(บลูมเบิร์ก) — Stripe Inc. หนึ่งในบริษัทสตาร์ทอัพที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก บอกกับนักลงทุนว่ามีแผนที่จะใช้เงินที่ได้รับในการระดมทุนรอบล่าสุดเพื่อช่วยครอบคลุมค่าภาษีประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
จากการประเมินมูลค่าตัวอย่างที่ 55 ล้านดอลลาร์ ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินกล่าวว่ากำลังมองหาการระดมทุนประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์เพื่อให้ครอบคลุมการหักภาษี ณ ที่จ่ายในไตรมาสแรก ตามเอกสารนักลงทุนที่เห็นโดย Bloomberg News มีแผนที่จะหักภาษีเพิ่มอีก 500 ล้านดอลลาร์และ 700 ล้านดอลลาร์ในปลายปีนี้และปีหน้าตามลำดับ
นอกจากนี้ บริษัทยังคาดว่าจะใช้เงิน 600 ล้านดอลลาร์ในการระดมทุนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายด้านภาษีที่เกี่ยวข้องกับการใช้ทางเลือกของพนักงานบางส่วน ตามการนำเสนอที่มอบให้กับลูกค้าผู้มั่งคั่งของ Goldman Sachs Group Inc.
โฆษกหญิงของ Stripe ซึ่งมีสำนักงานใหญ่สองแห่งในซานฟรานซิสโกและดับลินปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น ตัวแทนของโกลด์แมนไม่ตอบกลับคำขอความคิดเห็นในทันที
เอกสารดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า Stripe ต้องการระดมเงินจากนักลงทุนมากน้อยเพียงใดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากการดำเนินการระดมทุนยังคงดำเนินต่อไปในเดือนมกราคม โดยว่าจ้างนายธนาคารเพื่อการลงทุนที่ Goldman Sachs และ JPMorgan Chase & Co. เพื่อประเมินทางเลือกในการระดมเงินสด หรือออกสู่สาธารณะ ในการพูดคุยกับนักลงทุนเมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทได้หารือเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ เทียบกับการประเมินมูลค่า 95 ล้านดอลลาร์ที่ได้รับเมื่อครั้งล่าสุดที่ระดมเงินสดจากนักลงทุนภายนอก
ตลอดการระดมทุน Stripe ยืนกรานกับนักลงทุนว่าไม่ต้องการเงินสดเพื่อใช้ในการดำเนินธุรกิจตามปกติ แต่ที่ศูนย์กลางของการแสวงหาเงินสดของ Stripe คือสิ่งที่เรียกว่าหน่วยหุ้นจำกัดแบบทริกเกอร์สองเท่าของบริษัท เป็นเวลาหลายปีที่บริษัทได้ส่งมอบหน่วยงานเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถ
โดยปกติแล้ว พนักงานที่ได้รับหุ้นดังกล่าวจะต้องผ่านอุปสรรคสองประการในการจ่ายเงิน: ประการแรก หุ้นจะต้องได้รับสิทธิ ประการที่สอง บริษัทต้องมีเหตุการณ์สภาพคล่องเช่นการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเป็นครั้งแรกเพื่อให้สามารถขายหุ้นได้ เมื่อใดก็ตามที่เกิดขึ้น พนักงานต้องเผชิญกับภาระภาษีส่วนบุคคลที่สูงขึ้น และพวกเขาสามารถใช้เงินที่ได้จากการขายหุ้นเพื่อชำระภาษีได้
แต่ตลาดตราสารทุนส่วนใหญ่ปิดทำการเป็นเวลาหลายเดือน ทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับ Stripe ที่จะเปิดตัวสู่สาธารณะ ตอนนี้บริษัทกำลังประสบปัญหา หุ้นของพนักงานรุ่นแรกสุดหลายคนของ Stripe อาจหมดอายุในไม่ช้า เว้นแต่คณะกรรมการจะสละการเรียกครั้งที่สอง แต่การทำเช่นนั้นจะทำให้พนักงานต้องเผชิญกับภาระภาษีส่วนบุคคลที่สูงขึ้นอย่างกะทันหันโดยไม่มีวิธีขายหุ้นเพื่อชำระ
เอกสารแสดงให้เห็นว่า Stripe มีเป้าหมายสองประการสำหรับการระดมทุนรอบล่าสุด: ระดมเงินให้เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมใบกำกับภาษีที่พนักงานรุ่นแรกๆ จะต้องเผชิญในไม่ช้า จากนั้นจัดทำคำเสนอซื้อเพื่อให้พนักงานเหล่านั้นขายหุ้นบางส่วนของพวกเขาเป็นอย่างน้อย
องค์ประกอบบางอย่างของแผนการของ Stripe เพื่อให้ครอบคลุมภาระภาษีผ่านความพยายามในการระดมทุนได้รับการรายงานโดย The Information ก่อนหน้านี้
ชนะการแข่งขัน
ในการนำเสนอ Stripe กล่าวว่าสร้างรายได้ 14.3 พันล้านดอลลาร์จากการประมวลผลปริมาณการชำระเงิน 816 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ส่วนต่างการทำธุรกรรมของบริษัทที่เรียกว่าก่อนการขาดทุน ซึ่งเป็นมาตรวัดรายได้สุทธิ เพิ่มขึ้นเป็น 3.17 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.38% ของปริมาณทั้งหมด ซึ่งเปรียบเทียบกับ 17 คะแนนพื้นฐานสำหรับคู่แข่ง Adyen NV ตามการนำเสนอ
“แนวโน้มส่วนแบ่งตลาดฆราวาสเข้าข้าง Stripe และคู่แข่งด้านเทคโนโลยีรายอื่นๆ” Stripe กล่าวในเอกสาร “การเติบโตของการชำระเงินไม่ใช่เกมผลรวมศูนย์”
บริษัทกล่าวว่าชนะประมาณ 44% ของโอกาสใหม่ๆ ที่แข่งขันเพื่อ และเพียง 9% ของธุรกิจที่มีศักยภาพตกเป็นของคู่แข่ง ส่วนที่เหลืออีก 47% “แสดงถึงโอกาสที่ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าละทิ้งกระบวนการหรือเมื่อไม่มีข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับผลลัพธ์ขั้นสุดท้าย” Stripe กล่าว
บริษัทยังโน้มน้าวความพยายามใหม่ ๆ รวมถึงธุรกิจการออก หน่วยดังกล่าวซึ่งช่วยให้ Stripe สามารถแข่งขันกับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นอื่น ๆ เช่น Marqeta Inc. ทำให้ลูกค้าสามารถสร้างโปรแกรมบัตรเชิงพาณิชย์ได้
Stripe กล่าวในงานนำเสนอว่าธุรกิจอยู่ในเส้นทางที่จะมีรายได้ 127 ล้านดอลลาร์ในธุรกรรมก่อนที่จะขาดทุนภายในปี 2024 เพิ่มขึ้นจาก 37 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
– ด้วยความช่วยเหลือจากเคธี่ รูฟ
(การอัปเดตพร้อมรายละเอียดเกี่ยวกับการระดมทุน 600 ล้านดอลลาร์ในวรรคที่สามจะครอบคลุม)
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html