ตลาดหมีในหุ้นยังมีหนทางอีกยาวไกล ผู้จัดการเงินคนนี้เตือน นี่คือ 2 การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่เขาทำ

ยังไงก็ตาม ถ้ามีตัวใหญ่ๆ ออกมา ก็ช่วยเตรียมให้ด้วย ของเรา โทรของวัน มาจากผู้จัดการพอร์ต Real Investment Advice Michael Lebowitz ซึ่งคิดว่าเราอาจจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของตลาดหมี เขาเสนอกลยุทธ์ความมั่งคั่งในตลาดหมีอย่างง่าย ๆ เนื่องจากการซื้อและถือจะไม่ทำงานในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น

เขาอธิบาย ในโพสต์บล็อก วิธีที่ RIA ปรับตำแหน่งพอร์ตการลงทุนของลูกค้าเพื่อรองรับตลาดหมีเมื่อต้นปีนี้

“การรู้สึกว่าเฟดกำลังจะดึงพรมสภาพคล่องออกจากตลาด เราเริ่มลดความเสี่ยงของเราโดยเริ่มตั้งแต่วันแรกของการซื้อขายปี 2022 ไม่เพียงแต่เราขายหุ้นเพื่อลดความเสี่ยงของทุนรวมของเรา แต่เราหมุนเวียนจากการเติบโตของเบต้าที่สูงขึ้น หุ้นเป็นหุ้นที่มีมูลค่าเบต้าต่ำกว่า” Lebowitz กล่าว

มันลดเปอร์เซ็นต์ที่จัดสรรให้กับหุ้นและประเภทของหุ้นที่ถืออยู่ ซึ่งเขากล่าวว่าได้ช่วยให้พอร์ตการลงทุนของ RIA มีประสิทธิภาพเหนือกว่าเกณฑ์มาตรฐานและดัชนีหุ้นหลักทั้งหมดจนถึงปัจจุบันในปี 2022 เขาจัดทำแผนภูมิแสดงประโยชน์ของกลยุทธ์นี้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่

ตามที่เขาอธิบาย เงินลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในสองสถานการณ์ในปี 2004 สถานการณ์การซื้อและถือครอง A ได้รับการลงทุนอย่างเต็มที่ตลอดเวลา ในขณะที่ B เหมือนเดิม ยกเว้นในช่วงปี 2008 ตลาดหมี — เมื่อ S&P 50 ไปอยู่ที่ 500% ส่วนที่เหลือเป็นเงินสดรับ 0% เงินปันผลถูกนำกลับมาลงทุนใหม่สำหรับทั้งคู่

สถานการณ์ B ออกมาแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากการเปิดรับหุ้นลดลงครึ่งหนึ่งเป็นเวลาสองปี ที่ปรึกษากล่าว กลยุทธ์นี้ช่วยให้พอร์ตการลงทุนของเขาแข็งแกร่งขึ้น 41% ในช่วงเวลานั้น ในขณะที่การดำเนินการที่คล้ายคลึงกันในปี 2020 และ 2022 จะหมายถึงผลตอบแทนที่ดียิ่งขึ้นไปอีก เขากล่าว

ในความคิดเห็นที่ตามมาของ MarketWatch Lebowitz กล่าวว่า RIA ลดการเปิดรับในแง่ของการจัดสรรและเปลี่ยนไปสู่หุ้นมูลค่าเบต้าที่ต่ำกว่า (ผันผวนน้อยกว่า) ในช่วงต้นปี 2022 “เราน่าจะรักษาการจัดสรรหุ้นที่น้อยกว่าปกติจนกว่าจะถึง ดูเหมือนว่าเฟดจะพลิกผันอย่างแท้จริง” เขากล่าว

“เราหันเหความสนใจจากเทคโนโลยีไปสู่สาธารณูปโภคและการดูแลสุขภาพเป็นต้น เรายังป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ/การเปิดเผยข้อมูลด้วยพลังงานและบริษัทวัสดุบางแห่ง” เขากล่าว ทรัพย์สินบางส่วนของเขา ได้แก่ NextEra Energy
นี
+ 0.85%,
พลังงานดยุค
ดุก
+ 1.46%,
AbbVie
เอบีบีวี,
+ 2.75%,
Labs ของ Abbott
เอบีที,
+ 1.27%,
สุขภาพ CVS
ซีวีเอส,
+ 1.49%,
อัลเบมาร์ล
เอแอลบี,
-5.73%,
เอ็กซอนโมบิล
เอ็กซ์โอม,
-2.10%
และ Devon Energy
ดีวีเอ็น
-3.78%.

“เบต้าที่ต่ำกว่าและการเปิดรับที่น้อยกว่านั้นเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่” เขากล่าวโดยสังเกตว่าพอร์ตโฟลิโอของเขากำลังเอาชนะเกณฑ์มาตรฐาน 5% เมื่อถึงเวลาที่ตลาดถึงจุดสูงสุดเมื่อสองสัปดาห์ก่อน นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงมูลค่าที่สูงกว่าการเติบโต โดยสังเกตว่า ETF มูลค่า iShares S&P 9 ลดลง 500%
ไอวี
-0.29%
เทียบกับการลดลง 22% ใน iShares S&P 500 Growth ETF
ไอวีดับบลิว,
-1.12%
จนถึงปีนี้

Lebowitz เชื่อว่าตลาดกำลังเผชิญกับสภาพคล่องในขณะที่Fed ย่องบดุล และเน้นที่อัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นมากกว่าเศรษฐกิจ

“เฟดนี้ได้รับมอบหมายให้มีหน้าที่แตกต่างจากเฟดที่เราคุ้นเคย” Lebowitz กล่าว ผู้ซึ่งกังวลว่านักลงทุนจะไม่เข้าใจเรื่องนั้น “สิ่งที่ฉันกังวลก็คือคราวนี้มันต่างออกไป”

อ่าน: ภาวะตลาดขาขึ้นเป็นขาขึ้นเป็นเรื่องปกติในช่วงตลาดหมี ดูดง่าย

ตลาด

ผู้ผลิตชิปกำลังลากหุ้น
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
ใต้ กับ Nasdaq
COMP,
-1.70%
ขาดทุนอยู่ข้างหน้า พันธบัตร
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
ขายออกอีกแล้ว น้ำมัน
ข้อ 1
-3.65%
และทอง
GC00,
-1.01%
กำลังลงและเงินดอลลาร์
ดีเอ็กซ์วาย
+ 0.84%
กำลังปีนเขา Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
ต่ำกว่า $20,000

และ: Crypto.com ฟ้องผู้หญิงหลังจากฝากเงิน 10.5 ล้านดอลลาร์เข้าบัญชีธนาคารของเธอโดยไม่ได้ตั้งใจ

ฉวัดเฉวียน

เทสลา
ทีเอสแอลเอ
-2.06%
อยู่ที่ ความต้องการที่สั่นคลอนสำหรับผู้ผลิต EV ของจีน เหมือนหลี่ออโต้
ลี
-4.12%.
ขณะเดียวกัน ล็อกดาวน์ COVID-19 กำลังกระทบ ผู้พักอาศัยในศูนย์เทคโนโลยีและยานยนต์ของจีน เฉิงตู 21 ล้านคน.

Nordisk Novo
โนโวบี
-2.42%
กำลังซื้อ Forma Therapeutics
เอฟเอ็มทีเอ็กซ์,
+ 49.37%
ในข้อตกลงเงินสดมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์

ผู้ผลิตชิป Nvidia
เอ็นวีดีเอ,
-10.76%
ตกเป็นข่าวว่าสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้ ระงับธุรกิจศูนย์ข้อมูลของจีน. บรอดคอม
เอวีโก,
-2.71%
จะรายงานหลังปิด

ที่อื่น MongoDB
เอ็มดีบี
-24.86%
กำลังลอยอยู่บน พยากรณ์มืดมน และ Okta
โอเคต้า
-34.87%
อยู่ที่ ปัญหาหลังการได้มาและการเลิกจ้างพนักงาน.

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ผลิตภาพแรงงานในไตรมาสที่สองถูกแก้ไขเป็นลบ 4.1% จากประมาณการเบื้องต้นที่ลดลง 4.6% ที่จะมาถึงคือดัชนีการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทานและการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเวลา 10 น. Raphael Bostic ประธานเฟดแอตแลนต้าจะกล่าวสุนทรพจน์ในภายหลัง

อ่าน: นักวิเคราะห์ของ Citi เตือนว่า 'เซมิคอนดักเตอร์ตกต่ำที่สุดในรอบทศวรรษ'

Ravil Maganov ประธาน บริษัท Lukoil ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันของรัสเซีย - นักวิจารณ์สงครามยูเครน มีรายงานว่าเสียชีวิตหลังจากตกลงมาจากหน้าต่างโรงพยาบาล.

คลื่นความร้อนฝั่งตะวันตกทำให้เจ้าหน้าที่แคลิฟอร์เนียประกาศภาวะฉุกเฉินด้านกริดและไฟดับ ทางหลวงสายสำคัญในภาคใต้

สุดยอดของเว็บ

ส่วนประกอบเล็กๆ $3 นี้กำลังสร้างบ้านใหม่ในสหรัฐอเมริกา

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าชีวิตของเด็กๆ ในฤดูหนาวนี้มีความเสี่ยงเนื่องจากราคาพลังงานสูง

สถิติ

เรากำลังวนกลับไปที่แผนภูมิ S&P 500 เมื่อต้นสัปดาห์นี้จาก Jonathan Krinksy หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ BTIG ซึ่งจับตาดู 3,900 เส้นในทราย.

“ฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 3,924 ในชั่วข้ามคืน (ณ ~ 9 น. ET) ความรู้สึกของเราคือเรา
ใกล้เคียงกับการดีดตัวในระยะสั้น แต่การไม่สามารถรักษาระดับ 3,900 ไว้ได้เนื่องจากสภาวะการขายเกินจะบ่งชี้ว่าระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนกำลังตกอยู่ในอันตราย” เขากล่าวเมื่อช่วงปลายวันพุธ

แผนภูมิโบนัสจากบล็อกเกอร์ ตลาดหูซึ่งระบุว่า S&P 500 อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันมาระยะหนึ่งแล้ว และเป็นครั้งสุดท้ายที่เกิดขึ้น

ทิกเกอร์

เหล่านี้คือทิกเกอร์ที่มีการค้นหามากที่สุดใน MarketWatch ณ เวลา 6 น. ทางตะวันออก:

อ่านแบบสุ่ม

สาวโสดไม่มีลูก รวยขึ้น.

ลาก่อน กางเกงสกินนี่สำหรับผู้ชาย

ของผู้หญิงคนนี้ ส่วยชาวสะมาเรียผู้ใจดี หลงใหลในอินเทอร์เน็ต

สิ่งที่ต้องรู้เริ่มตั้งแต่เนิ่นๆและจะอัปเดตจนกว่าจะถึงเวลาระฆังเปิด แต่ ลงทะเบียนที่นี่ เพื่อจัดส่งครั้งเดียวไปยังกล่องอีเมลของคุณ เวอร์ชันอีเมลจะถูกส่งออกในเวลาประมาณ 7 น. ทางตะวันออก