แนวคิดที่ดีที่สุดของผู้เชี่ยวชาญสำหรับปี 2022

ใน 38^th ประจำปี รายงาน MoneyShow Top Picks ในปี 2022 ภาคการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดกลุ่มหนึ่งคือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับตลาดยานยนต์ไฟฟ้าที่กำลังเติบโต อันที่จริงจาก 118 หุ้นในปีนี้มีหุ้นเพียงตัวเดียวที่ได้รับคะแนนซื้อสูงสุดจากที่ปรึกษา 3 คนแยกกัน —บริษัท ฟอร์ดมอเตอร์ (ช).

เคิร์ก สปาโน, แนวโน้มพื้นฐาน

ครั้งแรกที่เราลงทุนในหุ้นของ Ford Motor ในราคาหลักเดียว หลังจากที่ฉันเข้าร่วมงาน Consumer Electronics Show ปี 2020 ซึ่งฉันได้เห็น Mustang Mach E และหุ่นยนต์ของบริษัท แม้ว่า Ford จะไม่ใช่แค่บริษัทรถยนต์อีกต่อไป

ฉันเชื่อว่าฟอร์ดจะเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่กว่า เทสลา (ทีเอสแอลเอ). ทำไม? พวกเขามีฐานพัดลมในตัว ลูกค้าประจำหลายล้านคนจะซื้อ Mach E จากรุ่น Y และ F-150 Lightning สำหรับรถบรรทุกทางไซเบอร์ ฉันกำลังรอ Ford Explorer ไฟฟ้าซึ่งจะเปิดตัวในอีก 2 หรือ 3 ปี

ในขณะเดียวกัน ฟอร์ดยังมีอะไรอีกมากมาย เทคโนโลยี "การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่ 4" ของมันคือส่วนหน้าในการทำให้ฟอร์ดเป็นโรงไฟฟ้าระดับไฮเอนด์ หลักฐานยืนยันว่าสามารถหมุนไปทำเครื่องช่วยหายใจได้ภายใน 3 สัปดาห์ในช่วงโควิดระบาด นักลงทุนและนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ไม่รู้จักแง่มุมที่น่าตื่นเต้นของ Ford อย่างสมบูรณ์

บริษัทยังอยู่ในพอร์ตอสังหาริมทรัพย์อันมีค่าจำนวนมาก อีกครั้ง นักลงทุนและนักวิเคราะห์ไม่ได้ประเมินส่วนนี้ของบริษัทอย่างเหมาะสม ตรงไปตรงมาพวกเขาไม่ได้ประเมินมูลค่ามันเลยในราคาหุ้น

ด้วยห่วงโซ่อุปทานสำหรับการผลิตระดับไฮเอนด์ต่างๆ ที่ย้ายกลับไปอเมริกา อสังหาริมทรัพย์ของฟอร์ดโดยทั่วไปมีค่ามากขึ้น แต่ยังมีเรื่องราวอีกมากมาย ยานพาหนะ ICE ใช้พื้นที่การผลิตน้อยลง ดังนั้น อสังหาริมทรัพย์ของฟอร์ดจึงสามารถแปรสภาพไปใช้ประโยชน์อื่นๆ ได้ แน่นอนว่าบางส่วนจะถูกขายเพื่อสร้างเงินสด

โอกาสอีกประการสำหรับอสังหาริมทรัพย์ของฟอร์ดคือการใช้เทคโนโลยีการปฏิวัติอุตสาหกรรมสำหรับการร่วมทุนและโอกาสในการผลิตใหม่ๆ คิดว่านี่เป็นการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดบนพื้นที่ชั้นของร้านค้า ฉันไม่รู้ว่าดีลอะไรกำลังจะมา แต่เทคโนโลยีของพวกเขามีค่าเกินกว่าจะตกลงได้อีกในเร็วๆ นี้

ฟอร์ดได้ปรับปรุงงบดุลมาหลายปีแล้ว ซึ่งรวมถึงการค้นหาเงื่อนไขหนี้ที่เอื้ออำนวยมากขึ้น รวมถึงการผลักดันให้ระยะเวลาชำระ XNUMX ใน XNUMX หมดลงในระยะยาว ข้อดีคือพวกเขาสามารถใช้จ่ายรายจ่ายจำนวนมากสำหรับการเปลี่ยน EV โดยไม่ต้องก่อหนี้ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา

ขณะนี้บริษัทอยู่ในกองเงินสด 46 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 11 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นก็เพียงพอแล้วที่จะคืนเงินปันผลของพวกเขาในปี 2022 และดับหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ฉันคาดว่าฟอร์ดจะเริ่มซื้อคืนหุ้นจำนวนมากภายในกลางทศวรรษนี้ ตรงไปตรงมา ฟอร์ดกำลังกลายเป็นผู้ถือหุ้นในฝัน

