วิวัฒนาการของยักษ์ GPS

ประเด็นที่สำคัญ

• Garmin ทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องในไตรมาสล่าสุด แต่รายได้มีแนวโน้มลดลง
• สต็อกของ Garmin เพิ่มสูงขึ้นในปีแรกครึ่งของการระบาดใหญ่ แต่หลังจากนั้นก็สูญเสียมูลค่าไปมากกว่าครึ่ง
• CEO Clifton A. Pemble ขายหุ้น Garmin จำนวน 9,550 หุ้นในเดือนกันยายน

Garmin เป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกอุปกรณ์ติดตาม GPS และบริษัทได้เปิดตัวหน่วย GPS สำหรับผู้บริโภครายแรกๆ หน่วยงานดังกล่าวและธุรกิจในการเดินเรือและการบินได้ขับเคลื่อนบริษัทให้ประสบความสำเร็จอย่างมากในทศวรรษต่อมา

แม้ว่า GPS ยังคงเป็นเทคโนโลยีที่สำคัญ แต่บริษัทยังต้องพัฒนาเพื่อให้มีความเกี่ยวข้องอยู่เสมอ จนถึงตอนนี้ บริษัทได้เปลี่ยนตัวเองเป็นบริษัทฟิตเนส โดยนำเสนออุปกรณ์สวมใส่ อุปกรณ์ติดตามฟิตเนส และอุปกรณ์กีฬาอื่นๆ

ตำแหน่งดังกล่าวยังช่วยให้บริษัทเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงที่เกิดการระบาดของโควิด-19 ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น

แต่เมื่อผู้คนกลับมาทำงาน ดูเหมือนว่าพวกเราน้อยลงที่จะซื้อสมาร์ทวอทช์และตัวติดตามฟิตเนส ดังนั้นคำถามในตอนนี้ก็คือว่า Garmin จะพัฒนาไปอย่างไร เมื่อเราเข้าสู่เฟสใหม่

วิวัฒนาการของ Garmin

Garmin ก่อตั้งขึ้นในปี 1989 โดย Gary Burrell และ Min H. Kao ชื่อ Garmin เป็นการรวมกันระหว่างชื่อผู้ก่อตั้งร่วม (“Gar” และ “Min”) ในช่วงปีแรก โมเดลธุรกิจของ Garmin มุ่งเน้นไปที่เป้าหมายในการ "ทำให้ GPS เป็นที่นิยมและเปลี่ยนแปลงโลก"

ในขั้นต้น มันทำได้โดยการรวมอุปกรณ์นำทางในห้องนักบินเข้ากับการออกแบบแบบ all-in-one ซึ่งเป็นที่นิยมอย่างมาก ตัวอย่างหนึ่งของสิ่งนี้คือ GPS 95 ซึ่งเปิดตัวในปี 1993 เป็นหน่วย GPS แรกสำหรับการบินตาม Garmin

ต่อมาบริษัทจะขยายสายผลิตภัณฑ์โดยรวมหน่วย GPS เข้ากับอุปกรณ์ต่างๆ ซึ่งรวมถึงโทรศัพท์มือถือ หน่วย GPS แบบพกพา หน่วยทางทะเล และอุปกรณ์สวมใส่ นอกจากนี้ เมื่อเร็วๆ นี้ ได้เพิ่ม Garmin Index BPM ลงในสายผลิตภัณฑ์สำหรับตรวจวัดความดันโลหิต

ภายในปี 2005 รายรับของ Garmin สูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ และรายงานรายรับที่ 1.03 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ อย่างไรก็ตาม มันเพิ่มรายได้ขึ้น 73% เป็น 1.77 พันล้านดอลลาร์ในปี 2006 ตอนนี้มันใช้งานได้ในหลายกลุ่ม รวมถึงรถยนต์ กลางแจ้ง/ฟิตเนส และทางทะเล/การบิน

รายได้ของ Garmin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเท่านั้น รายรับของบริษัทอยู่ที่เกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 และรายรับย้อนหลัง 12 เดือนเกิน 5 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในไตรมาสที่ 1 ปี 2022

รายได้

Garmin ประกาศผลประกอบการไตรมาสสองเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม พ.ศ. 2022 รายรับสำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 1.24 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่าไตรมาสเดียวกันของปีก่อน 6% แต่รายงานระบุว่าปีที่แล้วได้ประโยชน์จากยอดขายจากการระบาดใหญ่

รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 293 ล้านดอลลาร์ ลดลง 21% จากปีก่อนหน้า รายได้สุทธิอยู่ที่ 257.87 ล้านดอลลาร์ ลดลง 18.65% อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ Garmin รายงานอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 23.6% ในไตรมาสนี้ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.33 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าไตรมาส 18.9 ปี 2 ถึง 2021%

ในรายงาน Cliff Pemble ซีอีโอของ Garmin กล่าวว่า "รายได้ลดลงในช่วงไตรมาสที่สองโดยได้แรงหนุนหลักจากผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานในกลุ่มฟิตเนสของเรา" นอกจากนี้ Pemble ยังตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทยังมีความท้าทายรออยู่ รวมถึงการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

รายงานยังระบุด้วยว่า Garmin ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ 955 รายการ ได้แก่ Forerunner 1040 Solar และ Edge XNUMX Solar อุปกรณ์เหล่านี้เป็นอุปกรณ์ฟิตเนสเครื่องแรกของบริษัทที่มีการชาร์จพลังงานแสงอาทิตย์ในตัว

อะไรต่อไปสำหรับ Garmin?

เช่นเดียวกับหลายๆ ธุรกิจ Garmin อยู่ที่ทางแยก ตำแหน่งใหม่ในฐานะผู้ขายเครื่องติดตามฟิตเนสและสมาร์ทวอทช์นั้นเป็นดาบสองคม ในขณะที่ยอดขายพุ่งสูงขึ้นประมาณ 18 เดือนของการระบาดใหญ่ กำไรชั่วคราวเหล่านั้นส่วนใหญ่ละลายไป

สิ่งนี้นำไปสู่ความรู้สึกอุ่นๆ เกี่ยวกับหุ้น Garmin แม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของช่วงฤดูใบไม้ร่วงปี 2021 ก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนแนะนำให้ถือครองหุ้น ในขณะที่บางคนเอนเอียงไปทางคำแนะนำซื้อเล็กน้อย

บางคนรู้สึกว่ากำไรสองหลักเป็นไปได้ และปัจจุบันหุ้น Garmin มีราคาต่ำกว่าที่เคยเป็นก่อนเกิดโรคระบาด ดังนั้นการเด้งกลับจึงดูเป็นไปได้ แต่อีกครั้งความรู้สึกโดยทั่วไปไม่อุ่น

ท่ามกลางยอดขายที่ลดลง CEO กล่าวในรายงานประจำไตรมาสที่แล้ว “ในขณะที่เราต้องปรับความคาดหวัง เราเชื่อว่ารายการผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมและกลยุทธ์ในการกระจายความเสี่ยงของเราจะช่วยให้เรายังคงแข็งแกร่งในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนา” อย่างไรก็ตาม เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่ามันจริงแค่ไหน

บรรทัดด้านล่าง

Garmin เริ่มต้นจากการเป็นบริษัท GPS โดยติดตั้งอุปกรณ์นำทางในรถยนต์และเรือ จากนั้นจึงขยายสายผลิตภัณฑ์ ติดตั้งอุปกรณ์ GPS ในโทรศัพท์ อุปกรณ์พกพา และเทคโนโลยีที่สวมใส่ได้ การจู่โจมอุปกรณ์สวมใส่ได้ทำให้บริษัทฟิตเนสซึ่งขึ้นราคาหุ้น

แนวโน้มเหล่านั้นลดลง วันนี้หุ้น Garmin ขายถูกลง บริษัทยังคงทำกำไรได้ แต่ก็ไม่แน่ชัดว่าบริษัทจะวางตำแหน่งตัวเองอย่างไรในโลกหลังเกิดโรคระบาด Cliff Pemble CEO ของ Garmin มั่นใจว่าบริษัทสามารถเดินหน้าต่อไปได้ ผู้ถือหุ้นของ Garmin จะต้องหวังว่า Pemble จะถูกต้อง

หากคุณเชื่อว่าหุ้นอย่าง Garmin ถูกตีราคาต่ำเกินไป หรือยังมีอนาคตที่น่าตื่นเต้นสำหรับบริษัทที่มีนวัตกรรมในภาคเทคโนโลยี และอื่นๆ คุณอาจต้องการตรวจสอบชุดการลงทุนของ Q.ai โดยเฉพาะ เทคแรลลี่ และ ประสิทธิภาพเหนือกว่าของสหรัฐฯ ชุด

Q.ai นำการคาดเดาออกจากการลงทุน ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับทุกรูปแบบความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