เสริมพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยหุ้นแร่เหล็กสามตัวนี้

หุ้นแร่เหล็ก ข่าวล่าสุด

อุตสาหกรรมแร่เหล็กประสบกับความผันผวนอย่างมากตั้งแต่ปี 2020 ราคาสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2021 ที่เกือบ 225 ดอลลาร์ต่อตัน ตั้งแต่นั้นราคาได้ลดลงมากกว่า 50% ความผันผวนส่วนใหญ่เกิดจากสงครามในยูเครนและการพึ่งพาแร่เหล็กของจีน

จีนเป็นผู้บริโภคแร่เหล็กรายใหญ่ที่สุดในโลก แม้จะเป็นผู้ผลิตรายใหญ่อันดับสาม แต่ก็ยังนำเข้าแร่เหล็กประมาณ 80% ของแร่เหล็กที่ใช้ในแต่ละปี ผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่ที่สุด ได้แก่ ออสเตรเลีย บราซิล และจีน ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนรวมกันประมาณสองในสามของผลผลิตทั่วโลก

วิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีนเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาสินแร่เหล็กตกต่ำ ในปี 2021 Evergrande ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของจีนเริ่มล่มสลาย นักพัฒนารายอื่นหลายสิบรายยังขาดชำระหนี้ การขายบ้านใหม่ที่ราคาลดลง และเครนก่อสร้างได้หยุดชะงักในหลายพื้นที่ เมื่อการก่อสร้างหยุดชะงักกะทันหัน ความต้องการแร่เหล็กจึงลดลงอย่างมาก

จีนได้พยายามแก้ไขวิกฤตนี้ ธนาคารของรัฐขนาดใหญ่ของจีนให้คำมั่นว่าจะให้สินเชื่อใหม่อย่างน้อย 180 ล้านดอลลาร์ (แปลงจากหยวนเป็น 30 ดอลลาร์สหรัฐฯ) แก่นักพัฒนาตามมาตรการต่างๆ เพื่อบรรเทาวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ ขั้นตอนเหล่านี้มาจากมาตรการด้านกฎระเบียบเพื่อลดปัญหาเงินสดติดขัดในอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้มีความกังวลออกมาจากประเทศจีน เนื่องจากการปะทุของไวรัสโคโรนาจำนวนมาก จำนวนผู้ติดเชื้อรายวันเพิ่มสูงขึ้น และนโยบาย "ปลอดโควิด" ของจีนได้นำไปสู่ความไม่สงบ มีการเดินขบวนต่อต้านนโยบาย "ปลอดโควิด" ของปักกิ่งเป็นเวลา XNUMX วันแล้ว ซึ่งแพร่กระจายไปทั่วจีนโดยมีสัญญาณจางหายไปเล็กน้อย เป็นผลให้การผ่อนปรนเงินสดจากเจ้าหนี้จีนอาจมีผลกระทบเชิงบวกต่อแร่เหล็กน้อยลงอย่างที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

คัดเกรดแร่เหล็กด้วยเกรด A+ ของ AAII

เมื่อวิเคราะห์บริษัท การมีกรอบวัตถุประสงค์ที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบบริษัทในลักษณะเดียวกันนั้นมีประโยชน์ นี่คือเหตุผลที่ AAII สร้าง เกรดหุ้นนักลงทุน A+ซึ่งประเมินบริษัทจากปัจจัยห้าประการที่ได้รับการระบุโดยการวิจัยและผลการลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อระบุหุ้นที่ตีตลาดในระยะยาว ได้แก่ มูลค่า การเติบโต โมเมนตัม การแก้ไขประมาณการกำไร (และความประหลาดใจ) และคุณภาพ

การใช้เกรดหุ้น A+ ของ AAII ตารางต่อไปนี้สรุปความน่าดึงดูดใจของหุ้นแร่เหล็กสามตัว ได้แก่ Cleveland-Cliffs, Rio Tinto และ Vale ตามปัจจัยพื้นฐาน

สรุปเกรดหุ้น A+ ของ AAII สำหรับหุ้นแร่เหล็กสามตัว

เกรดหุ้น A + เปิดเผยอะไร

คลีฟแลนด์-คลิฟฟ์ส (CLF) เป็นผู้ผลิตเหมืองแร่แบบบูรณาการและผู้ผลิตเหล็กแผ่นเรียบ ผลิตเม็ดแร่เหล็ก มีการผสานรวมในแนวตั้งตั้งแต่วัตถุดิบที่ขุดได้ เหล็กและเศษเหล็กที่ลดลงโดยตรง ไปจนถึงการผลิตเหล็กขั้นต้นและการตกแต่งขั้นปลาย การปั๊ม เครื่องมือ และท่อ มีเหล็กกล้ากำลังสูงขั้นสูง สังกะสีจุ่มร้อน อะลูไนซ์ กัลวาลูม สังกะสีด้วยไฟฟ้า กัลวาไนซ์ เหล็กแผ่นรีดร้อน แผ่นรีดเย็น เหล็กแผ่น เหล็กเคลือบดีบุก เหล็กไฟฟ้าที่เน้นเมล็ดข้าว (GOES) เหล็กไฟฟ้าแบบไม่เน้น NOES), เหล็กกล้าไร้สนิม, เครื่องมือและแม่พิมพ์, ส่วนประกอบที่ประทับตรา, ราง, พื้นและแท่งหล่อ ให้บริการโซลูชั่นเกี่ยวกับเหล็ก เช่น การทำงานของเครื่องมือและการปั๊ม ซึ่งให้บริการโซลูชั่นทางวิศวกรรมขั้นสูง การออกแบบและสร้างเครื่องมือ ส่วนประกอบปั๊มร้อนและเย็น และส่วนประกอบที่ซับซ้อนสำหรับตลาดยานยนต์ ให้บริการตลาดต่างๆ เช่น ยานยนต์ โครงสร้างพื้นฐานและการผลิต ผู้ผลิตเหล็ก ตลอดจนผู้จัดจำหน่ายและผู้แปรรูป

บริษัทฯ มี Value Grade A โดยพิจารณาจาก Value Score 92 ซึ่งถือเป็นมูลค่าเชิงลึก คะแนนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงหุ้นที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า และด้วยเหตุนี้ เกรดจึงดีกว่า

การจัดอันดับ Value Score ของ Cleveland-Cliffs อิงตามเมตริกการประเมินค่าแบบดั้งเดิมหลายรายการ บริษัทอยู่ในอันดับที่ 10 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ (P/FCF) เก้าสำหรับอัตราส่วนของมูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (Ebitda) และห้าสำหรับราคา - อัตราส่วนรายได้ (P/E) (ยิ่งอันดับสูงยิ่งคุ้ม) บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระที่ 3.9 อัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ Ebitda ที่ 2.6 และอัตราส่วนราคาต่อรายได้ที่ 3.4 บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S) ที่ 0.35 ซึ่งแปลเป็นอันดับที่ 13

ระดับมูลค่าขึ้นอยู่กับอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของเมตริกการประเมินมูลค่าที่กล่าวถึงข้างต้น พร้อมด้วยอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) อันดับจะถูกปรับขนาดเพื่อกำหนดคะแนนที่สูงขึ้นให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจที่สุด และให้คะแนนที่ต่ำกว่าให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจน้อยที่สุด

การปรับประมาณการรายได้เป็นข้อบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มองแนวโน้มระยะสั้นของบริษัทอย่างไร ตัวอย่างเช่น Cleveland-Cliffs มี Earnings Estimate Revisions Grade เป็น F ซึ่งเป็นค่าลบมาก เกรดจะขึ้นอยู่กับนัยสำคัญทางสถิติของผลประกอบการสองไตรมาสล่าสุดที่น่าประหลาดใจ และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการประมาณการฉันทามติสำหรับปีบัญชีปัจจุบันในเดือนที่ผ่านมาและสามเดือนที่ผ่านมา

Cleveland-Cliffs รายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจที่ –47.1% สำหรับไตรมาสที่สามปี 2022 และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจที่ –14.1% ในเดือนที่แล้ว ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ได้ลดลงจากที่ขาดทุน 0.191 ดอลลาร์เป็นขาดทุน 0.297 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการปรับลด 2022 ครั้ง ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 12.3 ได้ลดลง 3.304% จาก 2.896 ดอลลาร์เป็น XNUMX ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการปรับลด XNUMX ครั้ง

