หุ้นร่วง, น้ำมันผันผวนท่ามกลางความตึงเครียดของยูเครน: Markets Wrap

(บลูมเบิร์ก) — หุ้นร่วงลงเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เหนือยูเครนที่ส่งผลกระทบไปทั่วตลาดโลก

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ XNUMX สัปดาห์ เนื่องจากตลาดเอเชียและฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ภาคส่วนต่างๆ ของยุโรปทั้งหมดอยู่ในสีแดง โดยการเดินทางและธนาคารอยู่ในกลุ่มที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุด และหุ้นของบริษัทในยุโรปที่ต้องเผชิญกับรัสเซียและยุโรปตะวันออกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

น้ำมันผันผวน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและยุโรปลดลง และเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ความตึงเครียดเกี่ยวกับการเพิ่มกำลังทหารของรัสเซียใกล้กับยูเครนกำลังเข้าสู่สัปดาห์ชี้ขาด เนื่องจากสหรัฐฯ เตือนว่าอาจมีการบุกรุก และประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน กล่าวหาอเมริกาว่าล้มเหลวในการปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเขา รัสเซียปฏิเสธซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่ามีแผนจะบุกรุกประเทศเพื่อนบ้าน และการผลักดันทางการทูตเพื่อพยายามแก้ไขสถานการณ์ยังคงดำเนินต่อไป โดยนายกรัฐมนตรี Olaf Scholz ของเยอรมนีจะเดินทางไปยังกรุงเคียฟ หนึ่งวันก่อนจะมุ่งหน้าไปยังมอสโก

ความไม่แน่นอนกำลังเผชิญกับผลกระทบอีกครั้งต่อตลาดที่ล้มเหลวเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อแล้ว และแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันเพื่อควบคุมเรื่องนี้ การเสื่อมสภาพในยูเครนอาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคา หากอุปทานพลังงานของรัสเซียและธัญพืชของยูเครนหยุดชะงัก

“ความเชื่อมั่นในตลาดโลกมีความรู้สึกเปราะบางในเช้าวันนี้ เนื่องจากสถานการณ์รูเล็ตรัสเซียยังคงพัฒนาต่อไปในยูเครน” ไซมอน บัลลาร์ด หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ First Abu Dhabi Bank เขียนในหมายเหตุถึงนักลงทุน “เมื่อรวมกับความไม่สบายใจที่เพิ่มสูงขึ้นแล้วเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและความกังวลเรื่องการเงินที่ตึงตัว ตอนนี้เราอยู่ในการป้องกัน”

ราคาน้ำมันยังคงยืนหยัดเพื่อยืนหยัดในกรอบราคาก่อนหน้านั้น ซึ่งส่งผลให้ราคา 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอยู่ในสายตา ราคาก๊าซธรรมชาติของยุโรปปรับตัวสูงขึ้น โดยสถานที่จัดเก็บของเหลือน้อย และความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักในการจัดหาจากรัสเซีย ซึ่งเป็นแหล่งอันดับต้น ๆ ของทวีป

เรื่องราวดำเนินต่อไป

รัสเซียเป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ รวมทั้งโลหะ เช่น อะลูมิเนียมและนิกเกิล คิดเป็นประมาณ 40% ของแพลเลเดียมที่ใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยา รัสเซียและยูเครนคิดเป็นเกือบหนึ่งในสามของการส่งออกข้าวสาลีและข้าวบาร์เลย์ และข้าวสาลียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันจันทร์

“ผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อจะมากกว่าน้ำมันและก๊าซ” Wai Ho Leong นักยุทธศาสตร์จาก Modular Asset Management ในสิงคโปร์กล่าว “สำหรับส่วนอื่นๆ ของโลก อาจเป็นเรื่องน่าตกใจสำหรับอาหารมื้อใหญ่”

