ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อการลงทุน

นักลงทุนสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้อย่างไร

คุณรู้สึกว่าคุณถูกผลักดันทางการเงินหรือไม่? คุณไม่ใช่คนเดียว อัตราเงินเฟ้อพุ่งถึงจุดสูงสุดตามรายงานในปี 2022 ส่งผลกระทบต่อธุรกิจหลายแห่งโดยไม่คำนึงถึงขนาด เนื่องจากการซื้อของผู้บริโภคลดลง 

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อ เป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่ส่งผลให้ระดับราคาทั่วไปของบริการและสินค้าในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โอกาสการวิจัยในตัวอย่างธุรกิจ อธิบายว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งมักวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

ภาวะเงินเฟ้อเป็นความกังวลที่สำคัญสำหรับนักลงทุน เนื่องจากมันสามารถทำลายกำลังซื้อของการลงทุนของพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป เงินเฟ้อยังสามารถส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและตลาดการเงิน ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ราคาหุ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ที่นี่ เราจะสำรวจผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อการลงทุนและหารือเกี่ยวกับวิธีที่นักลงทุนสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อการลงทุน

ภาวะเงินเฟ้อสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อการลงทุน เนื่องจากจะทำให้มูลค่าที่แท้จริงของเงินลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อมีการเพิ่มระดับราคาสินค้าและบริการทั่วไป เงินจำนวนเท่าเดิมสามารถซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ถือเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดอาจเห็นมูลค่าของการลงทุนลดลงตามความเป็นจริง 

ตัวอย่างเช่น หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 3% และนักลงทุนถือเงินสด 100 ดอลลาร์ มูลค่าของเงินนั้นในแง่ของกำลังซื้อจะลดลงเหลือ 97 ดอลลาร์หลังจากผ่านไปหนึ่งปี

พันธบัตร

พันธบัตร เป็นการรักษาความปลอดภัยประเภทหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลและองค์กรอื่น ๆ เพื่อระดมทุนจากนักลงทุน เมื่อมีคนซื้อพันธบัตร พวกเขาให้ยืมเงินแก่ผู้ออก และในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยและเงินต้นเมื่อครบกำหนด การจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตรเป็นแบบคงที่ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าที่แท้จริงของการชำระเงินจะลดลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น 

หากคุณถือพันธบัตรจนครบกำหนด คุณจะได้รับมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร แต่กำลังซื้อของเงินต้นจะลดลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ เป็นผลให้อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นสามารถนำไปสู่ผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรที่ลดลง

หุ้น

หุ้น แสดงความเป็นเจ้าของในบริษัท และเมื่อคุณซื้อหุ้น คุณกำลังซื้อหุ้นของรายได้และสินทรัพย์ของบริษัท เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น บริษัทต่างๆ อาจเผชิญกับต้นทุนวัตถุดิบและแรงงานที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตรากำไรลดลง สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ราคาหุ้นที่ลดลงเนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการทำกำไรของบริษัท ในทางกลับกัน บางบริษัทอาจสามารถส่งต่อต้นทุนที่สูงขึ้นให้กับผู้บริโภคได้โดยการขึ้นราคา ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกำไรที่สูงขึ้นและราคาหุ้นที่สูงขึ้น

ทรัพย์สิน

ทรัพย์สิน เป็นทรัพย์สินที่จับต้องได้ที่สามารถให้รายได้และมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ภาวะเงินเฟ้อสามารถส่งผลกระทบต่ออสังหาริมทรัพย์ได้หลายวิธี เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ค่าวัสดุก่อสร้างและค่าแรงงานก็เพิ่มขึ้น ส่งผลให้การลงทุนลดลง 

กลยุทธ์การลงทุนเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนจากภาวะเงินเฟ้อ

นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ บางส่วนของกลยุทธ์เหล่านี้รวมถึง:

การลงทุนในหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ

หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อคือการลงทุนที่ออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ หลักทรัพย์เหล่านี้รวมถึง Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) และพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ TIPS เป็นพันธบัตรที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งจัดทำดัชนีตามอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าหลักของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ 

พันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อทำงานคล้ายกัน แต่ออกโดยรัฐบาลและองค์กรอื่น ๆ การลงทุน ในหลักทรัพย์ที่ป้องกันอัตราเงินเฟ้อสามารถให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้เนื่องจากมูลค่าของหลักทรัพย์เหล่านี้เพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

สินทรัพย์ที่มีตัวตนคือสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินค้า และทรัพยากรธรรมชาติ มูลค่าของพวกเขาเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่น เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและน้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตนก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านี้สามารถผันผวนและขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด

กระจายการลงทุน

การกระจายความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ถูกต้องซึ่งเกี่ยวข้องกับการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในการขาดทุนจากการลงทุนใด ๆ ได้ การกระจายความเสี่ยงยังสามารถป้องกันผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อได้ เนื่องจากสินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะทำงานแตกต่างกันในช่วงที่เกิดเงินเฟ้อ 

ตัวอย่างเช่น ในขณะที่หุ้นอาจทำผลงานได้ไม่ดีในช่วงเงินเฟ้อ สินค้าโภคภัณฑ์ และอสังหาริมทรัพย์อาจไปได้ดี ด้วยการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ นักลงทุนสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ

ลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง

หุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงคือหุ้นที่จ่ายผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง หุ้นเหล่านี้ทำรายได้แม้ในช่วงเงินเฟ้อ เนื่องจากบริษัทที่จ่ายเงินปันผลสูงมักจะมีรายได้และกระแสเงินสดที่มั่นคง ซึ่งสามารถช่วยลดผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรได้ นอกจากนี้ หุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงยังช่วยให้นักลงทุนมีแหล่งรายได้ ซึ่งสามารถช่วยชดเชยผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อมูลค่าของพอร์ตการลงทุนได้

การลงทุนในตลาดเกิดใหม่

เมื่อลงทุนใน ตลาดเกิดใหม่คุณกำลังลงทุนในประเทศที่กำลังประสบกับการเติบโตและการพัฒนาทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว ตลาดเหล่านี้มักได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว เนื่องจากตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มที่จะมีระดับหนี้ที่ต่ำกว่าและอัตราแลกเปลี่ยนที่ยืดหยุ่นกว่า ซึ่งสามารถช่วยบรรเทาผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อเศรษฐกิจของพวกเขาได้ นอกจากนี้ ตลาดเกิดใหม่ยังมีอัตราการเติบโตที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

สรุป

ภาวะเงินเฟ้อเป็นความกังวลหลักสำหรับนักลงทุน เพราะมันทำลายกำลังซื้อในการลงทุนของพวกเขาโดยสิ้นเชิงเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายเพื่อเสริมสร้างพอร์ตการลงทุนของตนจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ กลยุทธ์เหล่านี้รวมถึงการลงทุนในหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน การกระจายการลงทุน การลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง และการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ 

เมื่อใช้กลยุทธ์เหล่านี้ นักลงทุนอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาว เรียงความในสหราชอาณาจักร แนะนำว่านักลงทุนควรพิจารณาเป้าหมายการลงทุน การยอมรับความเสี่ยง และสถานการณ์ทางการเงินอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน