หุ้นร่วงต่อเนื่อง 5 วันหลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994

หุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นบ่ายวันพุธเนื่องจากนักลงทุนพิจารณา การตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดของ Federal Reserve. ในการนี้ ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุด หรือมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994 และเสนอว่าการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันอาจเกิดขึ้นในเดือนหน้า

S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 1.5% โดยตลาดใกล้จะจบแนวการสูญเสียห้าวันและปิดที่ 3,789.91 ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.5% ปิดที่ 11,099.15 และ Dow เพิ่มขึ้นประมาณ 300 จุดหรือ 1% ปิดที่ 30,668.27

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงต่ำกว่าและผลตอบแทน 10 ปีมาตรฐานดึงกลับมาจากระดับสูงสุดกว่าทศวรรษมาอยู่ที่ระดับ 3.4% อัตราผลตอบแทนสองปีที่อ่อนไหวต่อนโยบายการเงินก็ดึงกลับจากระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี ราคา Bitcoin (BTC-USD) ยังคงอยู่ในสีแดงหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในเดือนธ.ค. 2020 ที่เพียงกว่า 20,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นของวัน

ธนาคารกลางสหรัฐเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนในเดือนมิถุนายน หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนพฤษภาคม ในระหว่างการแถลงข่าวเมื่อบ่ายวันพุธ ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์ยังกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 หรือ 75 “ดูน่าจะเป็นไปได้มากที่สุด” สำหรับการประชุมครั้งต่อไปของเฟดในเดือนกรกฎาคม และในการทำเช่นนั้นได้แนะนำโดยนัยว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้นอีกเป็นเปอร์เซ็นต์เต็ม จุดไม่น่าเป็นไปได้ในระยะสั้น

นักลงทุนเริ่มตีราคาด้วยความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบพื้นฐาน 75 จุดในช่วงหลายวันที่ผ่านมา หลังจากข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สดใหม่ชี้แนะ Fed ก่อนหน้านี้ การเคลื่อนไหวที่วัดผลได้มากขึ้นจนถึงตอนนี้ไม่ได้ผลเพียงเล็กน้อยในการจัดการกับภาวะเงินเฟ้อ ราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันตั้ง a สดใหม่สูงสุด 40 ปีในเดือนพฤษภาคม. และข้อมูลล่าสุดอื่นๆ แสดงให้เห็นอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ความคาดหวังในระยะสั้นพุ่งขึ้นแตะระดับใกล้หรือตลอดเวลา

เฟดก็เพิ่มค่าของมัน พยากรณ์เงินเฟ้อ สำหรับปีปัจจุบัน สมาชิกคณะกรรมการกลางตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐมองการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่เฟดต้องการ โดยเพิ่มขึ้น 4.3% ในปี 2022 เมื่อเทียบกับประมาณการที่ 4.1% ในเดือนมีนาคม ครั้งล่าสุดที่เฟดให้ข้อมูลล่าสุด ชุดของประมาณการ สำหรับปี 2023 เฟดมองว่า PCE หลักเพิ่มขึ้น 2.7% ก่อนที่จะชะลอตัวลงเหลือ 2.3% ในปี 2024

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ข้อสันนิษฐานของเฟดสำหรับ GDP สหรัฐและการว่างงานในเดือนนี้ แย่ลงเมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม ค่ามัธยฐานของสมาชิก FOMC ในขณะนี้เห็น GDP ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 1.7% ในปีนี้และในปี 2023 ลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากค่ามัธยฐานครั้งก่อนที่ 2.8% และ 2.2% ตามลำดับ เฟดยังมองว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นถึง 3.7% ภายในสิ้นปีนี้ แทนที่จะถอยกลับไปสู่ระดับต่ำสุดก่อนเกิดโรคระบาดในหลายทศวรรษที่ 3.5% ตามที่เฟดได้คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม

และเมื่อเข้าสู่การตัดสินใจของวันพุธ ผู้เชี่ยวชาญบางคนไม่สนับสนุนการปรับขึ้นราคาพื้นฐาน 75 และตั้งข้อสงสัยว่าในท้ายที่สุดจะเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจหรือไม่ การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของเฟดไม่เป็นเอกฉันท์เช่นกัน โดยที่ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ไม่เห็นด้วยและเลือกขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 แทน

