หุ้นของเป้าหมายร่วงลงอย่างรวดเร็ว ทำให้หุ้นค้าปลีกอื่นๆ ร่วงตามไปด้วย

ประเด็นที่สำคัญ

• หุ้นเป้าหมายอยู่บนรถไฟเหาะเนื่องจากบริษัทได้เตือนปัญหาสินค้าคงคลังและเทศกาลจับจ่ายในวันหยุดที่ชะลอตัว
• เป้าหมายกำลังประสบกับปริมาณการเข้าชมที่เพิ่มขึ้นรวมถึงยอดขายสำหรับแบรนด์ฉลากส่วนตัว
• นักลงทุนระยะยาวสามารถใช้การลดลงนี้เป็นโอกาสในการซื้อ

Target ประกาศผลประกอบการไตรมาส XNUMX และหุ้นพุ่งแรง แม้ว่าระดับสินค้าคงคลังของพวกเขาจะดีขึ้นตั้งแต่ไตรมาสที่สอง แต่ก็ยังเป็นปัญหาสำหรับผู้ค้าปลีก ประกอบกับแนวโน้มที่อ่อนแอในช่วงเทศกาลวันหยุด ทำให้นักลงทุนจำนวนมากกลัวการขายหุ้น แต่มันเป็นข่าวร้ายสำหรับ Target หรือไม่? หรือนี่คือโอกาสที่จะซื้อผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่ Wall Street ขายมากเกินไป? นี่คือสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้

หุ้นเป้าหมายในข่าว

รายงานผลประกอบการของ Target ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2022 แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าปลีกยังคงประสบปัญหาจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัว สัญญาณของปัญหาที่สำคัญที่สุดคือการเติบโตของยอดขาย 2.7% ที่บันทึกไว้ ณ สิ้นเดือนตุลาคม หุ้นเห็นการลดลงอย่างรวดเร็วครั้งแรกในเดือนพฤษภาคม 2022 และอยู่บนรถไฟเหาะที่ราคาพุ่งขึ้นและดิ่งลง จากการเผยแพร่ข่าวเมื่อวันพุธที่ 16 พฤศจิกายนจนถึงวันจันทร์ที่ 21 พฤศจิกายน Target ได้สูญเสียมูลค่าหุ้นไป 12% หลังจากปรับลดการคาดการณ์ยอดขายในช่วงเทศกาลวันหยุด

อัตรากำไรจากการดำเนินงานของบริษัทสำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 3.9% ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.35% ปัญหาหลายอย่างส่งผลกระทบต่อความสามารถของ Target ในการทำกำไร และสินค้าคงคลังส่วนเกินเป็นส่วนสำคัญของปัญหา เป้าหมายและผู้ค้าปลีกรายอื่น ๆ ชดเชยมากเกินไปสำหรับปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดโดยการสั่งซื้อมากเกินไปจนเต็มชั้นวาง ร้านค้าหลายแห่งรวมถึง Target กำลังเผชิญกับปัญหาในการนำสินค้าคงคลังออกจากท่าเรือและเข้าสู่ระบบการขนส่งทางเรือเพื่อจัดส่ง พวกเขายังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงโดยทั่วไปในพฤติกรรมการจับจ่ายของผู้บริโภค ซึ่งได้แรงหนุนจากการจับจ่ายที่สูงกว่าปกติ เงินเฟ้อ. ตอนนี้ Target กำลังจัดการกับต้นทุนในการจัดเก็บสินค้าคงคลังส่วนเกิน ลดราคาสินค้าที่ไม่จำเป็นเพื่อกระตุ้นยอดขาย และเผชิญกับความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง

ลองคิวเกี่ยวกับชุดเติมลมของ Q.ai | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

เป้าหมายคาดการณ์ว่าเทศกาลวันหยุดที่อ่อนแอสำหรับการขายเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อได้กัดกร่อนรายได้ตามดุลยพินิจของผู้บริโภค ผู้คนยังคงซื้อของขวัญอยู่ แต่ซื้อน้อยลง เนื่องจากเงินดอลลาร์ของพวกเขาไม่ได้ขยับขึ้นเท่าที่เคยเป็นมา ร้านค้าปลีกอื่น ๆ เช่น Walmart มีชื่อเสียงว่ามีราคาถูกกว่า Target ซึ่งน่าจะส่งผลให้รายได้ของ Target ลดลง อีกประเด็นหนึ่งที่ Target กำลังเผชิญในแง่ของความสูญเสียคืออาชญากรรมการโจรกรรมร้านค้าปลีก ซึ่งพวกเขาประเมินว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลง 400 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 Target คาดการณ์ว่าจะสูญเสีย 600 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ให้กับเครือข่ายอาชญากรเหล่านี้

คำแนะนำที่อ่อนแอของ Target ส่งผลกระทบต่อผู้ค้าปลีกรายอื่น

การคาดการณ์ของ Target สำหรับไตรมาสที่สี่ที่อ่อนแอทำให้มูลค่าหุ้นของผู้ค้าปลีกรายใหญ่รายอื่นลดลง Macy's ร่วง 8.1% Best Buy ร่วง 8.6% และ Advance Auto Parts ร่วง 15.1% นักลงทุนอาจกังวลว่าผู้ค้าปลีกรายใหญ่เหล่านี้และรายอื่น ๆ จะไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังของนักวิเคราะห์ในไตรมาสสุดท้ายของปี เนื่องจากสินค้าคงคลังส่วนเกินและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอ

อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่า Target กำลังเผชิญกับปัญหาบางอย่างที่ไม่เหมือนใครเป็นอย่างน้อย Walmart เอาชนะประมาณการกำไรต่อหุ้นได้เกือบ 14% และรายได้มากกว่า 3% Bath and Body Works เอาชนะประมาณการกำไรต่อหุ้น 101% และรายได้ 3% กำไรต่อหุ้นของ Macy สูงกว่าประมาณการ 273% และรายได้ 0.5% ในทางกลับกัน Target พลาดการประมาณการกำไรต่อหุ้นประมาณ 28% และสูงกว่าประมาณการรายได้อย่างหวุดหวิดที่ 0.44%

ตรวจสอบงบกำไรขาดทุนเป้าหมาย

Target รายงานยอดขายรวม 26.1 พันล้านดอลลาร์ เปลี่ยนแปลง 3.3% จาก 25.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันในปี 2021 รายได้รวมอยู่ที่ 26.5 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.4% จาก 25.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2021 รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ประมาณ 1 ดอลลาร์ พันล้าน ลดลง 49.2% จากเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 กำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ 909 ล้านดอลลาร์ ลดลง 52.4% จาก 1.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปี 2021

Target รายงานกำไร GAAP ไตรมาสที่สามต่อหุ้นที่ 1.54 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 50% จาก 3.04 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสเดียวกันของปี 2021 รายงานยอดขายที่เติบโตเทียบเคียงได้ที่ 2.7% และส่วนแบ่งหน่วยเพิ่มขึ้นทั้งในร้านและออนไลน์ หุ้นเป้าหมายจ่ายเงินปันผล $1.08 ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 20% จาก $0.90 ในไตรมาสเดียวกันของปี 2021

การทบทวนงบดุลเป้าหมาย

Target รายงานว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 954 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 5.7 ลดลงจาก 2021 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 17.1 ปี 14.96 โดยถือครองสินค้าคงคลัง 20.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 55.6 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี และมีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมเท่ากับ 54.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ สินทรัพย์โดยรวมของ Target อยู่ที่ 2021 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก XNUMX พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี XNUMX

บัญชีเจ้าหนี้ หนี้สินค้างจ่ายและหนี้สินหมุนเวียนอื่น ๆ และหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีมีมูลค่ารวม 23.8 พันล้านดอลลาร์ และหนี้สินไม่หมุนเวียนอยู่ที่ 20.8 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนของผู้ถือหุ้นในหุ้นสามัญอยู่ที่ 38 ล้านดอลลาร์ โดยมีทุนชำระแล้วเพิ่มเติม 6.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสะสม 4.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับการลงทุนของผู้ถือหุ้นรวมที่มากกว่า 11 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย

แนวโน้มหุ้นเป้าหมาย

ปัญหาที่ Target เผชิญคือการวางตำแหน่งตัวเองให้มีราคาแพงกว่า ทางเลือกแทน Walmart. ทั้งคู่มีสินค้าที่คล้ายกัน แต่ชื่อเสียงของ Target คือเน้นการเป็นร้านค้าครบวงจรน้อยกว่าและให้บริการสินค้าระดับไฮเอนด์มากกว่า Walmart และดูเหมือนว่าลูกค้าที่อ่อนไหวต่อราคาได้เปลี่ยนความจงรักภักดีต่อสินค้าราคาต่ำกว่าที่ Walmart รวมสิ่งนี้เข้ากับการสั่งซื้อสินค้าเกินจำนวนของ Target และคุณจะเห็นสถานการณ์ที่ยุ่งยากที่พวกเขาต้องเผชิญ

ทางออกเดียวสำหรับ Target คือลดราคาสินค้าทั่วไปเพื่อให้สินค้าหมดสต๊อก แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยลดจำนวนที่ Target เชื่อมโยงกับสินค้าคงคลัง แต่ก็สร้างความเสียหายให้กับรายได้ ยิ่งราคาที่จ่ายสำหรับรายการต่างๆ ต่ำลง เป้าหมายรายได้ก็จะยิ่งน้อยลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นและการเงินของบริษัทในอนาคต

จะต้องใช้เวลาก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะผ่านพ้นไปและสินค้าคงคลังที่ค้างอยู่จะคลี่คลายลง แต่สิ่งเหล่านี้เป็นปัญหาระยะสั้นที่แก้ไขได้ในที่สุด ผู้ซื้อยังไม่ละทิ้ง Target เนื่องจากการเข้าชมเพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสล่าสุด บริษัทหวังว่าจะประหยัดได้ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีข้างหน้าด้วยการทำให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นและมุ่งเน้นไปที่ "การลดความซับซ้อนและลดต้นทุน"

เป้าหมายยังเป็นเจ้าของแบรนด์ภายในจำนวนหนึ่งซึ่งมีชื่อเสียงในหมู่ผู้ซื้อ ผลิตภัณฑ์ฉลากส่วนตัวเหล่านี้มียอดขายเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของยอดขายขององค์กรในไตรมาสที่สามของ Target

แนวโน้มระยะสั้นสำหรับหุ้น Target นั้นดูไม่สู้ดีเนื่องจากความกังวลในทันทีเกี่ยวกับยอดขายที่ชะลอตัวและแนวโน้มวันหยุดที่ไม่ดี มุมมองระยะยาวสำหรับราคาหุ้นของ Target นั้นดี เนื่องจากผู้ค้าปลีกไม่มีแผนที่จะปิดร้าน มีแผนที่จะลงทุนกับรูปลักษณ์ของร้านค้า และได้ทำการเปิดศูนย์คัดแยกเพิ่มเติมเพื่อรับสินค้าจากร้านค้าและจัดส่งให้กับลูกค้าอย่างรวดเร็ว .

บรรทัดด้านล่าง

ในขณะที่กังวลเกี่ยวกับการสูญเสียรายได้และยอดขาย Target กำลังมองหาอนาคตและกำลังก้าวไปสู่ความสำเร็จทางการเงิน บริษัทยังคงมีผลกำไรและยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาด นี่อาจเป็นเวลาที่ดีในการซื้อหุ้น Target ในราคาที่ต่ำกว่าและถือไว้ระยะยาวเมื่อเศรษฐกิจมีเสถียรภาพและผู้คนกลับไปใช้พฤติกรรมการใช้จ่ายแบบเดิม อย่างไรก็ตาม โปรดเข้าใจว่ารายงานผลประกอบการในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าที่บริษัทเผยแพร่อาจออกมาไม่ดี แต่ในฐานะนักลงทุนระยะยาว สิ่งเหล่านี้อาจถือเป็นโอกาสในการซื้อเพิ่มเติม

หากคุณต้องการลงทุนอย่างมีกลยุทธ์มากขึ้น Q.ai จะไม่ต้องคาดเดาอีกต่อไปในการลงทุน

ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจะรวมไว้ในชุดเครื่องมือการลงทุนที่มีประโยชน์เช่นเดียวกับเรา ชุดเงินเฟ้อที่ทำให้การลงทุนเป็นเรื่องง่ายและกล้าพูดได้เลยว่าสนุก

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