เคล็ดลับสู่ผลตอบแทน 44% จาก CEF ที่ปลอดภัย

ทำไมใครๆ ก็อยากจ่ายราคาเต็มสำหรับหุ้น?

ทิกเกอร์ทั่วไปจำนวนมากสามารถซื้อได้ในราคา 5%, 10% และ ลดแม้แต่ 12% ในช่องทางกองทุนปิด (CEF) CEF ที่ลดราคาเหล่านี้เป็นสิ่งที่ใกล้เคียงที่สุดกับอาหารกลางวันฟรีที่เรามีในวอลล์สตรีท และนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่รู้เรื่องพวกนี้ เพราะพวกเขาอ่านไม่พอ Outlook ที่แตก!

CEF เป็นยานพาหนะที่ไม่เหมือนใคร พวกเขาเป็นหนึ่งในมุมสุดท้ายของตลาดหุ้นที่มีความไร้ประสิทธิภาพ CEF ต่างจากกองทุนรวมและลูกพี่ลูกน้องของ ETF ตรงที่มีกลุ่มหุ้นคงที่ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถซื้อขายที่พรีเมี่ยมและ ส่วนลด กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง

ถูกตัอง. จัดการ.

ลองมาดูสิ Alphabet
GOOGL
อิงค์ (GOOG)ซึ่งเป็นสิ่งที่หลายคนนึกถึงหลังรายงานผลประกอบการเมื่อวาน การเติบโตในราคาที่สมเหตุสมผล (GARAR
ป) แฟนๆ เริ่มติดตาม GOOG แล้ว รายได้ยังคงเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักและหุ้นดึงรายได้น้อยกว่า 20 เท่าและกระแสเงินสดอิสระ…ไม่เลว

ตอนนี้เราไม่ได้พูดถึง GOOG ที่นี่บ่อยเพราะไม่จ่ายเงินปันผล แต่เราสามารถให้สิทธิ์ GOOG ในหน้าเหล่านี้ได้โดยแตะ GDV แทน

นั่นคือสัญลักษณ์สำหรับ Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), บริหารงานโดย Mario Gabelli นักลงทุนระดับตำนาน GOOG เป็นผู้ถือครองอันดับหนึ่ง GOOG ในกองทุนรวมมูลค่า? ฉันโตพอที่จะจำได้เมื่อ GOOG เป็นชื่อที่เติบโตใกล้ตาและซื้อ!

ตอนนี้เรามีแฟน ๆ ของ GARP ที่กำลังเล่นพิณอยู่ แต่ทำไมไม่ไปที่ GDV แทนล่ะ? เป็นวิธีการซื้อ GOOG ที่คู่กัน ข้อมูลเพิ่มเติม ราคาสมเหตุสมผลเพราะ:

• นี่คือตลาดหมีและ GDV ถูกโยนลงในถังต่อรอง ขณะที่ฉันเขียน กองทุนซื้อขายที่ส่วนลด 12% จากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
• กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนกำลังซื้อหุ้นมูลค่า blue-chip อื่นๆ ของ GOOG และ GDV เพียง 88 เซ็นต์ต่อดอลลาร์.
• นอกจากนี้ GDV ยังจ่ายเงินปันผลที่ดีอีกด้วย ขณะนี้จาน 6.2% จ่ายรายเดือน

อ่า เพลงของพวกเราต่างหาก และ หูหนวกรายได้! GDV ก็เป็นเจ้าของ อเมริกันเอ็กซ์เพลส
AXP
(เอ๊กซ์พี)ซึ่งซื้อขายด้วยกระแสเงินสดอิสระ 8 เท่า และเพิ่งเพิ่มเงินปันผลขึ้นอย่างยอดเยี่ยม 21% และ ไมโครซอฟท์
MSFT
(เอ็มเอสเอฟที)ซึ่งได้เพิ่มการจ่ายเงินขึ้น 59% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

GDV เป็นการผสมผสานที่ดีของหุ้นที่เรามักชื่นชมแต่ไม่ค่อยซื้อ และนี่ถ้าคุณซื้อ เมื่อเราเรียกมันออกมาที่นี่ในปลายปี 2020GDV มอบให้คุณจริงๆ—เงินปันผลรายเดือนและอื่น ๆ

“ภัยคุกคามสามประการ” สำหรับ GDV มีผลบังคับใช้แล้ว เราเก็บเงินปันผลรายเดือน รับ NAV ที่เพิ่มขึ้นเมื่อ GOOG, AXP, MSFT และอื่น ๆ ปรับตัวขึ้น และจองการเพิ่มขึ้นของราคาเช่นกันเมื่อหน้าต่างส่วนลดแคบลงเหลือหลักเดียว

เคล็ดลับสู่ความสำเร็จของเรา? เมื่อ GDV พร้อมที่จะชุมนุมในเดือนตุลาคม 2020 พวกเรา เพิ่มขึ้น เพื่อพวกเรา รายงานรายได้ที่แตก พอร์ตโฟลิโอ จากนั้น NAV ของ GDV ก็เพิ่มขึ้น ส่วนลดก็ลดลง และเรามีความสุขกับกำไรที่เพิ่มขึ้น 44% (รวมเงินปันผลรายเดือนของเรา) ในเวลาเพียง 15 เดือน!

ช่างเป็นโลกที่วิเศษจริงๆ ถ้า GDV สามารถจ่ายเงินให้เราเป็นรายเดือนและรวมผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 44% ทุกๆ 15 เดือน! น่าเสียดายที่ตลาดกระทิงไม่ได้คงอยู่ตลอดไป ด้วยเหตุนี้ เราจึงขาย GDV ในเดือนกุมภาพันธ์

ฉันเข้าใจดีว่า Gabelli เป็นผู้เลือกหุ้นที่ดี แต่คุณไม่สามารถเลือกหุ้นผ่านตลาดหมีแบบนี้ได้ ดีกว่าที่จะขายก่อนกำหนดนั่งเงินสดและรอโอกาสในการซื้อที่ดีกว่า

เงินปันผลของ GDV ปลอดภัยหรือไม่? ขึ้นอยู่กับว่าการชะลอตัวนี้จะขยายออกไปนานแค่ไหน กองทุนขึ้นอยู่กับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นเพื่อใช้จ่ายเงิน เป็นเรื่องปกติที่หุ้นจะขึ้น แต่ไม่ดีเมื่อหุ้นตก

มันไม่คุ้มค่าที่จะออกไปค้นหา จนถึงตอนนี้ ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ กองทุนยังคงจ่ายเงินปันผล 0.11 เหรียญต่อเดือนอย่างต่อเนื่อง แต่ NAV ของมันลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ และเนื่องจากเราพลิกกลับ GDV ลดลง 12% เงินปันผลเหล่านั้นรองรับได้มากเท่านั้น ...

ฉันอยากจะกลับไปเยี่ยม GDV อีกครั้งในสักวันหนึ่ง ส่วนลด 12% บวกเงินปันผล 6.2% ต่อเดือนนั้นค่อนข้างดี แต่เรามีอุปสรรคสองสามข้อที่ต้องเคลียร์ระหว่างตอนนี้

อันดับแรก เราต้องเห็น Federal Reserve แตะเบรก จริงๆแล้วเราเรียกว่า GDV เป็น “Fed-Fueled Dividend” เมื่อสองปีที่แล้ว. เฟดกำลังพิมพ์เงินจำนวนมากที่ช่วยยกระดับตลาดหุ้น GDV เป็นวิธีซื้อหุ้นราคาถูกที่จ่ายเงินปันผลและมีแนวโน้มว่าจะออกเรือ

ถูกตัอง. ที่ด้านหลังของการพิมพ์เงินของเฟด GDV จ่ายเงินให้เราทุกเดือนในขณะที่ราคาหุ้นสูงขึ้นเรื่อย ๆ (อ่า วันเก่าๆ ดีๆ น่ะ ไม่เคยคิดเลยว่าเราจะพูดแบบนั้นในปี 2020!)

ประการที่สอง เราต้องไปให้ถึงอีกด้านหนึ่งของการชะลอตัวของเศรษฐกิจที่เราเผชิญอยู่แล้ว หรืออย่างน้อยก็เห็นแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ถดถอย

เมื่อเราทำ CEFs เช่น GDV จะเป็นบทละคร คุณจะได้ยินมันจากฉันก่อน

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี