เทสลาลงโทษผู้ขายชอร์ตด้วยการขาดทุน

(บลูมเบิร์ก) — การพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีที่ทำให้เกิดการขาดทุนครั้งใหม่สำหรับผู้ขายชอร์ตในปีนี้ดูเหมือนจะหมดแรง กระตุ้นให้หมียังคงวางเดิมพันกับเป้าหมายระยะยาวเช่น Tesla Inc., Apple Inc. และ Meta Platforms Inc. .

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

บริษัทวิเคราะห์ข้อมูล S17 Partners ระบุว่าหุ้นที่ชอร์ตมากที่สุด 3 ตัวในปีนี้มีมูลค่าเกือบ 69 หมื่นล้านดอลลาร์ในการขาดทุนจากราคาตลาดสำหรับหมีจนถึงวันพฤหัสบดี เทสลาซึ่งเพิ่มขึ้น 2023% จนถึงตอนนี้ในปี 7.2 เป็นผู้นำกลุ่มโดยจัดการกับเงิน XNUMX พันล้านดอลลาร์สำหรับผู้ค้าที่ชอร์ตหุ้น ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าตามมาด้วย Nvidia Corp., Apple, Meta, Amazon.com Inc. และ Microsoft Corp.

ความเจ็บปวดล่าสุดสำหรับผู้ขายชอร์ตนั้นตรงกันข้ามกับปี 2022 เมื่อกระดาษรวมกำไรจากการเดิมพันตลาดหมี 10 อันดับแรกอยู่ที่ 57 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ S3 เมื่อปีที่แล้ว นักลงทุนได้ลงโทษบริษัทที่มีการเก็งกำไรมากที่สุด เช่น บริษัทที่มีอัตราส่วนราคาต่อรายได้สูง เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้ความเสี่ยงของตลาดลดลง

“หากคุณย่อชื่อที่ไม่ทำกำไรด้วยค่า PE สูง คุณจะทำเงินได้มาก หากคุณสั้นในตอนนี้ คุณกำลังถูกบีบอย่างหนัก” Bob Doll หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Crossmark Global Investments กล่าว เขาเป็นผู้จัดการร่วมของ Steward Equity Market Neutral Fund ซึ่งมีตำแหน่งสั้นในกว่า 80 บริษัท รวมถึงนักพัฒนาซอฟต์แวร์ Palantir Technologies Inc. และ Cloudflare Inc. ณ วันที่ 31 ธันวาคม

เทสลาเป็นเป้าหมายการขายชอร์ตรายใหญ่มาโดยตลอด ในตอนท้ายของปีที่แล้ว มันเป็นหุ้นที่มีการชอร์ตมากที่สุดและผู้ค้าที่เดิมพันกับมันกำลังนั่งอยู่บนกระดาษกำไรประมาณ 16 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ S3

สิ่งต่าง ๆ เปลี่ยนไปในปีนี้เนื่องจากความอยากอาหารกลับมาอีกครั้งสำหรับหุ้นเติบโตและหุ้นเทคโนโลยีที่ร่วงลงในปี 2022 หุ้นพุ่งขึ้นในปีนี้และดัชนี Nasdaq 100 พุ่งเข้าสู่ตลาดกระทิง

เรื่องราวดำเนินต่อไป

แต่ผู้คลางแคลงกล่าวว่าการชุมนุมครั้งนี้จะมอดลงในไม่ช้า ทำให้หุ้นที่มีมูลค่าสูงหลายตัวกลับมาเป็นเป้าหมายของผู้ขายชอร์ตอีกครั้ง

Brad Lamensdorf ผู้จัดการของ AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF กล่าวว่ามูลค่าของตลาดเต็มแล้ว ตัวขับเคลื่อนการเติบโตของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ชะลอตัว และหุ้นของพวกเขา “ยังคงมีราคาแพงมาก”

Nasdaq 100 ซื้อขายที่ 23 เท่าของกำไรล่วงหน้า เพิ่มขึ้นจากประมาณ 19 เท่าเมื่อสี่เดือนก่อน ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg ในขณะเดียวกัน ผลลัพธ์จากบริษัทเทคโนโลยีและอินเทอร์เน็ตรายใหญ่ที่สุดแสดงให้เห็นว่า Apple, Microsoft, Alphabet Inc., Amazon.com และ Meta พลาดการประมาณการโดยเฉลี่ยประมาณ 8% ตามข้อมูลจาก Bank of America

“ความเสี่ยงและผลตอบแทนต่ำมากในตลาด ซึ่งทำให้การป้องกันความเสี่ยงหรือการขายชอร์ตน่าสนใจ” ลาเมนสดอร์ฟกล่าว

แผนภูมิเทคโนโลยีประจำวัน

ความต้องการเดินทางที่แข็งแกร่งทำให้หุ้น Airbnb Inc. พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่บริษัทแชร์โฮมแห่งนี้ทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ประจำปี และแสดงแนวโน้มเชิงบวกเพื่อเริ่มต้นปี 2023 หุ้นพุ่งขึ้นราว 21% เมื่อปิดตลาดวันศุกร์ ซึ่งเป็นกำไรสูงสุดประจำสัปดาห์ นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกในปี 2020 การย้ายครั้งนี้เพิ่มมูลค่าตลาดของ Airbnb ประมาณ 15 หมื่นล้านดอลลาร์

เรื่องราวเทคโนโลยียอดนิยม

• Masayoshi Son ผู้ก่อตั้ง SoftBank Group Corp. เพิ่มจำนวนหุ้นที่จำนำเป็นหลักประกันกับสถาบันการเงินเป็น 175.25 ล้านหุ้น หรือประมาณ 35% ของสัดส่วนการถือหุ้นทั้งหมดในกลุ่มบริษัทของญี่ปุ่น

• JD.com เป็นผู้นำในกลุ่มเพื่อนเทคโนโลยีของจีนที่ลดลงหลังจากมีรายงานว่า บริษัท อีคอมเมิร์ซกำลังวางแผนแคมเปญเงินช่วยเหลือในขณะที่ทำสงครามราคากับคู่แข่ง

• Meituan กำลังว่าจ้างอย่างจริงจังเพื่อเปิดตัวบริการจัดส่งอาหารในฮ่องกงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า หนังสือพิมพ์ท้องถิ่นระบุ ซึ่งอาจเป็นธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของยักษ์ใหญ่ด้านอินเทอร์เน็ตของจีนที่ดำเนินธุรกิจในต่างประเทศ

  • การเติบโตของ Meituan ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดส่งอาหารของจีนพุ่งขึ้นสูงสุดในขณะที่การแข่งขันในอุตสาหกรรมมูลค่า 145 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยีของจีนซึ่งเป็นหมีตัวเดียวในหุ้นที่จดทะเบียนในฮ่องกงกล่าว

• ในตอนที่เน้นย้ำถึงช่องโหว่ของเครือข่ายคอมพิวเตอร์ทั่วโลก แฮ็กเกอร์ได้ข้อมูลรับรองการเข้าสู่ระบบสำหรับศูนย์ข้อมูลในเอเชียที่ใช้โดยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง ซึ่งมีศักยภาพในการสอดแนมหรือก่อวินาศกรรม ตามรายงานของบริษัทวิจัยด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP