ราคาน้ำมันอาจพุ่งขึ้นในไม่ช้า 6 หุ้นน่าเล่น

ธนาคารกลางสหรัฐได้รับการคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในการประชุมนโยบายในวันที่ 13-14 มิถุนายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อมีสัญญาณที่เย็นลง แม้ว่ามีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม อันเป็นผลจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ . ไม่ว่าในกรณีใด การยุติการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟดหมายความว่าน้ำมันอาจพุ่งขึ้นต่อไปได้ 

ซึ่งน่าจะนำมาซึ่งกำไรจากสต็อกสำหรับผู้ผลิตน้ำมันที่เลือก โดยเฉพาะสต็อกน้ำมันที่ “อ่อนไหว” สูงสุด ซึ่งจะได้กำไรมากที่สุดเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น เหตุผลคือราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหมายถึงยอดขายที่เพิ่มขึ้น และเนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายคงที่จำนวนมาก กำไรจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นเมื่อยอดขายเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ผลิตน้ำมันรายเล็ก

เมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นน้ำมันทั้งกลุ่มมี upside น้อยกว่าปกติเมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น นั่นเป็นเพราะหุ้นได้พุ่งขึ้นจากจุดต่ำสุดในช่วงแรกของการล็อคดาวน์จากโควิด-19 เมื่อราคาน้ำมันแตะจุดต่ำสุด นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมหุ้นผู้ผลิตน้ำมันที่มีความไวสูงสุดจึงคุ้มค่าที่จะดู—พวกเขายังคงสามารถได้รับแรงหนุนจากการพุ่งทะลุของราคาน้ำมัน ในขณะที่หุ้นที่มีความไวต่อกำไรน้อยกว่าอาจไม่น่าตื่นเต้นน้อยกว่า

โอวินทิฟ

(OVV) ซึ่งมีมูลค่าตลาด 8.3 พันล้านดอลลาร์ เป็นหนึ่งในหุ้นน้ำมันที่มีความไวสูงที่สุดในจักรวาลที่ครอบคลุมของ Gerdes Energy Research ตามที่นักวิเคราะห์ John Gerdes มูลค่าของการประมาณการของบริษัทสำหรับกระแสเงินสดอิสระของ Ovintiv ควรมีความอ่อนไหวประมาณ 55% ต่อราคาน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้นประมาณ 5% ตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม เมื่อถึงระดับแนวรับที่สำคัญ ในขณะที่หุ้น Ovintiv พุ่งขึ้นเกือบ 8% ซึ่งดีกว่ามาก

กองทุน SPDR
's
(XLE) กำไรประมาณ 3% ในช่วงสองวันซื้อขายที่ผ่านมา 

ผู้ผลิตน้ำมันรายอื่นที่ต้องพิจารณาคือรายเล็ก

Kosmos Energy

(KOS) ด้วยมูลค่าตลาด 2.8 พันล้านดอลลาร์ Gerdes กล่าวว่ามีความอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันเกือบ 35% และหุ้นได้เพิ่มขึ้นประมาณ 11% ในช่วงสองช่วงที่ผ่านมา นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่มากขึ้นจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นอาจมองไปที่ผู้ผลิตน้ำมันมูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์

แหล่งข้อมูล Matador

(MTDR) ซึ่งมีความไวเพียง 30%

อุปสรรค์คือสิ่งนี้ทำงานในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันและยอดขายลดลง หุ้นเหล่านี้และผลกำไรของหุ้นเหล่านี้ในทางทฤษฎีจะลดลงหนักที่สุด 

นั่นเป็นเหตุผลที่ Gerdes แสดงหุ้นที่มีความไวต่ำ แต่ก็ยังมีอัพไซด์ที่ค่อนข้างสูง เมื่อพิจารณาถึงผลกำไรในอนาคต มูลค่ากระแสเงินสด 63 พันล้านดอลลาร์ 

ทรัพยากร EOG

(EOG) มีความไวต่ำกว่า 25% แต่ Gerdes มองเห็นมูลค่าของกำไรในอนาคตมากกว่า 50%

โคโนโคฟิลลิป

Gerdes กล่าวว่า s (COP) ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันรายใหญ่ที่มีมูลค่าตลาด 120 ล้านดอลลาร์ มีความอ่อนไหวประมาณ 25% โดยมีส่วนเพิ่มมูลค่าของรายได้ประมาณ 40% 23 พันล้านเหรียญสหรัฐ

Diamondback Energy

(FANG) ที่มีความไวมากกว่า 25% มีอัพไซด์เกือบ 45%

แน่นอนว่าสต็อกน้ำมันเริ่มไต่ระดับขึ้นแล้ว นักลงทุนอาจต้องการจับพวกมันตอนนี้ หรือซื้อเมื่อราคาน้ำมันและหุ้นอ่อนตัวลง หากราคาน้ำมันและหุ้นสะดุด 

เขียนถึง Jacob Sonenshine ที่ [ป้องกันอีเมล]