หุ้นปันผลระดับกลางที่ดีที่สุดสำหรับปี 2022

หุ้นปันผล Mid-cap ที่ต่อรองราคาได้ดีที่สุดในตอนนี้ ฉันรักพวกเขาเพราะนักลงทุนที่มีรายได้น้อยไม่พิจารณาพวกเขา พวกเขายึดติดกับ:

• หุ้นขนาดใหญ่: สำหรับเงินปันผล ความปลอดภัย.
• หุ้นขนาดเล็ก: สำหรับเงินปันผล การเจริญเติบโต.

ในขณะเดียวกันหุ้นระดับกลางภายใต้เรดาร์ที่ยอดเยี่ยมจำนวนมากอยู่ระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด พวกเขานั่งอยู่ใน "จุดที่น่าสนใจ" ที่รองรับความปลอดภัยในการจ่ายเงินปันผล และ การเจริญเติบโต.

นี่คือเหตุผลที่พวกเขาสร้างผลตอบแทนมหาศาล

Touchstone Investments รายงานว่า เมื่อดูผลตอบแทนย้อนหลัง 20 ปี กลุ่มทุนขนาดกลางมีประสบการณ์ “ผลตอบแทนแน่นอนที่สูงขึ้นในช่วง 42 ปีที่ผ่านมา”:

ง่ายที่จะมองข้ามชื่อเหล่านี้—สื่อไม่พูดถึงพวกเขามากนัก และพวกเขามักจะมีความครอบคลุมของนักวิเคราะห์น้อยกว่า แอปเปิ้ล (AAPL) และ ไมโครซอฟท์
MSFT
เอส (MSFT) ของโลก แต่ข้อมูลที่เป็นโมฆะนั้นเป็นวิธีที่เราสามารถเก็บเกี่ยวส่วนลดลึก ๆ ในพื้นที่ขนาดกลางนี้ได้

มาพูดถึงตัวพิมพ์กลางห้าตัวที่ซื้อขายกันในราคาถูกกัน ฉันกำลังพูดถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) หลักเดียวด้วย ผลตอบแทนที่ดีระหว่าง 7.2% ถึง 15.3% ขณะที่ฉันเขียน (และไม่ใช่ นั่นไม่ใช่การพิมพ์ผิด)

ชุมชนนิวยอร์ก Bancorp
เอ็นวายซีบี
(เอ็นวายซีบี)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 7.2%

ส่งต่อ P/E: 6.7

นิวยอร์กชุมชนแบนคอร์ป (NYCB) เป็นบริษัทโฮลดิ้งของ New York Community Bank ซึ่งเป็นธนาคารออมทรัพย์ที่มีสำนักงานสาขา 237 แห่งที่ให้บริการใน XNUMX รัฐ—และแทนที่จะปิดล็อกในระดับภูมิภาค ธนาคารให้บริการในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ (นิวยอร์ก/นิวเจอร์ซีย์) มิดเวสต์ (โอไฮโอ) ตะวันออกเฉียงใต้ (ฟลอริดา) และตะวันตกเฉียงใต้ (แอริโซนา).

NYCB ต่างจากหุ้นทางการเงินหลายๆ ตัวที่ให้ผลตอบแทนสูงเกินไป NYCB เป็นเพียงธนาคารธรรมดาๆ มีทรัพย์สินเกือบ 60 หมื่นล้านดอลลาร์ในข้อเสนอแบบดั้งเดิมมากมาย เช่น บัญชีเช็คและออมทรัพย์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย บัญชีธุรกิจ สินเชื่อเชิงพาณิชย์ และอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม NYCB กำลังซื้อขายในราคาถูก—และให้ผลตอบแทนที่มากกว่าปกติ—เนื่องจากการลดลงประมาณ 30% จากระดับสูงสุดในปี 2022 ซึ่งแย่กว่ารุ่นก่อนๆ

ส่วนหนึ่งเป็นเพียง NYCB ที่ถูกส่งไปพร้อม ๆ กับภาคการเงินที่ต่ำกว่า ส่วนหนึ่งของรายงานเมื่อเร็วๆ นี้รายงานผลประกอบการรายไตรมาสซึ่งเป็นไปตามประมาณการเท่านั้น แต่การชั่งน้ำหนักหุ้นก็เป็นการขยายการควบรวมกิจการกับสำนักงานใหญ่ของมิชิแกน แฟลกสตาร์ แบนคอร์ป (FBC)ซึ่งจะเห็นได้ว่าข้อตกลงน่าจะปิดตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 และการประกาศว่าบริษัทที่ควบรวมกันใหม่จะต้องได้รับพรจากทั้งเฟดและสำนักงานบัญชีกลางของสกุลเงิน—และอย่างหลังก็ไม่ใช่สแลม- จิ้ม และแม้ว่าจะเป็นเช่นนั้นก็ตาม Flagstar ซึ่งต้องพึ่งพาธุรกิจจำนองเป็นอย่างมากก็มีการดิ้นรนของตัวเองดังที่เห็นได้จากการพลาดรายไตรมาส

เงินปันผลที่หอมหวานดูปลอดภัย M&A หรือไม่ แต่การที่ NYCB สามารถเปลี่ยนมูลค่าเป็น upside เพิ่มเติมได้จริงหรือไม่นั้นเป็นเรื่องของการพนันที่ขึ้นอยู่กับทั้งสองอย่างประสบความสำเร็จในการควบรวมกิจการกับ Flagstar และ Flagstar ที่มีน้ำหนัก

โอลด์ รีพับบลิค อินเตอร์เนชั่นแนล
ออริ
(ออริ)

เงินปันผลตอบแทน: 4.1% / 10.7%

ส่งต่อ P/E: 8.9

การเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ควรค่าแก่การดูก็คือ โอลด์ รีพับลิค อินเตอร์เนชั่นแนล (ORI)- ผู้ให้บริการประกันทั่วไปและชื่อที่มีผลตอบแทนที่ดีปฏิเสธการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่กว่ามากที่ถูกโยนให้กับนักลงทุน

Old Republic เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหุ้นชั้นนำที่นักลงทุนส่วนใหญ่มักมองข้าม: The Dividend Aristocrats “แต่เดี๋ยวก่อน” คุณพูด “ฉันเคยได้ยินเกี่ยวกับพวกเขา” ใช่ คุณเคยได้ยินเกี่ยวกับ S&P 500 Dividend Aristocrats—สโมสรที่คนชื่นชอบ Coca-Cola
KO
(โค) และ Procter & Gamble
PG
(พีจี) ออกไปเที่ยว. แต่มีผู้ปลูกเงินปันผลระดับกลางที่มีมายาวนานจำนวนมาก และพวกเขาได้รับการยอมรับจากการรวมไว้ในกลุ่มที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก S&P MidCap 400 ผู้ดีเงินปันผล.

ORI เป็นขุนนางชั้นกลางที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสี่ทศวรรษของการจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แต่สิ่งที่ทำให้ Old Republic International นั้นเพิ่มการจ่ายเงินอย่างน่าเชื่อถือและมีผลตอบแทนที่ค่อนข้างดีในขณะเดียวกันก็ดูแลหนึ่งในโปรแกรมการจ่ายเงินปันผลที่มีความรับผิดชอบมากกว่าที่คุณจะพบ—โปรแกรมที่เมื่อถึงเวลาดี สามารถเปลี่ยนการจ่ายเงินนั้นได้ เข้าเกียร์สูง ORI มีระบบการจ่ายเงินปันผลแบบสองส่วนที่จ่ายเงินปันผลประจำไตรมาส แต่ยังจ่ายพิเศษประจำปีตามผลกำไรสำหรับปีอีกด้วย ตัวอย่างเช่น การจ่ายเงินปันผลพิเศษ 1.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว ทำให้ผลตอบแทนของ ORI เป็นตัวเลขสองหลัก (โปรดจำไว้ว่า: เงินปันผลพิเศษเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละปี)

ห้างหุ้นส่วนจำกัด Crestwood Equity (CEQP)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 8.6%

ส่งต่อ P/E: 12.4

ห้างหุ้นส่วนจำกัด Crestwood Equity (CEQP) เป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดต้นแบบกลางน้ำ (MLP) ที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์จำนวนหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการรวบรวม แปรรูป บำบัด บีบอัด และ/หรือจัดเก็บก๊าซธรรมชาติ ของเหลวก๊าซธรรมชาติ น้ำมันดิบ และแม้กระทั่งน้ำที่ผลิตได้ สินทรัพย์ของบริษัทส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในลุ่มน้ำวิลลิสตัน เดลาแวร์ และพาวเดอร์ เช่นเดียวกับหินดินดาน Marcellus และ Barnett

นักลงทุนส่วนใหญ่จะพอใจกับผลตอบแทนโดยรวมเช่น CEQP ซึ่งเพิ่มขึ้น 8% ในตลาดขาลง พลิกด้าน? นั่นไม่ใกล้เคียงกับสิ่งที่ MLP อื่นๆ และภาคพลังงานโดยรวมกำลังทำอยู่

การถือครอง CEQP กลับเป็นไตรมาสแรกที่แย่โดยทั่วไป โดยที่ทั้ง EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) และ DCF (กระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่จ่ายจากการกระจาย MLP) ทั้งคู่ต่ำกว่าที่คาดไว้ของวอลล์สตรีท

ที่กล่าวว่า บริษัท ได้ยืนยันคำแนะนำทั้งปีอีกครั้งและคาดว่า Williston, Powder River และ Delaware จะมีประสิทธิผลมากขึ้นในปี 2022 นอกจากนี้ บริษัท กำลังกลับสู่การเติบโตของการจัดจำหน่ายซึ่งหมายความว่าหากซื้อตอนนี้จะยิ่งอ้วนมากขึ้น ตามต้นทุนของคุณ

เกอร์เดา (GGB)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 9.4%

ส่งต่อ P/E: 4.5

เซาเปาโล ผู้ผลิตเหล็กในบราซิล เกอร์เดา (GGB) มีโรงสีในประเทศบ้านเกิด เช่นเดียวกับอาร์เจนตินา แคนาดา เม็กซิโก และอีกสองสามประเทศในละตินอเมริกา นอกจากนี้ยังเป็นผู้ผลิตเหล็กทรงยาวรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกา (เหล็กตัวยาวครอบคลุมผลิตภัณฑ์หลายประเภท เช่น แท่ง รางและสายไฟ ตลอดจนคานและส่วนโครงสร้าง)

Gerdau เป็นเหมือนหุ้นวัสดุส่วนใหญ่ที่พวกเขากำลังเล่นอยู่ในสนามที่เป็นวัฏจักรอย่างดุเดือด ในขณะที่ทั้งบรรทัดบนและล่างของมันได้ไปในทิศทางที่ถูกต้องมาระยะหนึ่งแล้ว คุณจะไม่ได้ประสิทธิภาพการทำงานแบบเส้นตรงแบบเดียวกับที่คุณคาดหวังจากบริษัทที่ขายสบู่ ตัวอย่างเช่น รายรับในปี 2018 อยู่ที่ 46.2 พันล้านเรียลบราซิล ลดลงเหลือ 39.6 พันล้านในปี 2019 ดีดตัวขึ้นเป็น 43.8 พันล้านในปี 2020 และเพิ่มขึ้นเป็น 78.3 พันล้านเรียลในปี 2021

โชคดีที่ไม่ใช่ความผิดปกติ ยอดขายคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่างๆ ที่สูงกว่า 70 พันล้านเรียลในอีกสองปีข้างหน้า จริงๆ แล้ว Gerdau ก็แค่พูดไปเรื่อยเปื่อย

GGB นั้นคล้ายกับไลค์ของ บริษัท General Motors
GM
(จีเอ็ม) และ ฟอร์ด (F) ในการที่ดูเหมือนว่าราคาถูกตลอดกาล แต่การลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายนทำให้หุ้นอยู่ในอาณาเขตที่มีมูลค่าสูง

เราควรสังเกตว่า Gerdau เป็น "หุ้นปันผลของชายหนุ่ม" กล่าวคือสามารถสร้างรายได้มากมายแต่ไม่ได้ทำอย่างสม่ำเสมอ Gerdau จะจ่ายเงินปันผลอย่างน้อย 30% ของรายได้สุทธิที่ปรับแล้วของปีเป็นเงินปันผล แต่การจ่ายเงินจะกระจายไปทั่วแผนที่ เงินปันผลสี่ครั้งสุดท้ายคือ 3.95 เซนต์ 29 เซนต์ 7 เซนต์และ 10.5 เซนต์ เป็นเรื่องยากที่จะวางแผนเกษียณอายุของคุณ แต่รับมือได้ง่ายกว่าหากคุณปล่อยให้การทบต้นทำสิ่งนั้นในช่วงสองสามทศวรรษหรือประมาณนั้น

OneMain การเงิน (OMF)

เงินปันผลตอบแทน: 7.7% / 12.2%

ส่งต่อ P/E: 5.3

OneMain การเงิน (OMF) ให้สินเชื่อส่วนบุคคลแก่ชาวอเมริกันหลายล้านคน ซึ่งหลายคนมีคะแนนเครดิตที่ไม่ใช่ระดับไพรม์

อาจเป็นธุรกิจที่ปั่นป่วน แต่ก็เติบโตเหมือนวัชพืชในช่วงโควิด และในขณะที่เครื่องเย็นลง ก็ไม่เย็นลง ตัวอย่างเช่น การกระทำผิดได้เพิ่มขึ้นในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา แต่นั่นเป็นส่วนใหญ่ตามฤดูกาล ซึ่งจริงๆ แล้วลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี หุ้น OMF มีผลการดำเนินงานที่น่าชื่นชมเมื่อเทียบกับภาคส่วน

นี่เป็นธุรกิจที่แข็งแกร่ง—ธุรกิจที่คาดหวังให้ตัวเองทำกำไรได้แม้ว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอย ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นก็ดีขึ้นไม่ใช่เพียงวิธีเดียว แต่ทำได้สองวิธี:

• การซื้อคืนที่สูงขึ้น: ในช่วงปลายปี 2021 บริษัทได้เพิ่มการอนุมัติการซื้อคืนจาก 200 ล้านดอลลาร์เป็น 300 ล้านดอลลาร์
• เงินปันผลที่ใหญ่กว่า: ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2022 บริษัทได้ประกาศการจ่ายเงินรายไตรมาสเพิ่มขึ้นอย่างมาก 35% เป็น 95 เซนต์ต่อหุ้น มันเป็น 25 เซ็นต์เมื่อสามปีที่แล้ว

จากเงินปันผลรายไตรมาสนั้น OMF ให้ผลตอบแทนประมาณ 7.7% แต่ OneMain เป็นผู้จ่ายเงินปันผลพิเศษประจำอีกคนหนึ่งและ ที่ ผลรวมมีการปรับปรุงสำหรับปีเช่นกัน เมื่อคุณคำนึงถึงการจ่ายเงินพิเศษ 3.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 ผลตอบแทนที่แท้จริงของ OMF จะสูงกว่า 12%

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี