ยานพาหนะไฟฟ้ากำลังเข้ายึดครอง ที่สะกดโอกาสสำหรับนักลงทุน การเติบโตของยอดขาย EV นั้นยอดเยี่ยม แต่นักลงทุนยังต้องสามารถแยกข้าวสาลีออกจากแกลบได้ Fundstrat ผู้ให้บริการวิจัยเชื่อว่านักลงทุนควรมองหาห่วงโซ่คุณค่า ตั้งแต่ซัพพลายเออร์วัสดุไปจนถึงผู้ผลิตรถยนต์ ไปจนถึงผลกำไรสูงสุดจากแนวโน้ม EV
ยอดขายรถยนต์ที่ใช้แบตเตอรี่-ไฟฟ้าในสหรัฐอเมริกาเติบโตเกือบ 50% ในปี 2021 ในขณะที่ยอดขายในจีนเติบโตประมาณ 170% การรุกของ EV ของจีนในการขายรถยนต์ใหม่นั้นเกือบ 15% ตลอดปี 2021 การเจาะตลาดรถยนต์ไฟฟ้าและรถยนต์ไฮบริดของสหรัฐนั้นต่ำกว่าที่ประมาณ 5% แต่คาดการณ์ว่าการเจาะ EV ของโครงการในสหรัฐฯ จะสูงถึง 40% ถึง 50 % ภายในสิ้นทศวรรษ เป้าหมายของประธานาธิบดีโจ ไบเดนเรียกร้องให้มีส่วนแบ่ง 50% ของยอดขายรถยนต์ใหม่
ตัวเลขหมายความว่าในสหรัฐอเมริกา ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าน่าจะเติบโตประมาณ 12 เท่าในช่วงแปดปีข้างหน้า หรือ 33% ต่อปีโดยเฉลี่ย การเติบโตเช่นนั้นจะนำไปสู่กำไรจากหุ้นจำนวนมาก
สมัครรับจดหมายข่าว
รายวันของ Barron
การบรรยายสรุปในตอนเช้าเกี่ยวกับสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันข้างหน้ารวมถึงคำบรรยายพิเศษจากนักเขียนของ Barron และ MarketWatch
อย่างไรก็ตามสำหรับหุ้นตัวไหนที่เป็นคำถาม กำไร “ส่วนต่างค่อนข้างน้อยสำหรับรถยนต์ และผู้บริโภคก็มักไม่แน่นอนในรูปแบบการบริโภคและความภักดีต่อแบรนด์” Fundstrat เขียนในรายงานการวิจัยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเลือกผู้ผลิต EV จำนวนหนึ่งอาจไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุด “เราจะพิจารณาไม่เพียงแค่การสัมผัสโดยตรงกับผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเท่านั้น แต่ยังพิจารณาถึงวิธีการใหม่ๆ ในการเปิดรับอีกด้วย”
ศูนย์วิจัยมีห้าตัวเลือก หนึ่งในห้าด้านของห่วงโซ่คุณค่า EV: วัสดุ ซัพพลายเออร์ เซมิคอนดักเตอร์ การขับขี่อัตโนมัติ และผู้ผลิตรถยนต์
การขับขี่แบบอัตโนมัติอาจดูเหมือนไม่เป็นส่วนหนึ่งของธีม EV แต่เมื่อรถยนต์ขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้า รถยนต์จะฉลาดขึ้นด้วยซอฟต์แวร์ที่มากขึ้นและเซมิคอนดักเตอร์ที่จัดการทุกอย่างตั้งแต่เวลาในการชาร์จไปจนถึงกำลังขับ คุณลักษณะที่ขับเคลื่อนด้วยตนเองและรถยนต์ไฟฟ้าจะพัฒนาร่วมกันในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
แน่นอนว่า EV ใช้แบตเตอรี่จำนวนมากซึ่งใช้ลิเธียมเป็นจำนวนมาก วัสดุที่เลือกสำหรับ Fundstrat คือ
อัลเบมาร์ล
(สัญลักษณ์: ALB) หนึ่งในผู้ขุดแร่ลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในโลก “นี่เป็นการเล่นแบบ 'พลั่วและพลั่ว' อย่างแท้จริงสำหรับการปฏิวัติ EV” Fundstrat เขียน “เรายังชอบวินัยด้านเงินทุนและทีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์ที่บริษัทมี พวกเขามีแผนกอื่น ๆ นอกเหนือจากการขุดลิเธียมที่ให้ผลกำไรเช่นกัน”
ผู้จำหน่ายยานยนต์
Aptiv
(APTV) คือการเลือกซัพพลายเออร์ของ Fundstrat บริษัทผลิตชิ้นส่วนไฟฟ้ารวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วยตัวเอง "มันจะเป็นประโยชน์ไม่ว่า OEM รายใหญ่รายใดจะเข้ามามีบทบาทสำคัญใน EV" Fundstrat กล่าวเสริม
บริษัทวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ที่เล่นกระแส EV คือยักษ์ใหญ่
การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน
(TSM) โดย Fundstrat เรียกบริษัทนี้ว่า "ผู้นำที่ไม่มีปัญหาในการผลิตชิประดับแนวหน้าซึ่งจำเป็นสำหรับการขับขี่แบบอัตโนมัติจึงจะประสบความสำเร็จ"
การเล่นด้วยตนเองของ Fundstrat อาจทำให้นักลงทุนประหลาดใจ มันคือ
เทสลา
(ทีสลา). แน่นอนว่าเทสลาเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดของโลก แต่บริษัทยังได้ลงทุนอย่างมากในด้านเทคโนโลยีการขับขี่ด้วยตนเอง Fundstrat เขียนว่า “วัฒนธรรมที่ให้ความสำคัญกับนวัตกรรมเป็นอันดับแรกของบริษัท ส่งผลให้มีความก้าวหน้าครั้งสำคัญในการแข่งขันทางเทคโนโลยี ซึ่งยากสำหรับเพื่อนร่วมงานที่จะตามทัน” Fundstrat เขียน “พวกเขาได้ทำรากฐานมากมายในการขับขี่แบบอัตโนมัติ และเราคิดว่าพวกเขาจะยังคงเป็นบริษัทชั้นนำต่อไป”
นั่นทำให้ตัวเลือกการผลิตอัตโนมัติของ Fundstrat:
บริษัท General Motors
(จีเอ็ม). “GM กำลังเข้าสู่โลกแห่ง EV ครั้งใหญ่” Fundstrat เขียน บริษัทกำลังใช้เงินจำนวน 35 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2021 ถึง 2025 เพื่อนำรถ EV รุ่นใหม่ออกสู่ตลาดหลายสิบรุ่นในขณะนั้น “เราคิดว่านี่เป็นบริษัทที่ได้รับการฟื้นฟูด้วยกลยุทธ์ที่สามารถดำเนินการได้สำหรับการเติบโตของ EV”
เป็นกลุ่มผสมผสาน หุ้น GM ซื้อขายที่ 7 เท่าของกำไรปี 2022 โดยประมาณ หุ้นเทสลาซื้อขายที่ 83 ครั้ง ในปีที่ผ่านมากลุ่มได้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 5% ดิ
S&P 500
และ
ดาวโจนส์เฉลี่ยอุตสาหกรรมโจนส์
เพิ่มขึ้น 19% และ 16% ตามลำดับ ในช่วงเวลาเดียวกัน สำหรับหุ้นทั้ง 12 หุ้น มีเพียงหุ้น Albemarle และ Tesla เท่านั้นที่จะเพิ่มขึ้นในช่วง XNUMX เดือนล่าสุด
สำหรับ Fundstrat นั่นหมายถึงสิ่งที่ดีที่สุดยังมาไม่ถึง
เขียนถึง Al Root ที่ [ป้องกันอีเมล]