(Bloomberg) — ในช่วงหลายชั่วโมงก่อนการล่มสลายของ Silicon Valley Bank มีสตาร์ทอัพจำนวนหนึ่งพยายามถอนเงินสด ผู้ที่ไม่สามารถหันไปใช้ตัวเลือกสุดท้ายได้: จอดไว้ในกองทุนตลาดเงินของบุคคลที่สามที่เสนอผ่านผู้ให้กู้
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นักล็อบบี้และนักกฎหมายได้ถามคำถามที่น่าวิตกจากบริษัทร่วมทุนขณะที่พวกเขารอคำแนะนำจาก Federal Deposit Insurance Corp. เกี่ยวกับชะตากรรมของเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในกองทุนเหล่านั้น ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับการสนทนาเหล่านั้น
ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐประกาศเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาว่าผู้ฝากเงินจะได้รับเงินคืนทั้งหมด แต่ก็ทิ้งคำถามสำคัญที่ไม่ได้รับคำตอบ: เมื่อใดที่ลูกค้าของ SVB จะสามารถเรียกคืนเงินสดที่ถืออยู่ในกองทุนตลาดเงินที่ดำเนินการโดย BlackRock Inc., Morgan Stanley และ Western Asset การจัดการ.
Zoe Lofgren ผู้แทนสหรัฐจากพรรคเดโมแครตในแคลิฟอร์เนีย บอกกับ Bloomberg ว่ามีคำถามที่ยังไม่ได้รับคำตอบมากมายเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่าการกวาดล้างบัญชี และลูกค้าจะสามารถเข้าถึงได้หรือไม่
“มีความสนใจเป็นอย่างมาก” เธอกล่าว “พวกเขาไม่ใช่ผู้ฝากเงิน แต่ธนาคารเป็นสถาบันทางการเงินที่บันทึก แล้วจะรักษาอย่างไร? นั่นคือประเด็นที่ผู้คนต้องการคำตอบ และเรายังไม่มีคำตอบ”
BlackRock ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นและ Morgan Stanley ไม่มีความคิดเห็นในทันที ในขณะที่ Franklin Resources Inc. ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Western Asset Management ไม่ตอบกลับข้อความที่ส่งนอกเวลาทำการปกติ FDIC ยังไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นหลายรายการ
'ครอบคลุมเสมอ'
กองทุนตลาดเงินอนุญาตให้บริษัทที่มีเงินฝากกับธนาคาร Silicon Valley สามารถถอนเงินสดได้อย่างปลอดภัยในขณะที่สร้างดอกเบี้ย โปรแกรม SVB Cash Sweep ของผู้ให้กู้จะย้ายเงินสดส่วนเกินของลูกค้าไปยังกองทุนพันธมิตรเหล่านั้นโดยอัตโนมัติ โปรแกรมนี้ทำการตลาดให้กับลูกค้าเพื่อให้พวกเขา "สามารถเข้าถึงเงินลงทุนของคุณได้เสมอ ดังนั้นคุณจึงได้รับความคุ้มครองอยู่เสมอ"
SVB Financial Group ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Silicon Valley Bank กล่าวในรายงานประจำปีฉบับล่าสุดว่าลูกค้าได้ย้ายเงินนอกงบดุลไปยังผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น กองทุนตลาดเงินภายนอกมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีที่แล้ว
ณ สิ้นเดือนธันวาคม SVB กล่าวว่าเงินสดของลูกค้า 64 ล้านดอลลาร์ถูกเก็บไว้ในกองทุนตลาดเงินกวาด และ 89 ล้านดอลลาร์ในกองทุนเพื่อการลงทุนของลูกค้าที่มีการจัดการ ซึ่งรวมถึงกองทุนตลาดเงินบุคคลที่สาม ด้วยการเสนอกองทุน BlackRock ในโครงการกวาดเงินสด ผู้ให้กู้ได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมและรายได้ที่เกี่ยวข้องประมาณ 101 ล้านดอลลาร์ในปี 2022
กองทุนถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยเมื่อข่าวแพร่สะพัดว่าการเงินของ SVB กำลังถดถอย นักลงทุนพยายามถอนเงิน 42 พันล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ เมื่อผู้จัดการความสัมพันธ์ของธนาคารไม่รับสายและการโอนหยุดชะงัก ลูกค้าบางรายตัดสินใจอย่างรวดเร็วที่จะทิ้งเงินสดลงในกองทุนตลาดเงินที่ธนาคารเสนอให้แก่ผู้ฝากเงิน
ลูกค้าของ SVB ควรคงความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ในตลาดเงินไว้ แม้ว่าช่วงเวลาว่างของพวกเขาจะไม่แน่นอนก็ตาม บริษัทกฎหมาย Cooley กล่าวในบันทึกเมื่อวันเสาร์ สำนักงานกฎหมายอีกแห่งสะท้อนคำแนะนำดังกล่าวพร้อมข้อแม้
“หากกองทุนรวมตลาดเงินเหล่านี้ถูกจัดขึ้นที่สถาบันการเงินบุคคลที่สาม เช่น BlackRock หรือ Morgan Stanley กองทุนเหล่านี้ไม่ควรถูกพิทักษ์ทรัพย์” Wilson Sonsini Goodrich & Rosati กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า “อย่างไรก็ตาม อาจต้องใช้เวลาสักระยะก่อนที่จะสามารถเข้าถึงเงินเหล่านี้ได้”
– ด้วยความช่วยเหลือจาก Billy House และ Katanga Johnson
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html