สภาวะตลาด โควิด และความเสี่ยงจากการดำเนินการ อาจทำให้หุ้นตกในระยะสั้นได้อย่างแน่นอน ฉันจะมองว่าหุ้นฟอร์ดที่ตกต่ำเป็นโอกาสในการเพิ่มการถือครองหรือขยายขนาดหากคุณไม่ได้เป็นเจ้าของ

คนรุ่นมิลเลนเนียลให้ความสนใจในหุ้นซึ่งเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับราคาหุ้นในอนาคต ฉันมีเป้าหมายราคา 3 ถึง 5 ปีสำหรับ Ford ที่ $100 โดยอิงจากมูลค่าตลาดในอนาคตที่ประมาณ 400 พันล้านดอลลาร์และหุ้นคงเหลือ 3.9 พันล้านดอลลาร์

อลัน นิวแมน, crosscurrents

เรารู้สึกตื่นเต้นเหมือนกับคนต่อไปเกี่ยวกับการพัฒนาในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า ฉันได้เป็นเจ้าของหรือเช่ารถยนต์ไฮบริดและ EV หลายคันในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา และเชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าภายใน 15 ปี การซื้อรถยนต์ที่ใช้น้ำมันเบนซินใหม่จะเป็นเรื่องยากหากไม่เป็นไปไม่ได้ อนาคตเป็นของ EV

น่าเสียดายสำหรับนักลงทุน ระดับความตื่นเต้นนั้นสูงมาก พื้นที่นี้เต็มไปด้วยบริษัท EV ที่ตลาดประเมินค่าสูงเกินไปอย่างน่าหัวเราะ เรารีบชี้ให้เห็น Rivian ยานยนต์ (RVIN) ซึ่งเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนมีมูลค่าตลาดถึง 150 ล้านดอลลาร์ เกือบเท่า Ford และ บริษัท General Motors (GM) รวมกันในขณะที่ยังไม่มีรถขายสักคัน

เราเชื่อว่านักเก็งกำไรพลาดเป้าไปจากการเพิกเฉยต่อผู้ผลิตรถยนต์ทั่วไป ซึ่งกำลังผลิต EV อยู่แล้ว และในความเป็นจริง มีประสบการณ์มาหลายปีแล้ว ในกรณีของฟอร์ด ประสบการณ์ของพวกเขาย้อนกลับไปกว่าทศวรรษเต็ม โดยเริ่มผลิตฟอร์ดโฟกัสไฟฟ้าในเดือนธันวาคม 2011

ภายในปี 2023 ฟอร์ดตั้งเป้าที่จะผลิตรถยนต์ไฟฟ้า 600,000 คันต่อปี และได้ประกาศแผนสำหรับรถบรรทุกไฟฟ้าขนาดใหญ่รุ่นใหม่ (ริเวียนมองมาที่คุณ) และโรงงานขนาดยักษ์แบตเตอรี่ใหม่สามแห่ง การเติบโตนี้จะทำให้ฟอร์ดเป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อันดับสองโดยมีเป้าหมายเพื่อเป็นผู้ผลิต EV รายใหญ่ที่สุดของโลก

ฟอร์ดได้เปิดตัวรถมัสแตงยอดนิยมตลอดกาลสี่รุ่นแล้วในราคาเริ่มต้นที่ 43,895 ดอลลาร์ซึ่งแข่งขันกับเทสลา ในความเป็นจริง คุณสามารถสร้างและกำหนดราคา EV Mustang ได้แล้ววันนี้ทางออนไลน์ แต่ต้องรอ 20 สัปดาห์ ตรงไปตรงมา การนำ Ford เข้าสู่ตลาด EV อย่างเต็มรูปแบบนั้นค่อนข้างน่าตื่นเต้น และเราเชื่อว่าประสบการณ์ของพวกเขาเป็นสินทรัพย์ที่ประเมินค่าต่ำเกินไปจากตลาดหุ้น    

 จอน มาร์คแมน, ความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์

Ford Motor — ตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับปีที่กำลังจะมาถึง — คือการทำธุรกิจซ้ำที่มีนัยยะสำคัญ ภายใต้การนำของจิม ฟาร์ลีย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเดียร์บอร์น ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติมิชิแกน กำลังเปิดรับรถยนต์ไฟฟ้าในที่สุด ฟอร์ดเริ่มขับเคลื่อน F-150 ในต้นปี 2020 เรียกว่า Lightning รถบรรทุกดังกล่าวคาดว่าจะเปิดตัวในปี 2022 และในทุก ๆ ทาง มันจะเป็นก้าวที่ยิ่งใหญ่จากลูกพี่ลูกน้องของการเผาไหม้ภายใน

