นักวิเคราะห์เผย Tesla, GM เผชิญ 'ฝันร้าย' ในจีน

ในขณะที่จีนแผ่นดินใหญ่ถอยห่างจากนโยบายปลอดโควิดและคลายข้อจำกัด การมองโลกในแง่ดีทางธุรกิจและการกลับสู่ภาวะปกติเล็กน้อยถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่ายินดีสำหรับประชาชนและนักลงทุน

พื้นที่ขนาดใหญ่ของเศรษฐกิจจีนที่จะได้รับผลกระทบคือภาคการผลิตและโดยเฉพาะอุตสาหกรรมยานยนต์ ประเทศจีนมี ตลาดรถยนต์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และจำหน่ายโดย EVs มากที่สุดของประเทศใด ๆ

การหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับโควิด เช่น การปิดเมืองทั้งเมืองหรือการปิดโรงงาน เป็นตัวทำลายหลักสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โรงงานใหญ่ของ Volkswagen ในเฉิงตูปิดตัวลง แม้ว่าจะเปิดใหม่เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา

“มันเป็นฝันร้าย” Dan Ives นักวิเคราะห์อาวุโสของ Wedbush กล่าวกับ Yahoo Finance เกี่ยวกับผลกระทบของ COVID ต่อผู้ผลิตรถยนต์ในจีน “ฉันคิดว่าคุณเริ่มเห็นรอยร้าวในชุดเกราะเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี และเห็นได้ชัดว่าการแข่งขันกำลังเพิ่มขึ้นในดินแดน EV และฉันเกือบจะเรียกมันว่า 'Game of Thrones' ที่เกิดขึ้นระหว่างเทสลากับบริษัทอื่นๆ และผมคิดว่านั่นคือหัวใจและปอดของเรื่องราวของรถยนต์ไฟฟ้า — มีแรงกดดันต่อผู้ผลิตรถยนต์และมันก็เป็นพายุที่ต้องนำทาง”

เทสลา (TSLA) ซึ่งใช้ประโยชน์อย่างมากจากการดำเนินงานในจีนสำหรับการจัดหาตลาดทั้งในและต่างประเทศ มีปัญหาร่วมกันในปีที่ผ่านมาในประเทศจีน นอกเหนือจากการปิดโรงงานที่เกี่ยวข้องกับโควิดในฤดูใบไม้ผลิแล้ว ตอนนี้ผู้ผลิตรถยนต์กำลังเผชิญกับปัญหาที่เกี่ยวข้องกับอุปสงค์ ซึ่งนำไปสู่การรายงานการลดกำลังการผลิตของโรงงาน การลดราคารถยนต์ในจีน และแม้แต่การเพิ่มเงินอุดหนุนด้านการประกันภัย

“คุณเริ่มเห็นการแตกร้าวของอุปสงค์” อีฟส์กล่าวถึงเทสลา “ฉันไม่เชื่อว่าเรื่องราวระยะยาวในจีนจะถูกโยนออกไปนอกหน้าต่าง ฉันแค่คิดว่าพวกเขากำลังนำทางบางอย่างจริงๆ เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี ความท้าทายในการเติบโตบางอย่าง พวกเขากำลังลดราคา … ห่วงโซ่อุปทานบางส่วน ลดลง และตอนนี้ เราได้เห็นไม่เพียงแค่ในไตรมาสที่ 4 แต่ในปี 2023 จำนวน 2 ล้านหน่วย นั่นคือบรรทัดบนผืนทรายทั่วโลก”

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ตัวเลขสองล้านนั้นจะเป็นเป้าหมายสำหรับการส่งมอบของ Tesla ในปี 2023 ซึ่งคิดเป็น 50% CAGR (อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น) ที่ Tesla ตั้งเป้าหมายเป็นการภายใน

ผู้ให้บริการรายใหญ่อีกรายของสหรัฐฯ ในจีนคือ General Motors (GM). ซึ่งแตกต่างจากเทสลาซึ่งดำเนินการโดยอิสระ จีเอ็มต้องจัดตั้งบริษัทร่วมทุนหลายแห่งกับบริษัทจีน โดยขายภายใต้แบรนด์คาดิลแลค บูอิค เชฟโรเลต หวู่หลิง และเป่าจุน

“ผมคิดว่าตอนนี้ เรื่องที่ถูกมองข้ามมากที่สุดในบรรดายานยนต์คือ GM” Ives กล่าวระหว่างการเยี่ยมชมกับผู้บริหารของ GM ในเมืองดีทรอยต์

“ฉันคิดว่าการเปลี่ยนแปลงที่แมรี่ [ซีอีโอของจีเอ็ม] แมรี่ [บาร์รา] และทีมกำลังสร้างขึ้นจากรถยนต์ไฟฟ้านั้นเป็นสิ่งที่หลายคนสงสัย แต่ฉันคิดว่าเราจะได้เห็นในอีกสองหรือสามปีนับจากนี้ และมองว่ามันเป็นบทที่สำคัญสำหรับ บริษัท เพราะในที่สุดพวกเขาก็เป็นเจ้าของห่วงโซ่อาหารนั้น” Ives กล่าว “คุณเริ่มคำนวณบางอย่าง ผมเชื่อว่านี่อาจเป็นหุ้นที่ได้รับการจัดอันดับใหม่อย่างมีนัยสำคัญ และแม้ว่าจีนสำหรับพวกเขาจะไม่สำคัญ แต่ในแง่ของโอกาสในการแปลงสำหรับ GM คือยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาในพื้นที่ 313 รหัสระหว่าง GM และ Ford”

Ford คู่แข่งข้ามเมืองของ GM (F) ดำเนินการในประเทศจีนแม้ว่าจะขายในภูมิภาคของ 624,000 คันในปี 2021 ซีดเมื่อเทียบกับ GM's ยอดขาย 2.9 ล้านชุดในปีที่แล้ว.

ในขณะที่ GM, Tesla, Ford และผู้ผลิตรถยนต์ในประเทศอย่าง Nio (NIO) และ BYD ดุ๊กในจีน Ives เชื่อว่าพายนั้นใหญ่พอที่ผู้ผลิตรถยนต์ทุกรายจะกินได้ นั่นคือโอกาสทางการตลาดของจีนที่ใหญ่เพียงใด พลเมืองกว่า 1.4 พันล้านคน.

“มันไม่ใช่เกมผลรวมศูนย์ และผมคิดว่านั่นเป็นเรื่องสำคัญ” อีฟส์กล่าว “คุณจะเห็นผู้ขายจำนวนมากได้รับประโยชน์อย่างต่อเนื่อง คุณยังมีการแปลงในแง่ของ EV โดยรวม และโอกาสสำหรับคู่แข่งหลายรายที่แตกต่างกัน”

-

Pras Subramanian เป็นนักข่าวของ Yahoo Finance คุณสามารถติดตามเขาได้ Twitter และเมื่อ Instagram.

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube