ผลกระทบที่แท้จริงของภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัย

ประเด็นที่สำคัญ:

• ภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัยเกิดขึ้นเมื่อยอดขายบ้านลดลงเป็นเวลาหกเดือนติดต่อกัน ซึ่งเกิดขึ้นอย่างเป็นทางการในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2022
• แรงขับเคลื่อนหลักสองอย่างกำลังขับเคลื่อนภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัย ได้แก่ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนการก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น
• เมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยเสร็จสิ้น เราจะเข้าสู่วงจรการฟื้นตัวของที่อยู่อาศัย นี่เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าตลาด

ทั่วทั้งสหรัฐอเมริกา เราได้เห็นผู้ซื้อที่คาดหวังมีปัญหาในการหาบ้านราคาไม่แพงและได้รับข้อเสนอที่ยอมรับในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ตอนนี้เราเห็นผู้ซื้อที่คาดหวังกลุ่มเดียวกันกลับกลายเป็นขี้ขลาดเมื่อราคาบ้านลดลง ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกำลังถกเถียงกันอยู่ว่านี่คือภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัยหรือเพียงแค่การแก้ไขราคาบ้านที่พุ่งสูงขึ้นอย่างอุตุนิยมวิทยาในระหว่างและหลังการระบาดใหญ่ ข้อมูลล่าสุดชี้อย่างเป็นทางการถึงภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัย แต่บางคนเชื่อว่าเป็นภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัยเพียงเพราะผู้สร้างไม่ได้สร้าง

ราคาที่อยู่อาศัยลดลงเท่าไหร่?

ในที่สุด เราก็ได้เห็นการฟื้นตัวจากราคาอสังหาริมทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่คำถามที่แท้จริงคือราคาบ้านจะตกลงไปอีกไกลแค่ไหน? เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและยอดขายบ้านลดลง ราคาอสังหาริมทรัพย์ก็ลดลง หมดยุคของความเฟื่องฟูของที่อยู่อาศัยจากโควิด-19 ที่นำไปสู่สงครามการประมูล ข้อเสนอเงินสดทั้งหมด และราคาบ้านที่เพิ่มขึ้นทั่วประเทศ

เมื่อถึงเวลาที่เหมาะสมในการเข้าสู่ตลาดที่อยู่อาศัย?

นี่เป็นหนึ่งในคำถามที่สำคัญที่สุดที่ผู้คนถามกันทุกวันนี้ เพราะการซื้ออสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่แพงที่สุดที่เราเคยทำ เป็นเวลาที่เหมาะสมในการเข้าสู่ตลาดเมื่อคุณสามารถหาบ้านที่สามารถจ่ายได้ นี่หมายถึงราคาซื้อโดยรวมและต้นทุนการจำนองรายเดือน น่าเสียดายที่อัตราการจำนองที่สูงขึ้นทำให้เป็นช่วงเวลาที่ท้าทายสำหรับคนจำนวนมากในการเข้าสู่ตลาดที่อยู่อาศัย

ปัจจัยใดที่ขับเคลื่อนตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบัน?

การขายบ้าน การเริ่มสร้างบ้านใหม่ และอัตราการจำนองเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดอสังหาริมทรัพย์ ในบทความที่แล้ว โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเราแบ่งปันตัวเลขต่อไปนี้:

“การเริ่มต้นที่อยู่อาศัยหรือบ้านใหม่ระหว่างการก่อสร้างลดลง 9.6% ในเดือนกรกฎาคม 2022 จำนวนโครงการก่อสร้างใหม่รวมเพียง 1.4 ล้านหรือน้อยกว่าที่คาดไว้ 100,000 ในขณะที่การขออนุญาตก่อสร้างลดลง 1.8% จากระดับมิถุนายน”

ภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัยคืออะไร?

ภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัยเกิดขึ้นเมื่อยอดขายบ้านลดลงเป็นเวลาหกเดือนติดต่อกัน ซึ่งเกิดขึ้นอย่างเป็นทางการในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2022 สมาคมอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ (NAR) เพิ่งเผยแพร่ ข้อมูลใหม่ โดยระบุว่ายอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลง 5.9% ในเดือนกรกฎาคม 2022 และ 20.2% จากปีที่แล้ว

ลอว์เรนซ์ หยุน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAR ได้บันทึกว่า “เราเห็นภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัยในแง่ของยอดขายบ้านและการสร้างบ้านที่ลดลง … อย่างไรก็ตาม ราคาบ้านไม่ได้ถดถอย สินค้าคงคลังยังคงตึงตัว และราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทั่วประเทศ โดยเกือบ 40% ของบ้าน [ในตลาด] ยังคงควบคุมราคาปลีกทั้งหมด”

แล้วอะไรเป็นสาเหตุของภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัยที่ชัดเจน?

แรงขับเคลื่อนหลักสองอย่างกำลังขับเคลื่อนภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัย: การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย (เนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดจากธนาคารกลางสหรัฐ) และต้นทุนการก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่เราเคยเห็นในทศวรรษที่ผ่านมา ผู้ซื้อรายใหม่จำนวนมากไม่เต็มใจที่จะซื้อบ้าน

ต้นทุนวัสดุก่อสร้างเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงการชะลอตัวของห่วงโซ่อุปทานของการระบาดใหญ่ หลังการแพร่ระบาด ราคาเหล่านี้ไม่กลับสู่ภาวะปกติเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในวงกว้างได้ผลักดันราคาสินค้าให้สูงขึ้น

การรวมกันของพลังทั้งสองนี้ได้ผลักดันผู้ซื้อบ้านจำนวนมากจากตลาดอสังหาริมทรัพย์

ณ จุดนี้ สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าผู้เชี่ยวชาญในสื่อไม่ใช่หมอดูในอนาคตที่มีความสามารถมีญาณทิพย์ ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญพยายามอย่างเต็มที่เพื่อคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นโดยอาศัยข้อมูลที่สามารถเข้าถึงได้ แต่ก็ไม่มีใครสามารถระบุได้อย่างชัดเจนว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคต นี่คือเหตุผลที่เราต้องดูข้อมูลที่ถูกต้องเพื่อช่วยเราติดตามและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของอสังหาริมทรัพย์

การติดตามและพยากรณ์การเคลื่อนไหวของอสังหาริมทรัพย์

คุณต้องติดตามการเคลื่อนไหวของอสังหาริมทรัพย์เพื่อดูผลกระทบของภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัยที่มีต่อเศรษฐกิจและในทางกลับกัน

คุณติดตามการเคลื่อนไหวของอสังหาริมทรัพย์อย่างไร?

เริ่มสร้างบ้าน

การเริ่มต้นสร้างบ้านเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของตลาดอสังหาริมทรัพย์ ดิ สำนักงานสถิติแห่งชาติ เพิ่งออกข่าวที่น่าผิดหวัง การเคหะ (การก่อสร้างใหม่) ลดลง 9.6% ในเดือนกรกฎาคม 2022

เนื่องจากผู้สร้างตอบสนองต่อความต้องการที่อยู่อาศัย เราจึงต้องสังเกตตัวเลขนี้ เนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ในอีกหลายปีข้างหน้า ตัวอย่างเช่น จะเกิดอะไรขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยลดลงและมีบ้านไม่เพียงพอต่อความต้องการ?

ดัชนีความเชื่อมั่น

ตามสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านมี ลดลงแปดเดือนติดต่อกันตี 49 ในเดือนสิงหาคม (ลดลง 6 จุด) สิ่งที่ต่ำกว่า 50 ถือเป็นค่าลบ เนื่องจากผู้ซื้อและผู้สร้างกำลังดิ้นรนกับต้นทุนที่สูงขึ้น ดัชนีจึงอยู่ในเชิงลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2014 (นอกเหนือจากการดิ่งลงช่วงสั้นๆ ในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่)

จำนวนการยกเลิกการขายบ้าน

ตามการวิเคราะห์ใหม่โดย Redfinสัญญาซื้อขายบ้านประมาณ 63,000 ฉบับถูกยกเลิกในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2022 ซึ่งคิดเป็นประมาณ 16% ของสัญญาซื้อขายบ้านทั้งหมดในเดือนนี้ นี่เป็นเปอร์เซ็นต์สูงสุดของการยกเลิกนับตั้งแต่การระบาดใหญ่ทำให้ยอดขายบ้านหยุดชะงักในเดือนมีนาคมและเมษายน 2020

เมื่อบ้านอยู่ในตลาดนานขึ้น ผู้ซื้อเริ่มตระหนักว่าพวกเขามีอำนาจมากขึ้น ด้วยความสามารถในการต่อรองที่เพิ่งค้นพบนี้ ผู้ซื้อจึงร้องขอการซ่อมแซมเพิ่มเติม เนื่องจากพวกเขาสามารถยื่นข้อเสนอแบบมีเงื่อนไขได้ในตอนนี้ ซึ่งพวกเขาจะไม่สิ้นหวัง ผู้ซื้อรายอื่นไม่สามารถปิดดีลได้เนื่องจากไม่มีสิทธิ์จำนองอีกต่อไปเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น บ้านมีราคาไม่แพงมากโดยมีอัตราดอกเบี้ยประมาณ 3% เมื่อเทียบกับ 5%

ยอดขายบ้านใหม่ลดลง 9.6% ในเดือนกรกฎาคม 2022 เนื่องจากผู้สร้างตอบสนองต่อความต้องการโครงการใหม่ลดลง

สมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติรายงานการขายบ้านที่มีอยู่

เนื่องจาก NAR ประกาศว่ายอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลง 5.9% ในเดือนกรกฎาคม สิ่งนี้บ่งชี้ให้ผู้เชี่ยวชาญหลายคนทราบว่าภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัยได้เริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการแล้ว

ราคาขายบ้านปัจจุบันเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 10.8% จากปีที่แล้วเป็น 403,800 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 10,000 ดอลลาร์จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนก่อนหน้า

อัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นล่าสุด

อัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้มีผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยอย่างไร? อัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นได้ตั้งราคาผู้คนจำนวนมากออกจากตลาดเนื่องจากไม่มีคุณสมบัติสำหรับการจำนองอีกต่อไปหรือไม่ต้องการติดอยู่กับการชำระเงินจำนองทางดาราศาสตร์จากการซื้อบ้านในราคาที่สูงเกินจริง

ดัชนีราคาบ้าน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูล ที่เผยแพร่โดย NAR แสดงให้เห็นว่าการซื้อบ้านนั้นถูกที่สุดในรอบสามทศวรรษ ดัชนีความสามารถในการจ่ายเพื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งคำนวณโดยใช้ราคาบ้านเดี่ยวเฉลี่ย อัตราดอกเบี้ยจำนอง และรายได้ครอบครัวเฉลี่ยอยู่ที่ 98.5 ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขนี้ลดลง 32.2% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 และเป็นคะแนนรายเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1989

ความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัยที่ลดลงเกิดขึ้นพร้อมกับระดับเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปี ทำให้ภาวะถดถอยด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างแท้จริง

วงจรการเคหะ

เพื่อให้เข้าใจถึงความสำคัญที่แท้จริงของภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัย เราต้องดูวัฏจักรของตลาดที่อยู่อาศัยจากมุมมองทางประวัติศาสตร์ วงจรอสังหาริมทรัพย์ทั้ง XNUMX ระยะ ได้แก่ การฟื้นตัว การขยายตัว อุปทานมากเกินไป และภาวะถดถอย เนื่องจากเห็นได้ชัดว่าขณะนี้เราอยู่ในภาวะถดถอย เราต้องดูในระยะต่อไปของวัฏจักร

เกิดอะไรขึ้นหลังจากภาวะถดถอยที่อยู่อาศัย?

เมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยเสร็จสิ้น เราจะเข้าสู่วงจรการฟื้นตัวของที่อยู่อาศัย นี่เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าตลาด อย่างไรก็ตาม มันไม่ง่ายเสมอไปที่จะบอกว่าวงจรนี้เริ่มต้นเมื่อใด

การกู้คืนที่อยู่อาศัยจะเกิดขึ้นเร็วแค่ไหนหลังจากภาวะถดถอย?

นี่คือสิ่งที่ยุ่งยากในวัฏจักรที่อยู่อาศัยเนื่องจากผลกระทบที่เอ้อระเหยของภาวะถดถอยยังคงมีอยู่ และผู้คนจำนวนมากลังเลที่จะลงทุนหรือซื้ออสังหาริมทรัพย์ แน่นอน คุณจะไม่มีทางรู้แน่ชัดว่าระยะการกู้คืนเริ่มต้นเมื่อใด แต่สัญญาณสำคัญสองประการ ได้แก่:

• ราคาอสังหาริมทรัพย์กำลังเพิ่มขึ้นหลังจากจุดต่ำสุด ราคากำลังเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุด
• เศรษฐกิจโดยรวมกำลังฟื้นตัว การจ้างงานเพิ่มขึ้น และมีสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังไปได้สวย

คุณไม่สามารถละเลยบทบาทของนโยบายของรัฐบาลในการส่งเสริมเศรษฐกิจได้ นี่คือเหตุผลที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนรอคอยการประกาศอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนอย่างใจจดใจจ่อ

ภาวะถดถอยที่อยู่อาศัยหมายถึงอะไร?

สำหรับผู้ขาย ภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัยหมายความว่าคุณอาจต้องปรับความคาดหวังของคุณ คุณอาจไม่ได้รับสงครามการเสนอราคาที่คุณหวังไว้ และราคาที่สูงอาจทำให้ผู้ซื้อที่มีศักยภาพบางรายหวาดกลัว บ้านของคุณอาจอยู่ในตลาดเป็นเวลานาน และผู้มีโอกาสเป็นผู้ซื้ออาจต้องการซ่อมแซมเพิ่มเติมจากคุณ

ในฐานะผู้ซื้อ คุณต้องยอมรับความเป็นจริงของสินค้าคงคลังที่จำกัดและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น คุณอาจต้องการค้นหา สินทรัพย์ประเภทอื่น หากคุณเพียงแค่มองว่าอสังหาริมทรัพย์เป็นการลงทุน เนื่องจากความไม่แน่นอนจะดำเนินต่อไปในกรอบเวลาที่ไม่ทราบ

คุณควรซื้อบ้านในช่วงที่ตลาดที่อยู่อาศัยตกต่ำหรือไม่?

เราได้ดูแนวคิดของ ซื้อบ้านในภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยทั่วไปแล้วภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัยล่ะ? ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงและต้นทุนการก่อสร้างที่เพิ่มสูงขึ้น คุณอาจต้องการระงับการซื้ออสังหาริมทรัพย์จนกว่าตลาดจะมีเสถียรภาพ เพื่อที่คุณจะได้ไม่ถูกขังอยู่ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับบ้านที่คุณซื้อในราคาที่สูงกว่าราคาตลาด .

อย่างไรก็ตาม หากคุณสังเกตเห็นว่าราคาบ้านกำลังลดลง และคุณพบว่าตัวเองต้องจ่ายเงินดาวน์สำหรับบ้านในขนาดที่เหมาะสม คุณอาจต้องการใช้ประโยชน์จากโอกาสพิเศษนี้

ประโยชน์ระยะยาวของการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์มีห้าประการ:

• เมื่อคุณได้รับการจำนอง 30 ปี จะเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ค่าเช่าจะเพิ่มขึ้น แต่การจำนอง 30 ปีของคุณจะคงอัตราเดิมไว้เว้นแต่คุณจะรีไฟแนนซ์ให้ต่ำกว่า
• มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีในการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์
• ในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น คุณสามารถคาดหวังได้ว่าราคาอสังหาริมทรัพย์จะแข็งค่าขึ้น
• คุณกำลังชำระเงินกู้ในช่วงเวลาหนึ่ง โดยให้ส่วนทุนในสินทรัพย์แก่คุณ
• คุณต้องการที่อยู่อาศัย ดังนั้นการมีบ้านจึงมีประโยชน์ใช้สอย

บางครั้งอสังหาริมทรัพย์เป็นการลงทุนที่น่าทึ่งที่ทำให้คุณได้รับความชื่นชมอย่างมั่นคงทุกปี ในบางครั้ง ที่อยู่อาศัยหลักของคุณจะเป็นเพียงสถานที่สำหรับคุณในการเลี้ยงดูครอบครัวในชุมชนที่เหมาะสม เวลาไม่ใช่ตัวเลือกสำหรับเราทุกคนเสมอไป

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนในพอร์ตของคุณ

เรามองว่าหุ้น พันธบัตร เงินสด และอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์หลักสี่ประเภทในการลงทุน อสังหาริมทรัพย์อาจถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ทางเลือก เนื่องจากมีบางครั้งที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์จะมีพฤติกรรมในลักษณะที่ไม่สัมพันธ์กันเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ นี่เป็นวิธีที่น่าสนใจในการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยการถือครองอสังหาริมทรัพย์ที่เหมาะสมเป็นการลงทุน

เมื่อคุณพิจารณาการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของคุณ มีบริษัทมหาชนหลายแห่งให้เลือกและวิธีการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ด้วยบัญชีของคุณ Q.ai สามารถช่วยดึงสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยอสังหาริมทรัพย์มาไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณและรับมือกับความผันผวนที่จะเกิดขึ้นได้ เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