Swaap เปิดตัวผู้สร้างตลาดอัตโนมัติที่เป็นกลางในตลาดรายแรกที่ต้านทานการสูญเสียอย่างไม่หยุดยั้ง

แนวทางใหม่ในการแก้ปัญหาการสูญเสียอมตะ?

ผู้ใช้ Automated Market Maker (AMM) สูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ทุกปีจากการสูญเสียอย่างไม่ถาวร การศึกษาเชิงวิชาการเมื่อเร็วๆ นี้ยังชี้ให้เห็นว่าประมาณ 50% ของผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ของ Uniswap v3 ได้รับผลตอบแทนติดลบ

จนถึงตอนนี้ เราได้เห็นโปรโตคอล AMM บางตัวที่พยายามจัดการกับปัญหาการสูญเสียที่เกิดขึ้นอย่างไม่ต่อเนื่อง เช่น Bancor และระบบประกัน Bancor เลือกที่จะไม่จัดการกับการสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยตรง แต่เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้

Swaap และ Matrix Market Maker ที่ก้าวล้ำพยายามที่จะแก้ปัญหาการขาดทุนแบบถาวรโดยตรงและกลายเป็นผู้สร้างตลาดอัตโนมัติที่เป็นกลางในตลาดรายแรกๆ โดยปลดล็อกประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับ DeFi โดยการจำกัดการซื้อขายเก็งกำไร

Swaap อาจเป็นพรสำหรับทั้งผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ค้า เนื่องจาก Cyrille Pastour ผู้ร่วมก่อตั้ง Swaap Labs กล่าวว่า "การสูญเสียอย่างถาวรส่งผลกระทบในทางลบต่อผลตอบแทนของ LPs และค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ด้วยการจัดการกับมัน Swaap เป็นขั้นตอนสำคัญต่อการนำ DeFi ไปใช้ในวงกว้าง”

ด้วย Swaap ผู้ให้บริการสภาพคล่องมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนแบบพาสซีฟโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียชั่วคราว

การสูญเสียถาวรคืออะไร?

การสูญเสียแบบไม่ถาวรคือการสูญเสียเงินที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องประสบใน AMM แบบเดิมเนื่องจากความแตกต่างระหว่างราคาสินทรัพย์ในกลุ่ม สาเหตุหลักที่อยู่เบื้องหลังปรากฏการณ์นี้คือการออกแบบ AMM แบบดั้งเดิมที่ใช้สูตรผลิตภัณฑ์คงที่เพื่อสร้างสมดุลให้กับแหล่งรวมและข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาไม่ได้รวมข้อมูลนอกสายโซ่ไว้

สิ่งนี้นำไปสู่สถานการณ์เก็งกำไรที่เป็นประโยชน์ต่ออนุญาโตตุลาการโดยเสียค่าใช้จ่ายของผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน 1 ETH และ 1000 DAI ในกลุ่มเมื่อ 1 ETH = 1000 DAI นี่คือการสูญเสียที่ไม่ถาวรที่คุณจะได้รับ

AMM แบบดั้งเดิมพยายามชดเชยการขาดทุนแบบไม่ถาวรโดยเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงจากผู้ค้า ดังนั้นปัญหาการสูญเสียชั่วคราวจึงกลายเป็นปัญหาสำหรับทั้งผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ค้า โดยผู้ชนะเพียงคนเดียวคือผู้เก็งกำไร

Swaap แก้ปัญหาการสูญเสียอย่างถาวรได้อย่างไร?

แนวคิดหลักของ Swaap คือการพยายามคืนปริมาณผู้ให้บริการสภาพคล่องของสินทรัพย์อ้างอิงที่จัดหาให้กับพูลให้ใกล้เคียงที่สุด

ในการทำเช่นนั้น Swaap ได้รับแรงบันดาลใจจากอัลกอริธึมที่ผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดใช้มานานหลายปีใน TradFi & CeFi แพลตฟอร์มใช้ทั้ง oracles และโมดูลไดนามิกเพื่อคำนวณราคาสินทรัพย์:

Chainlink Price Feeds ให้ข้อมูลตลาดที่ใช้ในการกำหนด 'ราคากลาง' ของสินทรัพย์บนแพลตฟอร์ม
สเปรดไดนามิกคำนวณเพื่อช่วยปกป้องพูลในช่วงสภาวะที่ผันผวน สเปรดแบบไดนามิกขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ความผันผวนตามข้อมูลราคาจาก Chainlink การคำนวณแบบสุ่ม และสภาพคล่องของพูล

Swaap กำลังเปิดตัวบน Polygon

Swaap กำลังถ่ายทอดสดบนเครือข่ายรูปหลายเหลี่ยม สิ่งนี้จะรับประกันการทำธุรกรรมได้เร็วและถูกกว่าบน Ethereum ด้วยความถี่ oracle ที่สูงกว่ามาก ในขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานความปลอดภัยและความเข้ากันได้สูงสุด

ในขั้นต้นจะมีกลุ่มที่ไม่ซ้ำกันซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์สามรายการ: ETH, BTC และ USDC พูลจะมีสิทธิ์ได้รับรางวัลย้อนหลัง ซึ่งหมายความว่า LPs ที่ฝากสภาพคล่องจะได้รับโทเค็นดั้งเดิมเพิ่มเติม ตามการมีส่วนร่วมในพูล

Swaap ได้รับการตรวจสอบโดยบริษัทที่มีชื่อเสียงสองแห่ง ได้แก่ Chain Security และ Runtime Verification ขั้นตอนที่จำเป็นในระบบนิเวศ DeFi ซึ่งมักประสบกับการรายงานข่าวอื้อฉาวที่มีชื่อเสียงมากมายของสื่อ

โปรโตคอลนี้รองรับโดยผู้เชี่ยวชาญของ DeFi & Web 3 เช่น Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) หรือ Frédéric Montagnon (ประธาน Arianee)

ลิงค์อ้างอิง:

Website: https://www.swaap.finance/

เบต้า: https://beta.swaap.finance/