S&P 500 ยังคงรักษาระดับแนวรับหลักหลังจากการล่มสลายในวันศุกร์ นี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากไม่สำเร็จ

ผลพวงของการนองเลือดในวันศุกร์ของ Wall Street ออกจาก S&P 500
SPX,
-3.14%
ยึดติดกับระดับการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญเพียง 3,900 ลดลงเกือบ 19% จากการปิดสถิติวันที่ 3 ม.ค. ที่ 4796.56 ดัชนีทรงตัวที่ เลื่อนไปที่คำจำกัดความทางเทคนิคของตลาดหมีในวันจันทร์

Our โทรของวัน จาก Lori Calvasina หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ด้านกลยุทธ์การลงทุนของ RBC Capital ได้กล่าวถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปพร้อมกับภาคส่วนต่างๆ ที่สามารถปกป้องนักลงทุนได้เล็กน้อย

หากระดับต่ำสุดในวันที่ 19 พ.ค. ไม่ถือและดัชนี “ทะลุต่ำกว่า 3,850 (ขอบเขตด้านนอกของเขตแดนที่น่าหวาดกลัว เช่น การขาดทุนในปี 2011 และปลายปี 2018) เราจะเห็นว่าดัชนี S&P 500 มีข้อเสียมากกว่า 3,200 เล็กน้อย ” เธอบอกลูกค้าในบันทึกใหม่

“นั่นจะเป็นตัวแทนของการขาดทุน 32% ใน S&P 500 จากระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนมกราคม 2022 ซึ่งสอดคล้องกับการเบิกถอนถดถอยโดยเฉลี่ยในจุดสูงสุดของ S&P 500 จนถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ช่วงทศวรรษที่ 1930” Calvasina กล่าว

การเบิกถอนของการระบาดใหญ่ในช่วงต้นปี 2020 ที่ 34% ถือเป็น “จุดเริ่มต้นที่สมเหตุสมผลสำหรับการคิดว่า S&P 500 จะตกต่ำเพียงใดในครั้งนี้ในช่วงขาดทุนจากภาวะถดถอย สิ่งสำคัญเท่าเทียมกันคือต้องระลึกไว้เสมอว่า หุ้นของสหรัฐที่มีเสถียรภาพเหนือระดับนั้นมีความสำคัญเท่าเทียมกัน” เธอกล่าวเสริม

ตัวอย่างเช่น การเบิกถอนจากภาวะถดถอยในช่วงต้นทศวรรษ 1980 มีจำนวนทั้งสิ้น 17% และ 27% และในปี 1990 การเคลื่อนไหวจากจุดสูงสุดสู่ระดับสูงสุดมีจำนวนทั้งสิ้น 19.9% “การลดลง 18.7% ที่ได้เห็นในช่วงต้นปี 2022 นั้นแย่กว่าการขาดทุนในช่วงทศวรรษ 1980 ครั้งหนึ่งและใกล้เคียงกับช่วงขาดทุนในปี 1990 การขาดทุน 27% จะทำให้ S&P 500 ต่ำกว่า 3,500” เธอกล่าว

นอกเหนือจากการแสดงสยองขวัญ CPI ในวันศุกร์แล้ว Calvasina กล่าวว่าทีมเศรษฐกิจของพวกเขาตื่นตระหนกโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการคาดการณ์เงินเฟ้อ 5 ปีที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.3% จากการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่เผยแพร่ในวันนั้น เช่นเดียวกับคนอื่น ๆ พวกเขากังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ก้าวร้าวมากขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค

หุ้นตัวไหนจะดีกว่าในสถานการณ์นี้ Calvasina และทีมงานได้ตรวจสอบว่าภาคส่วนต่างๆ ใน ​​S&P 500 และ Russell 2000 มีการซื้อขายกันอย่างไรในประวัติศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์เงินเฟ้อ

ภายในแคปขนาดใหญ่และขนาดเล็ก พวกเขาพบว่าพลังงานและการเงินมีความสัมพันธ์เชิงบวกมากที่สุดกับการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะยาวและทำได้ดีกว่าเมื่อเพิ่มขึ้น วัสดุที่มีฝาปิดขนาดใหญ่ก็มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีกว่า S&P 500 ในสถานการณ์นี้

หุ้นด้านการดูแลสุขภาพมีความสัมพันธ์เชิงลบมากที่สุดกับการคาดการณ์เงินเฟ้อ ทั้งในกลุ่มขนาดเล็กและขนาดใหญ่ ในขณะที่การตัดสินใจของผู้บริโภคและบริการด้านการสื่อสารกลับแย่ลงไปอีก เธอกล่าว

เช็คเอาท์: หุ้นขนาดใหญ่ 19 ตัวเหล่านี้ร่วงลงอย่างน้อย 60% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

"ภาพรวมที่ใหญ่ขึ้น: การเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะยาวอาจทำให้การเปลี่ยนจากมูลค่ากลับไปเป็นการเติบโตที่เราคาดไว้ได้ล่าช้า" เธอกล่าวเสริม

สำหรับภาวะถดถอย หุ้นขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบมากที่สุดในการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการถดถอย แต่จากนั้นเห็นการรีบาวด์ที่ทรงพลังซึ่งเริ่มต้นในช่วงกลางของการตกต่ำเหล่านั้น Calvasina กล่าว ดังนั้นเมื่อพิจารณาจากหุ้นขนาดเล็กเป็นการเล่นที่บริสุทธิ์ต่อเศรษฐกิจในประเทศ พวกเขาจึงควรจับตาดูเมื่อความเสี่ยงจากภาวะถดถอยอยู่ในน้ำ

Calvasina มองเห็นสัญญาณที่ให้กำลังใจเมื่อวันศุกร์ — ความยืดหยุ่นของ Russell 2000
รัต
-3.77%
เทียบกับ S&P 500 เนื่องจากตำแหน่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็กในหมู่ผู้จัดการสินทรัพย์ได้ตกลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่

คำพูดสุดท้ายจากนักยุทธศาสตร์ - ตามประวัติศาสตร์ หากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย บางภาคส่วนน่าจะใกล้เคียงกับการกำหนดราคามากกว่าภาคอื่นๆ

“ ณ วันที่ 19 พฤษภาคม (ซึ่งยังคงต่ำสุด YTD ใน S&P 500 ณ วันศุกร์) การลดลงที่เคยเห็นในภาคบริการการสื่อสาร S&P 500, ดุลยพินิจของผู้บริโภค และสินค้าอุปโภคบริโภคใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวเฉลี่ยที่ต่ำกว่านั่นคือ เห็นในภาคส่วนเหล่านี้ในการเบิกถอนที่เกี่ยวข้องกับภาวะถดถอยของตลาดในวงกว้างสี่ครั้งล่าสุด ภาค S&P 500 อื่น ๆ ส่วนใหญ่มีช่องว่างขนาดใหญ่ โดยส่วนใหญ่เห็นสำหรับพลังงาน” เธอกล่าว

ฉวัดเฉวียน

Cryptocurrencies ขายออกอย่างต่อเนื่องตลอดสุดสัปดาห์ด้วย bitcoin
BTCUSD,
-13.89%
ต่ำกว่า $25,000 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่มีให้เห็นตั้งแต่ปลายปี 2020 แพลตฟอร์มการให้ยืม Crypto เซลเซียสถูกบังคับให้หยุดการถอนและโอนทั้งหมดชั่วคราว โดยอ้างถึง “สภาวะตลาดที่รุนแรง” เนื่องจากโทเค็นดิจิทัล CEL ร่วงลงเกือบ 50% ในวันจันทร์

และหุ้นเทคโนโลยี MicroStrategy
เอ็มเอสทีอาร์
-21.84%
ตกต่ำเป็น การเรียกหลักประกันของ bitcoin ปรากฏขึ้น

การได้มาซึ่งโลกดิจิทัล
ดีแวค
-13.37%
ร่วง 8.2% หลังบริษัทจัดซื้อกิจการพิเศษ (SPAC) ที่เข้าซื้อบริษัทที่อยู่เบื้องหลัง Truth Social ของ Donald Trump กล่าวว่าได้รับหมายเรียกอีกฉบับหนึ่งของ ก.ล.ต. ที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงนั้น. 

EV สตาร์ทอัพ Electric Last Mile Solutions
เอล์ม
-64.51%
กล่าวว่าได้ยื่นฟ้องล้มละลายเมื่อสองสามเดือนหลังจากสูญเสียผู้บริหารระดับสูงสองคน นอกจากนี้ยังยืนยันการสอบสวนของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา

ตลาดเอเชียได้รับผลกระทบทั้งจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และการทดสอบจำนวนมากในเขตที่มีประชากรหนาแน่นของปักกิ่งซึ่งประสบปัญหา a การระบาดของโควิดอย่างร้ายแรง

ปฏิทินข้อมูลสำหรับวันจันทร์ว่างเปล่า ทำให้ตลาดต้องตื่นตระหนกในเช้าวันนี้ นอกเหนือจากผลประกอบการของเฟดในวันพุธ ยอดขายปลีกในเดือนพฤษภาคมจะเป็นไฮไลท์ของข้อมูลประจำสัปดาห์

ตลาด

หุ้น
DJIA,
-2.29%

SPX,
-3.14%

COMP,
-3.85%
เป็น การดูแลที่ต่ำกว่าขณะที่การขายพันธบัตรยังคงดำเนินต่อไป โดยมีอัตราดอกเบี้ยตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปี
TMUBMUSD02Y,
ลด 3.237%
ใกล้จะครบ 10 ปีแล้ว
TMUBMUSD10Y,
ลด 3.348%
และ ขู่กลับเส้นอัตราผลตอบแทนอีกครั้ง . ความกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังผลักดันราคาน้ำมัน
ข้อ 1
+ 0.90%

บีอาร์เอ็น 00
+ 0.94%
และส่วนพลังงานทั้งหมดต่ำกว่า ทอง
GC00,
-2.40%
ลดลงในขณะที่เงินดอลลาร์
ดีเอ็กซ์วาย
+ 0.75%
กลืนกินกระแสน้ำพุ่งแตะระดับสูงสุดต่อเยน
USDJPY,
-0.18%
ตั้งแต่ 1998

สถิติ

นี่คือรายละเอียดของสิ่งที่เกิดขึ้นกับ bitcoin จาก Jonathan Krinsky ของ BTIG ซึ่งชี้ให้เห็นว่า crypto ไม่สามารถถือ $30,000 ได้หมายความว่ามันอาจร่วงลงไปถึง $20,000:

ทิกเกอร์

เหล่านี้คือทิกเกอร์ที่มีการค้นหามากที่สุดใน MarketWatch ณ เวลา 6 น. ทางตะวันออก:

อ่านแบบสุ่ม

พนักงาน Google ถูกระงับเพราะ อ้างว่าบอทแชท AI มีความคิดและความรู้สึก

สิงโตตัวนี้เกือบตาบอดจนกระทั่ง แพทย์อินเดียก้าวขึ้น

อัตราเงินเฟ้อแย่แค่ไหน? แม้แต่ลูกกลิ้งทื่อของ Snoop Dogg ก็ยังเป็น ได้รับการขึ้น

สิ่งที่ต้องรู้เริ่มตั้งแต่เนิ่นๆและจะอัปเดตจนกว่าจะถึงเวลาระฆังเปิด แต่ ลงทะเบียนที่นี่ เพื่อจัดส่งครั้งเดียวไปยังกล่องอีเมลของคุณ เวอร์ชันอีเมลจะถูกส่งออกในเวลาประมาณ 7 น. ทางตะวันออก

ต้องการมากขึ้นสำหรับวันข้างหน้า? สมัครสมาชิก รายวันของ Barronการบรรยายสรุปสำหรับนักลงทุนในตอนเช้ารวมถึงคำบรรยายพิเศษจากนักเขียนของ Barron และ MarketWatch