Cleveland-Cliffs มีคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 84 บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในด้านผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) และการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ บริษัทมีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 12.4% และการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ –7.1% ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยของอุตสาหกรรมอยู่ที่ 3.3% ซึ่งต่ำกว่า Cleveland-Cliffs

ริโอ ตินโต พีแอลซี (RIO) เป็นบริษัทเหมืองแร่และโลหะในสหราชอาณาจักร กลุ่มประกอบด้วยแร่เหล็ก อะลูมิเนียม ทองแดง และแร่ธาตุต่างๆ บริษัทดำเนินการสินทรัพย์สินแร่เหล็กแบบบูรณาการ ซึ่งรวมถึงเครือข่ายเหมือง 17 แห่ง ท่าเทียบเรืออิสระสี่แห่ง และเครือข่ายทางรถไฟที่ครอบคลุมระยะทางประมาณ 2,000 กิโลเมตร ธุรกิจอะลูมิเนียมประกอบด้วยเหมืองอะลูมิเนียม โรงกลั่นอะลูมิเนียม และโรงถลุงอะลูมิเนียม เหมืองบอกไซต์ตั้งอยู่ในออสเตรเลีย บราซิล และกินี ส่วนทองแดงทำเหมืองและกลั่นทองแดง ทองคำ เงิน โมลิบดีนัม และผลพลอยได้อื่นๆ กลุ่มแร่ธาตุประกอบด้วยธุรกิจที่มีผลิตภัณฑ์ เช่น บอเรตและวัตถุดิบตั้งต้นไททาเนียมไดออกไซด์ ร่วมกับบริษัทแร่เหล็กแห่งแคนาดา (IOC) นอกจากนี้ยังรวมถึงการขุดเพชร การคัดแยกและการตลาด และการสำรวจลิเธียม

Rio Tinto มีโมเมนตัมเกรด A โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 83 ซึ่งหมายความว่าเหนือกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 11.8% ในไตรมาสล่าสุด 0.0% ในไตรมาสที่สามล่าสุดและ 37.3% ในไตรมาสที่สี่ล่าสุด ซึ่งชดเชยด้วยค่าสัมพัทธ์ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ความแข็งแกร่งของราคา –20.9% ในไตรมาสที่สองล่าสุด คะแนนอยู่ที่ 81, 22, 56 และ 95 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ในสี่ไตรมาสแบบถ่วงน้ำหนักคือ 8.0% ซึ่งแปลเป็นคะแนน 83 คะแนน อันดับความแข็งแกร่งสัมพัทธ์สี่ในสี่แบบถ่วงน้ำหนักคือการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์สำหรับแต่ละไตรมาสในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยการเปลี่ยนแปลงราคาประจำไตรมาสล่าสุดจะได้รับ ให้น้ำหนัก 40% และแต่ละสามไตรมาสก่อนหน้าให้น้ำหนัก 20%

หุ้นคุณภาพสูงขึ้นมีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นและความเสี่ยงขาลงที่ลดลง การทดสอบย้อนหลังของเกรดคุณภาพแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีเกรดสูงกว่าโดยเฉลี่ยแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นที่มีเกรดต่ำกว่าในช่วงระหว่างปี 1998 ถึง 2019

Rio Tinto มีคะแนนคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 89 คะแนน ระดับคุณภาพ A+ คืออันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) กำไรขั้นต้นต่อสินทรัพย์ ผลตอบแทนการซื้อคืน การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์, การคงค้างของสินทรัพย์, คะแนน Z สองเท่าของความเสี่ยงในการล้มละลาย (Z) และคะแนน F-Score F-Score คือตัวเลขระหว่างศูนย์ถึงเก้าที่ประเมินความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงินของบริษัท โดยพิจารณาความสามารถในการทำกำไร เลเวอเรจ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท คะแนนคุณภาพเป็นตัวแปร หมายความว่าสามารถพิจารณาการวัดทั้ง XNUMX รายการ หรือหากการวัดใดใน XNUMX รายการที่ไม่ถูกต้อง ให้วัดที่เหลือที่ถูกต้อง หากต้องการกำหนดคะแนนคุณภาพ หุ้นจะต้องมีการวัดผลที่ถูกต้อง (ไม่เป็นค่าว่าง) และการจัดอันดับที่สอดคล้องกันสำหรับการวัดคุณภาพอย่างน้อยสี่ในแปดการวัด

บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของ F-Score, Z-Score และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ Rio Tinto มีคะแนน F-Score 6 คะแนน Z-Score 7.98 และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 17.4% ค่ามัธยฐานของภาคส่วน F-Score และ Z-Score คือ 4 และ 6.43 ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม Rio Tinto อยู่ในอันดับที่ไม่ดีในแง่ของการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 35

บริษัทมี Value Grade เป็น A จากคะแนน Value Score ที่ 86 ซึ่งถือว่ามีมูลค่าสูง ซึ่งมาจากผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงมากที่ 10.3% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 6.1 ซึ่งอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 14 และ 94 ตามลำดับ Rio Tinto มีการเติบโตในระดับ A จากคะแนน XNUMX บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งแบบปีต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

เวล SA (VALE)เดิมชื่อ Companhia Vale do Rio Doce เป็นบริษัทโลหะและเหมืองแร่ในบราซิล ซึ่งดำเนินธุรกิจหลักในการผลิตแร่เหล็กและนิกเกิล นอกจากนี้ยังผลิตเม็ดแร่เหล็ก ทองแดง โลหะกลุ่มแพลทินัม (PGMs) ทอง เงิน และโคบอลต์ Vale มีส่วนร่วมในการสำรวจแร่กรีนฟิลด์ใน 30 ประเทศ และดำเนินการระบบโลจิสติกส์ในบราซิลและภูมิภาคอื่นๆ ในโลก รวมถึงทางรถไฟ ท่าเทียบเรือเดินทะเล และท่าเรือ ซึ่งรวมเข้ากับการทำเหมือง นอกจากนี้ Vale ยังมีศูนย์กระจายสินค้าเพื่อรองรับการจัดส่งแร่เหล็กทั่วโลก Vale มีบริษัทสาขามากมาย รวมถึง Vale Logistica Uruguay SA, Vale Holdings BV และ Vale Overseas Ltd. การดำเนินงานของบริษัทในต่างประเทศครอบคลุมประมาณ XNUMX ประเทศ

Vale มีคะแนนคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 93 บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนการซื้อคืน ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ และการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ Vale มีอัตราผลตอบแทนการซื้อคืนที่ 10.5% ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 23.5% และการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ที่ –8.0%

Vale มีโมเมนตัมเกรด A โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 92 ซึ่งหมายความว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ในสี่ไตรมาสถ่วงน้ำหนักคือ 13.9%

บริษัทรายงานผลประกอบการเชิงบวกที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสที่สามปี 2022 ที่ 74.7% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการเชิงบวกที่น่าประหลาดใจที่ 63.0% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ได้ลดลงจาก 0.663 ดอลลาร์เป็น 0.514 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการปรับลดเจ็ดครั้ง ในเดือนที่แล้ว ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับทั้งปี 2022 ได้ลดลง 1.5% จาก 3.488 ดอลลาร์เป็น 3.434 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยพิจารณาจากการปรับขึ้น XNUMX ครั้งและการปรับลง XNUMX ครั้ง

บริษัทมี Value Grade เป็น A จากคะแนน Value Score ที่ 90 ซึ่งเป็นมูลค่าที่ลึกซึ้ง ซึ่งมาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ต่ำที่ 3.5 อัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA ที่ต่ำที่ 3.0 และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ 19.8% ซึ่งอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ห้า 11 และที่สองตามลำดับ Vale มีระดับการเติบโตในระดับ A จากคะแนน 82 บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งแบบปีต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

____

หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของวิธีการไม่ได้แสดงรายการ "แนะนำ" หรือ "ซื้อ" มันเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการเนื่องจากความขยัน

หากคุณต้องการความได้เปรียบตลอดทั้งความผันผวนของตลาดนี้ สมัครเป็นสมาชิก AAII.