Lightning จะมีห้องโดยสารและพื้นที่เก็บสัมภาระมากขึ้น ความสามารถในการลากจูงที่ดีขึ้น การเร่งความเร็ว และคุณลักษณะที่เป็นมิตรต่อผู้รับเหมา เช่น เต้ารับไฟฟ้า 11 โวลต์ 120 ช่อง หมายความว่าไม่ต้องพกเครื่องกำเนิดไฟฟ้าไปยังไซต์งานอีกต่อไป

อย่างไรก็ตาม เรื่องใหญ่ที่ Ford คือ Mach-E แรงบันดาลใจจากมัสแตง SUV ได้รับความนิยมทุกที่ที่เปิดตัว เช่นเดียวกับเทสลา Mach-E เป็นเสื้อเบลเซอร์ที่วิ่งจากหยุดนิ่งเป็น 60 ไมล์ต่อชั่วโมงในเวลาเพียง 3.5 วินาทีเท่านั้น Mach-E นั้นแตกต่างจากเทสลาตรงที่สะดุดตา SUV นำภาพลักษณ์ที่ดีจากรถม้าที่มีชื่อเสียง และรถขายหมดทุกที่ ดีลเลอร์ที่จัดการจัดหาอุปทานกำลังขาย Mach-E ในราคาพรีเมี่ยม 12,000 ดอลลาร์จากราคาปลีก

Farley กล่าวว่า Ford จะเพิ่มการผลิตสำหรับ Mach-E เป็น 200,000 คันต่อปีภายในปี 2023 นอกจากนี้เขายังอ้างว่าตามรายงานของ Automotive News ว่าภายในสิ้นปี 2023 บริษัทจะมีการผลิต EV โดยรวมถึง 600,000 คัน

ในขณะที่นักวิเคราะห์กังวลเกี่ยวกับปัญหาการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์และซัพพลายเชนทั่วโลก ฟอร์ดกำลังเปลี่ยนจากผู้ผลิตรถยนต์รายเก่ามาเป็นบริษัทรถยนต์ไฟฟ้า ผู้ถือหุ้นจะได้รับประโยชน์จากการวัดมูลค่าใหม่ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงนี้ การผลิตที่เพิ่มขึ้นแม้จากเส้นฐานขนาดเล็กจะทำให้ราคาสูงขึ้น เช่นเดียวกันกับข้อตกลงเกี่ยวกับแบตเตอรี่ใหม่ ผู้บริหารที่เลิกจ้างเทสลา และการเปิดเผยโมเดล EV

ผู้ถือหุ้นฟอร์ดใกล้จะได้รับความรักของนักลงทุนแบบเดียวกับที่เปิดตัว สุวิมล (LCID) และ Rivian ถึงระดับเลือดกำเดาไหล เป็นวิธีการใหม่ในการสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจ

Lucid จะผลิตรถยนต์ไฟฟ้า 20,000 คันในปี 2022 และ 50,000 คันในปี 2023 ตามรายงานของ Reuters มูลค่าตลาดของมันคือ 63 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารไม่พบการขาดแคลนนักลงทุนที่เต็มใจ บริษัทระดมทุนได้ 1.75 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายนด้วยการขายธนบัตรอาวุโสแบบแปลงสภาพได้

มูลค่าตลาดที่ Rivian ผู้ผลิตรถบรรทุกไฟฟ้าหนุนโดย อเมซอน (AMZN) ยิ่งกล้าหาญ บริษัทที่ตั้งอยู่ในเมืองเออร์ไวน์ แคลิฟอร์เนียไม่มียอดขายในขณะนี้ แม้ว่าขณะนี้คำสั่งซื้อล่วงหน้าสำหรับรถบรรทุกสีพาสเทลของบริษัทจะมียอดถึง 55,400 รายแล้วก็ตาม มูลค่าตลาดอยู่ที่ 103 พันล้านดอลลาร์

ฟอร์ดเพียง 88 พันล้านดอลลาร์เป็นการต่อรอง ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 11x กำไรล่วงหน้าและ 0.7x ขาย เนื่องจากบริษัทจะเปลี่ยนไปใช้ EV ภายในปี 2023 หุ้นควรซื้อขายที่ 2.0x คณิตศาสตร์บ่งบอกถึงระดับใกล้เคียงสามเท่าจากระดับปัจจุบัน

ปีหน้ากำลังจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ สำหรับธุรกิจ นี่จะหมายถึงห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคง นักลงทุนควรให้ความสนใจกับบริษัทที่ปรับตัวในช่วงการระบาดใหญ่ทั่วโลก และสร้างแบบจำลองใหม่ ฟอร์ดพร้อมปรับราคาใหม่ ในช่วงปีนี้ ผมคาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่