ความล้มเหลวของ SVB จะส่งผลกระทบต่อเทคโนโลยีเป็นเวลาหลายปี

ธนาคาร Silicon Valley เป็นแกนหลักของสตาร์ทอัพและกองทุนร่วมทุนหลายแห่งทั่วโลก ผลกระทบของการล่มสลาย ซึ่งเป็นความล้มเหลวของระบบธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008 มีแนวโน้มที่จะสัมผัสได้ทั่วทั้งวงการเทคโนโลยีทั่วโลกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

“โดยพื้นฐานแล้ว SVB เป็นเจ้าพ่อแห่งระบบนิเวศการธนาคารใน Silicon Valley ในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมาในโลกเทคโนโลยี เราเชื่อว่าผลกระทบด้านลบของการล่มสลายครั้งประวัติศาสตร์นี้จะมีความหมายมากมายสำหรับโลกเทคโนโลยีในอนาคต” Dan Ives นักวิเคราะห์ของ Wedbush Securities กล่าวในบันทึกเมื่อวันอังคาร

การล่มสลายของ SVB เริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อกล่าวว่าจำเป็นต้องระดมทุน 2.25 พันล้านดอลลาร์เพื่อพยุงงบดุล บริษัทร่วมทุนบอกให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาถอนเงินจากธนาคาร และลูกค้ารายอื่นมองหาเงินสดก่อนที่จะไม่สามารถหามาได้ สิ่งนี้นำไปสู่การดำเนินการของธนาคารอย่างมีประสิทธิภาพ

ธนาคารต้องขายสินทรัพย์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรโดยขาดทุนจำนวนมาก

หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐปิด SVB ในวันศุกร์และเข้าควบคุมเงินฝาก จากนั้นหน่วยงานกำกับดูแลกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าผู้ฝากเงินที่ SVB จะสามารถเข้าถึงเงินของพวกเขาได้ เพื่อหยุดการแพร่ระบาดเพิ่มเติม

แต่ตอนนี้มีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อโลกเทคโนโลยีได้หลายวิธี ตั้งแต่การทำให้สตาร์ทอัพระดมทุนได้ยากขึ้น ไปจนถึงการบังคับให้บริษัทเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจของตน ตามรายงานของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่ให้สัมภาษณ์กับ CNBC

SVB มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเติบโตของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ไม่ใช่แค่ในสหรัฐอเมริกาแต่ในสถานที่ต่างๆ เช่น ยุโรปและแม้แต่จีน

สถาบันอายุ 40 ปีแห่งนี้มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับโลกเทคโนโลยีที่ให้บริการธนาคารแบบดั้งเดิม รวมถึงบริษัทจัดหาเงินทุนที่ถือว่าเสี่ยงเกินไปสำหรับผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม SVB ยังให้บริการอื่นๆ เช่น วงเงินสินเชื่อและวงเงินสินเชื่อแก่บริษัทสตาร์ทอัพ

เมื่อถึงเวลาที่ดี SVB ก็เจริญรุ่งเรือง แต่ในช่วงปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาคส่วนเทคโนโลยีที่ครั้งหนึ่งเคยบินสูง สภาพแวดล้อมการระดมทุนนั้นยากขึ้นสำหรับสตาร์ทอัพในสหรัฐอเมริกา ยุโรป และที่อื่น ๆ

การล่มสลายของ SVB เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนเริ่มต้น

Ben Harburg หุ้นส่วนผู้จัดการของ Beijing ซึ่งเป็นกองทุนร่วมทุนในจีน MSA Capital กล่าวกับ CNBC

บริษัทสตาร์ทอัพต้องรัดเข็มขัด ขณะที่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีได้ปลดคนงานหลายหมื่นคนเพื่อลดต้นทุน

ในสภาพแวดล้อมดังกล่าว SVB มีบทบาทสำคัญในการให้วงเงินสินเชื่อหรือตราสารอื่นๆ ที่ช่วยให้สตาร์ทอัพสามารถจ่ายเงินให้พนักงานหรือผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากไปได้

“Silicon Valley Bank ให้ความสำคัญกับภาคส่วนนี้มาก พวกเขาไม่เพียงแต่ให้บริการจ่ายเงินเดือน ปล่อยสินเชื่อแก่ผู้ก่อตั้งจากเครดิตที่มีสภาพคล่องต่ำเท่านั้น แต่ยังมีวงเงินเครดิตอีกด้วย และบริษัทเหล่านี้จำนวนมากกำลังประสบปัญหาในการเพิ่มทุน และพวกเขากำลังพึ่งพาแนวทางเหล่านั้นเพื่อขยายช่องทางการดำเนินธุรกิจของพวกเขา เพื่อผลักดันการเผาผลาญเงินสดออกไปเกินกว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เราคาดไว้” Matt Higgins ซีอีโอของ RSE Ventures กล่าวในรายการ “Street Signs Asia” ของ CNBC เมื่อวันอังคาร

“นั่นระเหยไปในชั่วข้ามคืนและไม่มีผู้ให้กู้รายอื่นที่จะก้าวเข้ามาเติมเต็มรองเท้าเหล่านั้น”

Paul Brody ผู้นำบล็อกเชนระดับโลกที่ EY กล่าวกับ CNBC เมื่อวันจันทร์ว่า บริษัท crypto ชื่อ POAP ซึ่งดำเนินการโดยเพื่อนของเขา มีเงินครึ่งหนึ่งของบริษัทผูกติดอยู่กับ SVB และไม่สามารถนำมันออกมาได้ จำนวนเงินที่ SVB นั้น “มากเกินกว่าที่บัญชีเงินเดือนจะครอบคลุมได้” ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเป็นเรื่องยากที่จะจ่ายเงินให้พนักงาน โฆษกของบริษัทไม่สามารถแสดงความคิดเห็นได้ในทันที และ CNBC ก็ไม่สามารถตรวจสอบความคิดเห็นของ Brody ได้โดยอิสระ

การล่มสลายของ SVB อาจทำให้สตาร์ทอัพหันมาสนใจการทำกำไรและมีระเบียบวินัยมากขึ้นในการใช้จ่าย

“บริษัทต่าง ๆ จะต้องรีบูตวิธีคิดเกี่ยวกับธุรกิจของตนใหม่” Adam Singolda ซีอีโอของ Taboola กล่าวในรายการ “Last Call” ของ CNBC เมื่อวันจันทร์

Hussein Kanji ผู้ร่วมก่อตั้ง Hoxton Ventures ในลอนดอน กล่าวว่า ในอีก XNUMX ปีข้างหน้าจะมีการปรับโครงสร้างในบริษัทต่างๆ มากขึ้น แม้ว่าบางบริษัทจะยังลังเลอยู่ก็ตาม

“ฉันเห็นพฤติกรรม 'เตะกระป๋องลงถนน' มากมาย ซึ่งไม่เป็นประโยชน์เลย ทำสิ่งที่ยากและอย่าชักช้าหรือผัดวันประกันพรุ่งเว้นแต่จะมีเหตุผลที่ดี สิ่งต่างๆ มักจะไม่ง่ายขึ้นในอนาคตเพียงเพราะคุณต้องการให้เกิดขึ้น” Kanji กล่าวกับ CNBC ทางอีเมล

Ives จาก Wedbush กล่าวว่าอาจมีการล่มสลายมากกว่านี้ และเสริมว่าสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีในระยะเริ่มต้นที่มีมือที่อ่อนแอกว่าอาจถูกบังคับให้ขายหรือปิดตัวลง

“ผลกระทบจากสัปดาห์ที่ผ่านมาจะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อภูมิทัศน์ของเทคโนโลยีและซิลิคอนแวลลีย์ไปอีกหลายปีในความเห็นของเรา” Ives กล่าวในบันทึกเมื่อวันอาทิตย์

—Rohan Goswami และ Ari Levy จาก CNBC มีส่วนร่วมในรายงานนี้