ความเสี่ยงที่เฟดจะเข้มงวดเกินไป หรือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วกว่าที่ตลาดและเศรษฐกิจสามารถปรับได้ ในท้ายที่สุดอาจสร้างความเสียหายมากกว่าผลดี นักยุทธศาสตร์บางคนแย้งก่อนการตัดสินใจในวันพุธ ในการแถลงข่าวของเขา พาวเวลล์ยังแนะนำว่าเขายอมรับการกระทำที่สมดุล โดยสังเกตว่า “มีความเสี่ยงเสมอที่จะไปไกลเกินไปหรือไปไกลไม่พอ” ในขณะที่การเพิ่มความล้มเหลวในการฟื้นฟูเสถียรภาพราคาจะเป็น “ความผิดพลาดที่เลวร้ายที่สุดที่เราสามารถทำได้” และเศรษฐกิจได้แสดงสัญญาณของการชะลอตัวแล้ว: รายงานใหม่เมื่อเช้าวันพุธแสดงให้เห็น ยอดค้าปลีกสหรัฐลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ผู้บริโภคต้องถอนการใช้จ่ายในด้านอื่น

Ian Shepherdson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Pantheon Macroeconomics เขียนในหมายเหตุเมื่อวันพุธก่อนการตัดสินใจของเฟด ” การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างที่ช้าลงพร้อมกับการโรลโอเวอร์ในตลาดที่อยู่อาศัยจะกดดันการเติบโตของค่าเช่าในขณะที่ค่าโดยสารของสายการบินมีแนวโน้มที่จะลดลงในช่วงฤดูร้อนอันเนื่องมาจากราคาน้ำมันเครื่องบินที่ตกต่ำและราคารถยนต์จะลดลงเมื่อสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น”

“การแก้ไขอัตราเงินเฟ้อจะไม่ได้ผลมากขึ้นหากเฟดปรับขึ้น 75bp [จุดพื้นฐาน] ในวันนี้หรือเดือนหน้า มากกว่า 25bp และความเสียหายที่เกิดขึ้นกับความมั่งคั่งของภาคเอกชนอาจก่อให้เกิดการตกต่ำโดยไม่ได้ตั้งใจ มิฉะนั้นจะถูกหลีกเลี่ยง” เชพเฟิร์ดสันกล่าวเสริม . “น้อยกว่านั้นไม่ได้มากเสมอไป แต่บางครั้งมันก็เพียงพอแล้ว”

ขณะเดินทาง

• โบอิ้ง (BA) หุ้นเพิ่มกำไรวันอังคารหลังจาก บริษัทบอกว่าจัดส่งแล้ว จำนวนเครื่องบินทั้งหมด 35 ลำในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากจำนวน 17 ลำของปีที่แล้ว ส่วนใหญ่เป็นเครื่องบินเจ็ท 737 Max ที่ทำกำไรได้ แยกจากกัน The Seattle Times อ้างถึงเจ้าหน้าที่บริหารการบินแห่งชาติ รายงาน โบอิ้งอาจสามารถดำเนินการส่งมอบเครื่องบินรุ่น 787 Dreamliner ได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

• เรฟลอน (REV) หุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 17% ระหว่างวัน ต่อยอดจากที่เพิ่มขึ้นเกือบ 60% ของวันอังคาร สต็อกมีการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 50 วันเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยตกลงมากกว่า 11% ในวันเดียว หลังจากมีรายงานว่าบริษัทเครื่องสำอางเตรียมยื่นฟ้องล้มละลายในบทที่ XNUMX

• ไป่ตู้ (BIDU) หุ้นเพิ่มขึ้นหลังจาก สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน ยักษ์ใหญ่อินเทอร์เน็ตของจีนกำลังเจรจาขายหุ้นส่วนใหญ่ในธุรกิจสตรีมมิ่ง iQiyi มีรายงานว่าข้อตกลงดังกล่าวสามารถประเมินมูลค่าบริษัทได้ประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์

-

Emily McCormick เป็นนักข่าวของ Yahoo Finance ตามเธอบนทวิตเตอร์.

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardและ LinkedIn