การลงทุนที่ดีที่สุดในอัตราเงินเฟ้อ? ที่ปรึกษาศึกษาผลตอบแทน 95 ปีเพื่อหาคำตอบ

อัตราเงินเฟ้อทำให้ความกังวลนี้เกิดขึ้นกับทุกคนที่ลงทุนในหุ้นและพันธบัตร แต่คุณไม่จำเป็นต้องสูญเสียความเท่

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเป็น 7.5% สูงที่สุดในรอบ 40 ปี จะเป็นการดีที่สุดที่จะอยู่ต่อหรือหาเงินประกันตัวเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยการลงทุนอื่น ๆ ?

จากการวิจัย นักวางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรอง Ray LeVitre เชื่อว่าเขามีคำตอบ

LeVitre ผู้ก่อตั้ง Net Worth Advisory Group ในเมืองแซนดี้ รัฐยูทาห์ ได้ตรวจสอบอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นเวลาเกือบศตวรรษ ช่วงเวลาเหล่านั้นส่วนใหญ่มาและไปภายในสองสามปี ตามมาด้วยการรีบาวด์ที่มั่นคง

แต่ช่วงที่ลำบากที่สุดช่วงหนึ่งคืออัตราเงินเฟ้อที่คงที่ในช่วงทศวรรษ 1970 ซึ่งทำให้ LeVitre ตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่ามีบทเรียนอะไรบ้างในทุกวันนี้

ระหว่างปี 1973 และ 1982 อัตราเงินเฟ้อประจำปีไม่เคยลดลงต่ำกว่า 5.8% ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา เกิน 10% ซึ่งห่างไกลจากอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 3% ต่อปีโดยเฉลี่ยตั้งแต่ปี 1926

►กำไรระหว่างเงินเฟ้อ?: 5 เคล็ดลับเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนเอาชนะราคาที่สูงขึ้นได้

การลงทุน 10,000 ดอลลาร์จะเป็นอย่างไรในช่วงเงินเฟ้อสูงสุด?

ให้กับทุกท่านที่ถือหุ้นการเริ่มต้นของเกลียวเงินเฟ้อกำลังทำลายล้างพอร์ตการลงทุน การวิเคราะห์ของ LeVitre ระบุว่าการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในหุ้นผสมกันทั้งหมด ตั้งแต่การเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่ไปจนถึงมูลค่าหุ้นเล็ก ในปี 1972 จะหดตัวลง 3,935 ดอลลาร์ หรือเกือบ 40% ภายในสองปี

แต่จากตรงนั้นมันจะเริ่มดีดตัวขึ้น จะใช้เวลาจนถึงปี 1976 เพื่อส่งผ่าน 10,000 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ภายในปี 1982 มันเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเป็น 22,827 ดอลลาร์

เป็นกำไรที่น่าประทับใจและใกล้เคียงกับอัตราเงินเฟ้อในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาซึ่งลดลงเพียง 111 ดอลลาร์

ลงทุน $10,000 ทั้งหมดในพันธบัตรผสมกัน – ไม่มีหุ้นหรือเงินสด – จะส่งผลให้ราคาเงินเฟ้อลดลง 1,275 ดอลลาร์ และการหันไปใช้ตราสารระยะสั้นทั้งหมดโดยการซื้อเฉพาะตั๋วเงินคลังก็ใกล้เคียงกับอัตราเงินเฟ้อแล้ว

ลงทุนในส่วนผสม 50-50 ของหุ้นและพันธบัตรจะช่วยให้นักลงทุนมีการผสมผสานสินทรัพย์ที่จำเป็นในการเอาชนะเงินเฟ้อ LeVitre กล่าว ในช่วงปี 1970 นักลงทุนเหล่านั้นจะสามารถทำกำไรได้ล่วงหน้า 209 ดอลลาร์

เรื่องราวดำเนินต่อไป

สำหรับวัตถุประสงค์ของการศึกษานี้ พอร์ตหุ้นสมมติจะประกอบด้วยกองทุนดัชนีต่างๆ ที่แบ่งเท่าๆ กันระหว่างการเติบโตและมูลค่า ประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่ 50%, หุ้นกลาง 20%, หุ้นเล็ก 10% และหุ้นต่างประเทศ 20% ไม่มีอะไรแปลกใหม่

ข้อสรุปของเขา?

LeVitre กล่าวว่า "สิ่งที่น่าสนใจสำหรับช่วงเวลานี้คือแต่ละพอร์ตที่ฉันทดสอบมีผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกันและตามอัตราเงินเฟ้อด้วยความผันผวนที่แตกต่างกันไป

►การลงทุนท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อ: วิธีประหยัดภาษีและเอาตัวรอดจากภาวะตลาดหุ้นตกต่ำ

สินค้าโภคภัณฑ์ยังสามารถช่วยให้นักลงทุนเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้ การศึกษาแสดงให้เห็น

เช่นนี้ เป็นกรณีสำหรับการถือสาย แต่ไม่ใช่ทั้งหมดจะเห็นด้วย

ผลการศึกษาที่เผยแพร่เมื่อปีที่แล้วโดยบริษัทจัดการการลงทุนในลอนดอน Man Group พบว่าสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมทำงานได้ดีที่สุดในช่วงแปดช่วงเงินเฟ้อที่ศึกษา หุ้นทำผลงานได้ไม่ดีและพันธบัตรให้ผลตอบแทนที่อ่อนแอ

และเห็นได้ชัดว่าสถานการณ์ปัจจุบันของประเทศมีความแตกต่างที่สำคัญจากช่วงเงินเฟ้อที่ผ่านมา ในช่วงทศวรรษ 1970 ประเทศกำลังสั่นคลอนจากการห้ามส่งออกน้ำมันโดยกลุ่มประเทศอาหรับเพื่อประท้วงการสนับสนุนของสหรัฐฯ ต่ออิสราเอลในสงครามถือศีลปี 1973 การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาซึ่งก่อให้เกิดคำว่า "stagflation" และในทศวรรษต่อมาก็เกิดการขาดแคลนน้ำมันเบนซิน สายยาวที่สถานีและขึ้นราคา

ทุกวันนี้ สหรัฐฯ เป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันเอง โดยไม่ต้องพึ่งพาน้ำมันจากตะวันออกกลางและที่อื่นๆ ในต่างประเทศอีกต่อไป ภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบันเกิดขึ้นหลังจากการแทรกแซงทางเศรษฐกิจของรัฐบาลเนื่องจากการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัส และเกิดขึ้นหลังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่ของรัฐบาลที่พยายามทำให้เศรษฐกิจสั่นคลอน อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์กล่าวว่า พวกเขาลงเอยด้วยการป้อนอัตราเงินเฟ้อ

ฝ่ายบริหารของ Biden ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อจะเป็นแบบชั่วคราว ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าจะพยายามดำเนินงานที่ละเอียดอ่อนในการเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อระงับอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในเดือนหน้าในลักษณะที่จะไม่ทำให้เกิดภาวะถดถอย

ไม่มีทางรู้ได้เลยว่าภาวะเงินเฟ้อจะสิ้นสุดเมื่อไร แต่ LeVitre เชื่อว่ามีหลักฐานเพียงพอที่จะสนับสนุนกรณีของการลงทุนแบบเดิมๆ

นักลงทุนจะไม่สังหารไม่ว่าด้วยวิธีใดในช่วงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ แต่อย่างน้อยพวกเขาก็สามารถเหยียบน้ำหรือออกมาข้างหน้าได้เล็กน้อย

“ฉันจะอยู่กับหุ้น ฉันจะยังคงทำในสิ่งที่คุณทำกับพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของคุณ” เขากล่าว

บทความนี้ แต่เดิมปรากฏบน USA TODAY: สินทรัพย์ใดที่เงินเฟ้อทำได้ดีที่สุด? ประวัติศาสตร์มีคำตอบ ที่ปรึกษากล่าว