ความเสี่ยงจากตลาดหมี

ในบรรดาการเคลื่อนไหวของหุ้นแต่ละรายในยุโรป Clariant AG ร่วงลงมากที่สุดในรอบ 19 ปีหลังจากที่บริษัทเลื่อนผลประกอบการออกไปท่ามกลางการตรวจสอบทางบัญชี Wizz Air Holdings Plc ของฮังการีทำให้สายการบินลดลงเนื่องจากสายการบินดำเนินการตามขั้นตอนเพิ่มเติมเพื่อหลีกเลี่ยงยูเครน

คำถามหนึ่งสำหรับนักลงทุนคือ หุ้นทำราคาต่ำสุดในรอบปีใกล้สิ้นเดือนมกราคม หรือเผชิญกับความตึงเครียดมากขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน

Lori Calvasina หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของสหรัฐที่ RBC Capital Markets LLC กล่าวว่าระดับต่ำสุดในเดือนมกราคมมีโอกาสที่ดีในการถือครอง ขณะที่ Michael Wilson หัวหน้านักยุทธศาสตร์หุ้นสหรัฐของ Morgan Stanley กล่าวว่าการบุกรุกที่อาจเกิดขึ้นอาจผลักดันเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย

“ไม่มีข้อขัดแย้งในอดีตที่เป็นแบบอย่างที่ดีว่าหุ้นต่ำสามารถซื้อขายได้อย่างไรหากเกิดการบุกรุก” Calvasina เขียนไว้ในบันทึกย่อ

นี่คือเหตุการณ์สำคัญบางส่วนในสัปดาห์นี้:

• นายกรัฐมนตรีเยอรมัน Olaf Scholz เดินทางไปยูเครนในวันจันทร์และไปรัสเซียในวันอังคารเพื่อเจรจาทางการทูต

• นางคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป เข้าร่วมการอภิปรายรัฐสภาเกี่ยวกับรายงานประจำปีของ ECB ในวันจันทร์

• US PPI วันอังคาร

• รายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบ EIA วันพุธ

• รายงานการประชุม FOMC วันพุธ

• CPI ของจีน, PPI, วันพุธ

• รมว.คลัง G-20 ประชุมผู้ว่าการธนาคารกลาง พฤหัสบดี - 18 ก.พ

• นายลอเร็ตตา เมสเตอร์ ประธานเฟดแห่งคลีฟแลนด์ และนายเจมส์ บุลลาร์ด ประธานเฟดแห่งเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี

• ฟอรัมนโยบายการเงินของสหรัฐอเมริกา: วิทยากรรวมถึงเจ้าหน้าที่ของ Fed Charles Evans, Christopher Waller และ Lael Brainard, Friday

สำหรับการวิเคราะห์ตลาดเพิ่มเติม โปรดอ่านบล็อก MLIV ของเรา

นี่คือการเคลื่อนไหวของตลาดหลัก:

หุ้น

• Stoxx Europe 600 ลดลง 2.7% ณ เวลา 9:48 น. ตามเวลาลอนดอน

• ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ลดลง 0.9%

• ฟิวเจอร์สในตลาด Nasdaq 100 ลดลง 1.1%

• ฟิวเจอร์สเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.8%

• ดัชนี MSCI Asia Pacific ลดลง 0.6%

• ดัชนี MSCI Emerging Markets ลดลง 0.8%

สกุลเงิน

• Bloomberg Dollar Spot Index เพิ่มขึ้น 0.1%

• เงินยูโรร่วง 0.3% มาที่ 1.1321 เหรียญสหรัฐ

• เยนญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 115.12 ต่อดอลลาร์

• เงินหยวนในต่างประเทศเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ 6.3617 ต่อดอลลาร์

• ปอนด์อังกฤษร่วงลง 0.4% สู่ 1.3515 ดอลลาร์

พันธบัตร

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 1.91 จุดเป็น XNUMX%

• อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลงเก้าจุดพื้นฐานเป็น 0.20%

• อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลงหกจุดพื้นฐานเป็น 1.48%

สินค้าโภคภัณฑ์

• น้ำมันดิบเบรนท์มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

• ราคาทองคำสปอตลดลง 0.1% ที่ 1,856.51 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP