ข้อจำกัดด้านซัพพลายเชนกำลังคลี่คลาย 5 หุ้นที่น่าลงทุน

ขนาดตัวอักษร

ข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเริ่มคลี่คลายลง ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นจำนวนมาก 

อุปสงค์ทางเศรษฐกิจที่พุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้วอันเนื่องมาจากการกลับมาเปิดดำเนินการและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทำให้บริษัทต่างๆ ตื่นตัว ทำให้พวกเขาไม่สามารถขยายกำลังการผลิตให้เพียงพอต่อความต้องการ ขณะนี้ สัญญาณต่างๆ กำลังปรากฏขึ้นว่าในที่สุดอุปทานก็ไล่ตามทัน 

ในสัปดาห์นี้ ดัชนีการผลิตของ Institute for Supply Management แสดงให้เห็นว่าราคาที่จ่ายดัชนีลดลงเหลือ 68 ในเดือนธันวาคมจาก 82 ในเดือนก่อนหน้า นั่นหมายความว่าส่วนประกอบต่างๆ จะพร้อมสำหรับบริษัทต่างๆ ที่จะซื้อ ซึ่งทำให้ราคาของชิ้นส่วนเหล่านั้นลดลง ราคาตู้คอนเทนเนอร์สำหรับการขนส่งลดลงมากกว่า 50% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2021 โดยวัดจากดัชนีอัตราคอนเทนเนอร์แบบผสม ตามการวิจัยของ Wolfe Research นั่นยังบ่งชี้ว่าสินค้ามีพร้อมสำหรับการขนส่งและขายมากขึ้น 

Andrew Hollenhorst นักเศรษฐศาสตร์ของ Citigroup ได้เขียนเมื่อไม่นานนี้ว่า “แรงกดดันจากห่วงโซ่อุปทานที่นำไปสู่เวลาการส่งมอบที่นานขึ้นและราคาที่สูงขึ้นอาจคลี่คลายลงได้ 

เนื่องจากบริษัทต่างๆ สามารถเข้าถึงชิ้นส่วนและวัสดุสิ้นเปลืองที่จำเป็นต่อความต้องการได้อีกครั้ง จึงสามารถทำให้พวกเขากลับมาสู่เส้นทางสู่การบรรลุเป้าหมายการขายได้ ผลกำไรของพวกเขาโดยทั่วไปควรดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้นทุนของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นช้ากว่า 

หุ้นที่ควรได้รับประโยชน์สูงสุดจากห่วงโซ่อุปทานที่ฟื้นตัวคือหุ้นของบริษัทที่ผลิตสินค้าซึ่งต้องอาศัยการซื้อชิ้นส่วนเพื่อผลิตและขายผลิตภัณฑ์ของตน รวมถึงหุ้นที่ขนส่งสินค้า ต่อไปนี้เป็นหุ้น XNUMX ตัวในรายชื่อผู้รับผลประโยชน์จากห่วงโซ่อุปทานโดยตรงของ Wolfe Research สี่ในห้าหุ้นมีกำไรเพิ่มขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากซัพพลายเชนเริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น ประมาณการรายได้บางส่วนของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

บริษัท General Motors

บริษัท General Motors

(สัญลักษณ์: GM) กล่าวในการประชุมอุตสาหกรรม Credit Suisse เมื่อต้นเดือนธันวาคมว่าปัญหาการขาดแคลนอุปทาน "มีเสถียรภาพ" และควรปรับปรุงในระหว่างปี การคาดการณ์รายได้สำหรับผู้ผลิตรถยนต์เริ่มสูงขึ้นแล้ว ตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน—เมื่อหลายบริษัทเริ่มพูดว่าสถานการณ์อุปทานกำลังดีขึ้น—ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2022 ของนักวิเคราะห์ก็ดีขึ้นแล้ว แต่การคาดการณ์ในปี 2023 เพิ่มขึ้น 2% ตาม FactSet สต็อกได้เพิ่มขึ้น 15% ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน แต่ด้วยการเติบโตของ EPS ประจำปีที่คาดว่าจะเฉลี่ย 8% ในอีกสองปีข้างหน้า สต็อกสามารถเพิ่มขึ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการคาดการณ์กำไรยังคงดีขึ้น 

Aptiv

Aptiv

(APTV) ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์มูลค่า 47 พันล้านดอลลาร์ กล่าวในเดือนพฤศจิกายนว่าปริมาณการผลิตและอุปทานควรเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สาม นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2023 เพิ่มขึ้น 0.5% การเทขายออกในตลาดที่กว้างขึ้นในวันศุกร์ทำให้หุ้นขาดทุนเล็กน้อยในช่วงเวลาดังกล่าว แต่นั่นอาจเป็นโอกาสในการซื้อ โดยมีพื้นที่สำหรับกำไรเพิ่มขึ้น

สแตนลีย์แบล็ค & ฉูดฉาด

สแตนลีย์แบล็ค & ฉูดฉาด

(SWK) กล่าวในการประชุม Baird global Industrials เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายนว่าไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับการขาดแคลนและค่าใช้จ่าย บริษัท กำลังขึ้นราคาเพื่อปกป้องอัตรากำไร ประมาณการกำไรต่อหุ้นของบริษัทในปี 2023 เพิ่มขึ้น 1.4% ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน ขณะที่สต็อกเพิ่มขึ้น 5%

สหภาพแปซิฟิก

สหภาพแปซิฟิก

(UNP) กล่าวในการประชุม Baird ว่า “ตลอดปีหน้า ฉันคิดว่า [ห่วงโซ่อุปทาน] ยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง” ประมาณการกำไรต่อหุ้น 2023 ของบริษัทเพิ่มขึ้น 0.7% นับตั้งแต่ก่อนการประชุม Baird เนื่องจากผู้บริหารกล่าวว่าการฟื้นตัวของอุปทานจะช้า หุ้นขึ้น 6%

ซีเอส

บริษัทขนส่งทางรถไฟ

ซีเอส

(CSX) กล่าวในการประชุม Baird ว่าซัพพลายจะฟื้นตัวในไม่ช้า การคาดการณ์กำไรของนักวิเคราะห์ค่อนข้างคงที่ตั้งแต่ก่อนหน้านั้น แม้ว่าสต็อกจะเพิ่มขึ้น 4% ซึ่งบ่งชี้ว่าสถานการณ์อาจดีขึ้นในไม่ช้า

เขียนถึง Jacob Sonenshine ที่ [ป้องกันอีเมล]