เห็นได้ชัดว่ามุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพในระยะยาวของ AWS ไม่ได้สะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ
ผลการดำเนินงานของธุรกิจอีคอมเมิร์ซของบริษัท ซึ่งเฟื่องฟูในช่วงเดือนที่มืดมิดที่สุดของการระบาดใหญ่ ขาดความคาดหวังของนักลงทุนในไตรมาสที่ผ่านมาเนื่องจากนักช้อปบางคนกลับมาที่หน้าร้านจริง Amazon ยอมรับว่าในขณะที่สร้างทรัพยากรเพื่อตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นในยุคการระบาดใหญ่ มันขยายตัวมากเกินไป โครงสร้างพื้นฐานด้านลอจิสติกส์และพนักงานทำให้ต้นทุนสูงขึ้น บริษัทยังคงเผชิญ การตรวจสอบกฎระเบียบอย่างเข้มงวด ในขณะที่ต้องรับมือกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้นและแข่งขันกับ การต่อสู้อย่างต่อเนื่องจากสหภาพแรงงาน ต้องการจัดระเบียบพนักงานของ Amazon
ในธุรกิจคลาวด์ของบริษัท Amazon ได้สร้างธุรกิจที่ถือได้ว่าเป็นหนึ่งในธุรกิจที่มีการเติบโตสูงที่สุดในโลก ซึ่งยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
ในรายงานความยาว 128 หน้าที่เปิดตัวความครอบคลุมของภาคส่วนระบบคลาวด์ นักวิเคราะห์ Alex Haissl จากบริษัทวิจัยในอังกฤษ Redburn ยืนยันว่า AWS มีมูลค่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ เขาไม่ได้ค่อนข้างรั้นอย่างดุเดือดเกี่ยวกับ
ไมโครซอฟท์
's
(MSFT) Azure แต่อย่างไรก็ตาม คิดว่าธุรกิจมีมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ หรือประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Microsoft
ในรายงาน Haissl ได้เปิดตัวการรายงานข่าวของทั้ง Amazon และ Microsoft ด้วยอันดับการซื้อ เขามองเห็นโอกาสที่จำกัดมากขึ้นสำหรับผู้เล่นหลักอีกสองคนในธุรกิจคลาวด์ โดยเลือกบริษัทคลังข้อมูลและวิเคราะห์
เกล็ดหิมะ
(SNOW) กับบริษัทซอฟต์แวร์ฐานข้อมูลและการจัดอันดับเป็นกลาง
MongoDB
(MDB) กับการขาย เขาตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 270 ดอลลาร์ใน Amazon (ปัจจุบันคือ 109 ดอลลาร์), 370 ดอลลาร์สำหรับ Microsoft (ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 260 ดอลลาร์), 125 ดอลลาร์สำหรับ Snowflake (ล่าสุดประมาณ 143 ดอลลาร์) และ 190 ดอลลาร์สำหรับ MongoDB (ต่ำกว่าราคาล่าสุด 277 ดอลลาร์)
สมัครรับจดหมายข่าว
เทคโนโลยีของ Barron
คู่มือรายสัปดาห์เกี่ยวกับเรื่องราวที่ดีที่สุดของเราเกี่ยวกับเทคโนโลยีการหยุดชะงักและผู้คนและหุ้นที่อยู่ตรงกลางทั้งหมด
ในการซื้อขายวันพุธ Amazon เพิ่มขึ้น 1.1% Microsoft เพิ่มขึ้น 1.5% MongoDB ลดลง 0.6% และ Snowflake ลดลง 0.5% ดิ
คอมโพสิตตลาดหุ้น Nasdaq
แบน
นักวิเคราะห์คิดว่าบริษัทระบบคลาวด์สามารถรักษาการเติบโตในระดับสูงได้นานกว่าที่ Street คาดไว้โดยทั่วไป โดยชี้ให้เห็นว่าการประมาณการของเขาสำหรับ AWS โดยเฉลี่ยนั้นสูงกว่าฉันทามติ 20% ในอีกห้าปีข้างหน้า ในบางจุด Haissl กล่าวเสริมว่า Amazon สามารถตัดสินใจแยก AWS ออกจากบริษัทอื่นได้
“การเดินทางของคลาวด์คอมพิวติ้งเพิ่งเริ่มต้น เป็นความจริงที่ยากจะเชื่อหลังจากช่วงที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง” เขาเขียน “ระบบคลาวด์มีความซับซ้อน ซึ่งทำให้ยากต่อการเข้าถึงสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นจริง” เขาโต้แย้งว่าผู้ให้บริการระบบคลาวด์หลักสามราย ได้แก่ AWS, Azure และ
Alphabet
's
(GOOGL) Google Cloud Platform—ควบคุมบริการคลาวด์ที่สำคัญที่สุด ซึ่งเป็นเพียงการจัดเก็บข้อมูลลูกค้าในรูปแบบดิบ
“สถาปัตยกรรมคลาวด์สมัยใหม่มีพื้นที่จัดเก็บข้อมูลส่วนกลาง เรียกว่า 'data lake'” เขาอธิบาย “นอกเหนือจากดาต้าเลคแล้ว ยังมีบริการที่เชื่อมต่อกันมากมาย รวมถึงฐานข้อมูล คลังข้อมูล การประมวลผลบิ๊กดาต้า และแมชชีนเลิร์นนิง เป็นต้น สถาปัตยกรรมมีความยืดหยุ่นและการใช้งานแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท”
นักวิเคราะห์รายงานว่าบริการ Data Lake ของ Amazon หรือที่รู้จักในชื่อ S3 (หรือ Simple Storage Service) จัดเก็บอ็อบเจ็กต์ข้อมูลมากกว่า 100 ล้านล้านรายการ โดยเฉลี่ยแล้วมากกว่า 13,000 สำหรับทุกคนบนโลก เขาประมาณการว่า S3 เพียงอย่างเดียวเป็นธุรกิจที่มีมูลค่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดปัจจุบันสำหรับตัวอักษรหลักของ Google Haissl คิดว่า S3 สามารถสร้างการเติบโตได้ดีกว่า 40% ต่อปีจนถึงปี 2030
นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นว่าผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์ทั้งสามมีเครื่องมือที่ด้านบนของ Data Lake เพื่อใช้ข้อมูลที่เก็บไว้อย่างมีประสิทธิภาพ “จุดแข็งของ AWS, Azure และ GCP” เขากล่าว “คือพวกเขามีเครื่องมือทั้งหมดที่ลูกค้าต้องการ”
Haissl ยังตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่า AWS, Azure และ GCP จะปรากฏบนพื้นผิวที่คล้ายคลึงกัน แต่ก็มีความแตกต่างกันมากภายใต้ประทุน Amazon และ Google มีรากฐานมาจากระบบแบบกระจาย แอปพลิเคชันข้อมูลขนาดใหญ่ และการเรียนรู้ของเครื่อง เขากล่าวว่าจุดแข็งของ Microsoft อยู่ในเทคโนโลยีที่เก่ากว่า เช่นเทคโนโลยีฐานข้อมูลเซิร์ฟเวอร์ SQL ของบริษัท
สำหรับ Snowflake และ MongoDB นักวิเคราะห์ของ Redburn มองว่าโอกาสของพวกเขานั้นแคบกว่ามุมมองที่เป็นเอกฉันท์ของ Street โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากผู้ขายระบบคลาวด์ควบคุม data Lake และนำเสนอแอปพลิเคชันจำนวนมากที่ด้านบน “Snowflake และ MongoDB มีจุดแข็งหลักในด้านเดียว ซึ่งจำกัดความสามารถในการสร้างระบบนิเวศ มีข้อดี แต่ตลาดน่าจะมองโลกในแง่ดีเกินไป” Haissl เขียน เขายังมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบขนาดใหญ่ของการชดเชยตามหุ้นทั้ง Snowflake และ MongoDB
“ปัญหาคือสองเท่า” นักวิเคราะห์เขียน “ประการแรก การพิจารณาการประเมินมูลค่าและวิธีที่ผู้ถือหุ้นปรับลด ประการที่สอง ความหมายที่กว้างขึ้นสำหรับโครงสร้างธุรกิจและต้นทุน ในสถานการณ์ที่หุ้นอยู่ในระดับต่ำเป็นเวลานาน พนักงานอาจต้องการเงินเดือนที่สูงขึ้น ซึ่งมีผลกระทบอย่างมากต่อศักยภาพของมาร์จิ้นของธุรกิจ”
เขียนถึง Eric J.Savitz ที่ [ป้องกันอีเมล]
ธุรกิจที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกสามารถซ่อนตัวอยู่ในอเมซอนได้
ขนาดตัวอักษร
ที่มา: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo