส้นแนวโน้มระยะยาวคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เส้นแนวโน้มระยะกลางคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

ดัชนีทั้งสี่ (โดยเฉพาะดัชนี Nasdaq ชั้นนำก่อนหน้านี้) กำลังแสดงจุดอ่อนและแนวโน้มขาลง ปัญหาคือเสียงสูงต่ำและต่ำลง ตกลงผ่านเส้นแนวโน้ม และเส้นแนวโน้มลดลง

ถึงจุดเปลี่ยน

ด้วยดัชนีที่หรือใกล้ระดับต่ำสุดก่อนหน้าในปี 2022 มีสองเส้นทางหลักที่ตลาดหุ้นสามารถทำได้

• อย่างแรกคือการตีกลับแบบกระทิง, การสร้างรากฐานสองด้านล่างที่น่าสังเกต. การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ดึงดูดผู้ซื้อ
• ประการที่สองคือการลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ให้สัญญาณยืนยันว่าขาลงไม่บุบสลาย

บรรทัดล่าง: แล้วมันจะเป็นแบบไหน?

นอกจากความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อ/อัตราดอกเบี้ยที่ร้ายแรงแล้ว ยังมีประเด็นเชิงลบสามประการที่โต้แย้งว่าจะมีระดับต่ำสุดในอนาคตอีก

1. รูปแบบเดือนมีนาคม-เมษายนขึ้น-ลง เหมาะกับแม่พิมพ์กับดักกระทิง และกับดักกระทิงเป็นเหตุการณ์ตลาดหมี (ดูบทความวันที่ 31 มีนาคมของฉัน “ ตลาดหุ้นบูลส์พยายามที่จะชุบชีวิตรายการโปรดที่ไม่สบายในปี 2021 – อย่าติดกับดัก")
2. การลดลงสู่ระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้กำลังเกิดขึ้นแม้ว่าจะมีรายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่คาดคะเนก็ตาม
3. ยังคงมีบทความที่ขาดหายไปเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นในแง่ลบ ความกังวล และวิสัยทัศน์ที่เป็นลางไม่ดี (นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้ามเนื่องจากการลดลงของตลาดที่สำคัญจบลงด้วยการปฏิเสธที่ท่วมท้น แต่เราได้รับคำแนะนำของหุ้นที่จะซื้อในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น)

ดังนั้นการสำรองเงินสดยังคงเป็นการถือครองที่น่าสนใจ พวกเขาอนุญาตให้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนโดยฉวยโอกาสมากกว่ากลยุทธ์การเอาตัวรอด