(บลูมเบิร์ก) — เช้าตรู่วันที่ 9 มีนาคม ขณะที่หุ้นของ SVB Financial Group เริ่มหมุนวนตาย Greg Becker ประธานเจ้าหน้าที่บริหารรับโทรศัพท์
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
เบ็คเกอร์เริ่มติดต่อกับเพื่อนๆ โดยหวังว่าค่าความนิยมบางส่วนที่เขาใช้เวลาหลายสิบปีสั่งสมมาในฐานะหัวหน้าธนาคารประจำชุมชนสตาร์ทอัพจะได้รับการชำระคืน ในบรรดาผู้ร่วมลงทุนที่เขาพูดคุยด้วยคืออเล็กซ์ แรมเปล หุ้นส่วนทั่วไปของ Andreessen Horowitz เบกเกอร์ต้องการให้บริษัทของ Rampell ช่วยเหลือ SVB ซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์ของบริษัท ในขณะที่ผู้ฝากเงินหนีไป ตามคำบอกเล่าของบุคคลที่มีความรู้เรื่องการสนทนา
ในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า A16Z และบริษัทอื่นๆ หลายแห่งตระหนักถึงสถานะที่ล่อแหลมของธนาคาร โดยบางคนแนะนำให้ผู้ก่อตั้งถอนเงินออก ในบ่ายวันรุ่งขึ้น SVB อยู่ในมือของ Federal Deposit Insurance Corp.
ความล้มเหลวของ SVB ทำให้อาชีพ 30 ปีที่ธนาคารของเบกเกอร์ต้องจบลง เพียงหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่เขาเร่งให้ลูกค้าในการประชุมทางโทรศัพท์ที่จัดอย่างเร่งรีบให้ “สงบสติอารมณ์” ขณะที่เงินไหลออกจากบัญชี บริษัทแม่ของธนาคารก็ฟ้องล้มละลาย หน่วยงานกำกับดูแลกำลังมองหาการขายหุ้นที่เบกเกอร์และผู้บริหารคนอื่น ๆ ทำเพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนการล่มสลาย และประธานาธิบดีโจ ไบเดนได้เรียกร้องให้สภาคองเกรสออกบทลงโทษที่รุนแรงขึ้นสำหรับหัวหน้าธนาคาร หากการจัดการที่ผิดพลาดส่งผลให้สถาบันล้มเหลว
เบกเกอร์ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นในเรื่องนี้ผ่านทางทนายความของเขา ซึ่งอ้างอิงจากการสนทนากับผู้ร่วมทุนและผู้ก่อตั้งหลายราย ตัวแทนของ SVB ก็ไม่ตอบกลับ ในขณะที่ A16Z ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น
ในซิลิคอนแวลลีย์ เทพนิยายอันน่าตื่นเต้นได้ทิ้งให้ผู้ประกอบการและผู้ร่วมลงทุนตั้งคำถามถึงความสัมพันธ์ระหว่างพวกเขากับชายที่พวกเขาทำธุรกิจด้วยมานานหลายปี
นักลงทุนร่วมทุนรายหนึ่งที่ร่วมหุ้นกับเบกเกอร์ ฝากธนาคารกับ SVB และสนับสนุนให้บริษัทสตาร์ทอัพหลายแห่งทำเช่นเดียวกัน กล่าวว่าเขาคิดว่าเขารู้จักเขาดีหลังจากปฏิสัมพันธ์มากว่าทศวรรษ ตอนนี้ เขากล่าวว่า เวลาของการขายหุ้นของเบคเกอร์ซึ่งทำเมื่อวันที่ 27 ก.พ. ภายใต้แผนการที่มีการควบคุมล่วงหน้าซึ่งอนุญาตให้เขาขายหุ้นได้กำลังทำให้เขาหยุดชั่วคราว
อ่านเพิ่มเติม: แซนเดอร์เรียกร้องให้ห้ามซีอีโอของธนาคารบนกระดานของเฟดหลังจาก SVB
เส้นทางสู่ซีอีโอ
เบกเกอร์ วัย 55 ปี เติบโตในฟาร์มขนาด 300 เอเคอร์ทางตะวันออกเฉียงเหนือของรัฐอินเดียนา หลังจากสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีจาก Kelley School of Business ของมหาวิทยาลัยอินเดียนา เขาก็เข้าร่วมงานกับบริษัท Comerica Inc. ในเมืองดีทรอยต์
ในช่วงกลางฤดูหนาวอันโหดร้ายของมิชิแกน ผู้จัดการของเบกเกอร์ขอให้เขาทำงานสั้นๆ ในสำนักงานเพลแซนตัน รัฐแคลิฟอร์เนียของบริษัท เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทเทคโนโลยีที่กำลังเติบโต เขาไม่เคยกลับไป
เบ็คเกอร์เข้าร่วมกับธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์ในที่สุดในปี 1993 เมื่อผู้ให้กู้ยังคงรู้สึกสับสนกับผลพวงของวิกฤตอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ในแคลิฟอร์เนีย ภายในหกปี เขาได้รับการเลื่อนตำแหน่งให้ดูแลแนวปฏิบัติด้านเงินร่วมลงทุนที่กำลังเติบโตของบริษัท และช่วยสร้างกองทุนหุ้นโดยตรงกองทุนแรก
ในปี 2008 หลังจากหยุดดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายการธนาคารพาณิชย์และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ เบกเกอร์ได้รับเลือกให้เป็นประธานของธนาคาร สามปีต่อมาเขาเข้ารับตำแหน่งซีอีโอ
เมื่อถึงจุดนั้น Silicon Valley Bank ก็เติบโตเป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี โดยมีสำนักงานมากกว่าสองโหลทั่วโลก
Ryan Breslow ผู้ก่อตั้งบริษัทการชำระเงิน Bolt Financial Inc. และ Eco Payments Inc. ในภายหลัง จำได้ว่าได้พบกับ Becker ในปี 2014 Breslow เพิ่งลาออกจาก Stanford University เพื่อสร้างสตาร์ทอัพกระเป๋าเงิน Bitcoin
ในขณะที่ crypto เริ่มได้รับแรงผลักดันจากวิศวกร นักลงทุนร่วมส่วนใหญ่ไม่เชื่อและสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมก็เป็นศัตรูกันในหลายกรณี เทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ไม่เพียงแต่มีความเสี่ยงจากมุมมองด้านกฎระเบียบเท่านั้น หากประสบความสำเร็จ จะลดบทบาทของธนาคารลง
ดังนั้นเมื่อ Breslow ได้พบกับ SVB เขารู้สึกตื่นเต้นมาก เมื่อเขาเดินเข้าไปในห้องและเห็นเบคเกอร์นั่งอยู่ที่นั่นกับผู้บริหารสองสามคน เขา “ประหลาดใจอย่างแน่นอน”
“เขาถามคำถามยากๆ แต่ก็เปิดกว้างเช่นกัน” เบรสโลว์ ผู้ซึ่งไม่เป็นที่รู้จักจากการกล่าวยกย่องผู้มีชื่อเสียงในซิลิคอนแวลลีย์กล่าว “เขาดูก้าวหน้า แต่ก็เหมือนซีอีโอธนาคารที่จริงจังด้วย”
อ่านเพิ่มเติม: การเตือนของเฟดที่ SVB เริ่มขึ้นเมื่อหลายเดือนก่อนเนื่องจากผู้ตรวจสอบเปลี่ยนไป
ในปีต่อๆ มา เงินหลั่งไหลเข้าสู่ SVB เนื่องจากบริษัทสตาร์ทอัพพบว่ามันง่ายกว่าที่เคยในการระดมทุน และหันไปหาธนาคารสำหรับทุกสิ่ง ตั้งแต่เงินฝากหลายล้านดอลลาร์ ไปจนถึงหนี้ร่วมทุนและการจำนองส่วนบุคคล หุ้นของบริษัทแม่เพิ่มสูงขึ้นจากประมาณ 50 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2011 เป็นมากกว่า 755 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่จุดสูงสุดในปี 2021
ตลอดมา เบกเกอร์เป็นบุคคลที่คุ้นเคยในแวดวงการรับประทานอาหารค่ำส่วนตัว งานการกุศล และงานปาร์ตี้ของซิลิคอนวัลเลย์ ซึ่งเป็นสารหล่อลื่นสำหรับการทำข้อตกลงในอุตสาหกรรมคลับบี้
SVB สนับสนุนงานอีเวนต์ที่รวบรวมลูกค้าและลูกค้าเป้าหมายเป็นประจำ โดยมี VCs ทนายความ นักบัญชี และผู้ตรวจสอบบัญชี รวมถึงคอนเสิร์ตกลางแจ้งที่ Mountain Winery และเกมฟุตบอลที่ San Francisco 49ers Levi's Stadium ซึ่งมองเห็นได้จากสำนักงานใหญ่ของ SVB เบ็คเกอร์ปรากฏตัวอย่างน่าเชื่อถือ สร้างชื่อเสียงในฐานะผู้เล่นหลักในระบบนิเวศสตาร์ทอัพที่เป็นมิตรและมีส่วนร่วม
เมื่อเครือข่ายของ Becker กว้างขวาง ความสัมพันธ์ที่สร้างขึ้นโดยผู้หมวดของเขา — นายธนาคาร SVB ที่จัดการความสัมพันธ์กับลูกค้า — นั้นลึกลงไป นักลงทุนร่วมและผู้ก่อตั้งหลายสิบคนอธิบายถึงผู้ดำเนินการของ SVB ในแง่ที่เร่าร้อน บางครั้งก็เรียกพวกเขาว่าเพื่อน คนเดียวกันบอกว่าพวกเขาชอบเบกเกอร์ แต่รู้เกี่ยวกับเขาน้อยมาก
Mamoon Hamid หุ้นส่วนของบริษัทร่วมทุน Kleiner Perkins กล่าวว่าเขามักจะพบว่า Becker นั้น “สงบและเก็บตัว”
เกมยาว
ในบรรดากลุ่มบุคคลใน Silicon Valley เครื่องจักรที่ Becker ช่วยสร้างนั้นเป็นที่ชื่นชอบในระดับสากล นายธนาคารของเขาเข้าใจวิธีการทำงานของสตาร์ทอัพ และไม่จำเป็นต้องอธิบายให้ยืดยาวว่าเหตุใดบริษัทที่เพิ่งตั้งไข่จึงยังไม่มีรายได้ ซึ่งแตกต่างจากธนาคารขนาดใหญ่บางแห่ง
บางครั้งบริษัทสตาร์ทอัพอาจผิดเงื่อนไขในวงเงินสินเชื่อของตน ตามรายงานของนักลงทุนร่วมหลายราย แต่ SVB เข้าใจว่าการเล่นเกมระยะยาวหมายถึงการฝ่าฟันจุดสูงสุดและต่ำสุดของสตาร์ทอัพ และอาจมีผลตอบแทนที่มากกว่าการยึดทรัพย์สินหรือบังคับให้บริษัทปิดตัวลง
ห่างจากสำนักงาน เบกเกอร์ใช้เวลาปั่นจักรยานกับกลุ่มที่ชื่อว่า Over the Hill Bike Club ซึ่งออกเดินทางจากวูดไซด์ แคลิฟอร์เนีย ไปทางชายฝั่งที่เป็นเนินเขาของคาบสมุทร บางครั้งก็ขี่มากกว่า 100 ไมล์ต่อวัน ร่วมกับภรรยาคนที่สอง Marilyn Bautista อาจารย์ประจำ Stanford Law School เขาเป็นผู้บริจาครายสำคัญให้กับ Sacred Heart Schools ซึ่งเป็นโรงเรียนเตรียมเอกชนในเมือง Atherton รัฐแคลิฟอร์เนีย
เบกเกอร์ยังบริจาคเงินส่วนตัวให้กับกลุ่มวิ่งเต้น TechNet ซึ่งผลักดันนโยบายเพื่อประโยชน์ของซิลิคอนแวลลีย์และอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่กว้างขึ้น และมีการบริจาคอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายทศวรรษให้กับผู้สมัครรับเลือกตั้งจากพรรคเดโมแครต เม็ก วิทแมน ซึ่งลงสมัครรับเลือกตั้งเป็นผู้ว่าการรัฐแคลิฟอร์เนียในปี 2010 และพ่ายแพ้ เป็นหนึ่งในไม่กี่พรรครีพับลิกันที่เขาสนับสนุน
เมื่อวันที่ 7 มีนาคม เบกเกอร์พูดในการประชุม Morgan Stanley ที่โรงแรมพาเลซในซานฟรานซิสโก เป็นการพักสั้นๆ สำหรับ CEO ซึ่งใช้เวลาหลายวันในการพบปะกับนายธนาคารของ Goldman Sachs Group Inc. เพื่อหารือเกี่ยวกับแผนการของ SVB ในการขายพอร์ตตราสารหนี้ขนาดใหญ่ แต่ไม่มีใครบอกได้: เขาสร้างความสนุกสนานให้กับผู้ฟังด้วยนิทานเรื่องดินเนอร์กับ Bain Capital และการประชุมกับบริษัทต่างๆ ก่อนการเสนอขายหุ้น และไม่ได้ถามคำถามเกี่ยวกับฐานะการเงินของบริษัทของเขาเลยแม้แต่คำเดียว
ในวันถัดไป การประกาศผลขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์ที่จะนำไปใช้กับพอร์ตตราสารหนี้ ควบคู่ไปกับการเพิ่มทุน 2.25 พันล้านดอลลาร์ที่โชคไม่ดี ทำให้เกิดการพุ่งขึ้นของหุ้นและการดำเนินการของธนาคารที่ท่วมท้น SVB และท้ายที่สุดทำให้ทางการสหรัฐรับประกันธนาคาร เงินฝาก
วิกฤตการธนาคารในวงกว้าง ซึ่งตอนนี้ครอบคลุมผู้ให้กู้หลายภูมิภาคของสหรัฐฯ และ Credit Suisse Group AG ยักษ์ใหญ่ของสวิส ได้ดึงความสนใจบางส่วนไปจาก SVB และ Becker แต่เบื้องหลังความพยายามที่จะกอบกู้สิ่งที่เหลืออยู่ของอาณาจักรของเขายังคงดำเนินต่อไป: ในวันจันทร์ FDIC ได้ขยายการประมูลสำหรับธนาคาร Silicon Valley ทำให้ผู้ประมูลที่มีศักยภาพมีเวลามากขึ้นในการตัดสินใจว่ามรดกของพวกเขาคือสิ่งที่พวกเขาต้องการดำเนินการต่อหรือไม่
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/svb-greg-becker-silicon-valley-140201308.html