หุ้นจบลงแบบผสม แต่บันทึกกำไรรายสัปดาห์เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งท้าทายเฟดให้ผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น

วิธีการซื้อขายหุ้น

• ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
  DJIA,
  + 0.10%
  เพิ่มขึ้น 34.87 จุด หรือ 0.1% ปิดที่ 34,429.88 จุด

• S&P 500
  SPX,
  -0.12%
  เฉือนไป 4.87 คะแนนหรือ 0.1% จบที่ 4,071.70

• คอมโพสิต Nasdaq
  COMP,
  + 1.87%
  ลดลง 20.95 จุดหรือ 0.2% ปิดที่ 11,461.50

เกณฑ์มาตรฐานหลักทั้งสามรายการมีกำไรเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์ หุ้นพุ่งสูงขึ้นในวันพุธโดยดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 700 จุดหลังจากคำพูดของประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 50 จุดในปลายเดือนนี้

สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาด

หุ้นส่วนใหญ่ร่วงลงในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนวิเคราะห์รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยดัชนี S&P 500 ลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานใหม่ 263,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ย. ทุบสถิติจ้างงานทะลุ 200,000 ตำแหน่งซึ่งจะเป็นตัวเลขรายเดือนที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 การอ่านของเดือนก่อนหน้าก็ได้รับการแก้ไขให้สูงขึ้นเป็น 284,000

Scott Wren นักยุทธศาสตร์การตลาดระดับโลกอาวุโสของ Wells Fargo Investment Institute กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์เมื่อวันศุกร์ว่า “ตลาดแขวนอยู่ที่นี่ดีกว่าที่ฉันคิดไว้ในตอนแรก” เนื่องจากความแข็งแกร่งของรายงานการจ้างงาน เขากล่าวว่าบางครั้ง "สิ่งที่ดีสำหรับเศรษฐกิจก็ไม่ดีสำหรับตลาดเพราะความหมาย" สำหรับวิธีที่เฟดอาจตอบสนองต่ออุปสงค์ที่เย็นลงผ่านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

การลดลงของตลาดในวันศุกร์สะท้อนถึงความกังวลว่ารายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งหมายความว่าอัตราเงินเฟ้ออาจอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนานและอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายของเฟดอาจสูงกว่าที่คาดไว้ Wren กล่าว

หุ้นร่วงลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังระยะสั้นเพิ่มขึ้น อัตราตั๋วเงินคลังสองปี
TMUBMUSD02Y,
ลด 4.292%
ขยับขึ้น 2.4 จุดในวันศุกร์เป็น 4.278% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 3.494%
ลดลง 2.3 จุดพื้นฐานเป็น 3.502% ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์

ดู: ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่กลับมาอยู่ในตารางในการประชุมเดือนธันวาคมของเฟด

ถึงกระนั้น Wren กล่าวว่าเขาคาดว่าเฟดจะลดขนาดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปในการประชุมนโยบายในเดือนนี้ลงเหลือ 50 เบสิพพอยต์ ซึ่งเปลี่ยนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจัมโบ้ที่ 75 เบสิกพอยต์ เนื่องจากต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูง 

“ความปรารถนาของเฟดที่จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่จากนั้นให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้สูง/จำกัดชั่วขณะเพื่อให้นโยบาย 'หมัก' ผ่านระบบ ทำให้เราเห็นว่าเป็นแนวทางที่รอบคอบมาก” ริค ไรเดอร์ หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของแบล็คร็อคแห่ง ตราสารหนี้ทั่วโลกและหัวหน้าทีมการลงทุนจัดสรรทั่วโลกของบริษัท ในความคิดเห็นทางอีเมลเมื่อวันศุกร์ 

กองทุนฟิวเจอร์สของเฟดซึ่งอนุญาตให้ผู้ค้าวางเดิมพันบนเส้นทางของนโยบายธนาคารกลางสหรัฐ จะเห็นอัตราเงินเฟดถึงจุดสูงสุดที่ 5.25% ในปีหน้า ตามข้อมูลของ เครื่องมือ FedWatch ของ CME จิม บุลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ระบุ ในแผนภูมิเมื่อเดือนที่แล้ว ว่าอัตราเงินกองทุนซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาตรฐานของธนาคารกลาง อาจต้องขึ้นสูงถึง 7%

“รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดในวันศุกร์ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีเหตุผลมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปและคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไปอีก อย่างน้อยก็จนกว่าตลาดแรงงานจะเริ่มอ่อนตัวลง ซึ่งเป็นสัญญาณที่ตลาดไม่ต้องการได้ยิน ในตอนนี้” Robert Schein หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Blanke Schein Wealth Management กล่าวในความคิดเห็นทางอีเมล

โปรดดูที่: สหรัฐฯ จ้างงานเพิ่ม 263,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ย. และขึ้นค่าแรงอย่างรวดเร็ว ซึ่งมากเกินไปสำหรับความเห็นของเฟด

ถึงกระนั้นนักวางกลยุทธ์ทางการตลาดบางคนก็ยังมองเห็นโอกาสที่ดี

“รายงานฉบับนี้เป็นการพัฒนาเชิงบวกต่อเศรษฐกิจและช่วยสนับสนุนกรณีที่เฟดอาจบรรลุผลสำเร็จในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา” กล่าว Peter Essele หัวหน้าฝ่ายการจัดการพอร์ตโฟลิโอของ Commonwealth Financial Network ในความคิดเห็นทางอีเมล

อัตราการว่างงานไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.7% ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างเร่งตัวขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมาเป็น 5.1% ตามรายงานของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเมื่อวันศุกร์

Nicole Webb ที่ปรึกษาทางการเงินของ Wealth Enhancement Group กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์เมื่อวันศุกร์ว่า “ตลาดแรงงานที่ร้อนระอุยังคงพิสูจน์ให้เห็นถึงสิ่งที่เฟดกำลังทำอยู่” “ฉันไม่คิดว่ามันเปลี่ยนเส้นทางจากความคาดหวังพื้นฐาน 50 จุดในเดือนธันวาคม” เธอกล่าว “แต่เราเริ่มตั้งคำถามจริงๆ ว่าอัตราปลายทางจะต้องสูงแค่ไหน เพื่อให้มีการทำลายล้างอุปสงค์ซึ่งนำมาซึ่งอัตราเงินเฟ้อ ลดลงถึง 2%”

แม้ว่าตลาดหุ้นจะจบลงในวันศุกร์ที่ลดลงเป็นส่วนใหญ่ แต่เกณฑ์มาตรฐานหลักทั้งสามก็บันทึกกำไรรายสัปดาห์ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% ในสัปดาห์นี้ ในขณะที่ Nasdaq Composite ที่เน้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้น 2.1% และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.2% ตามข้อมูลการตลาดของ Dow Jones

หุ้นเด่น

• UiPath อิงค์
  เส้นทาง,
  + 12.46%
  หุ้นพุ่ง 12.5% หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสของผู้ให้บริการ "หุ่นยนต์ซอฟต์แวร์" และแนวโน้มสูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีท

• หุ้นของ Cracker Barrel Old Country Store อิงค์
  ซีบีอาร์แอล
  -12.94%
  ร่วงลง 12.9% หลังเครือร้านอาหารแบบบ้านๆกับร้านค้าปลีก คาดกำไรไตรมาส XNUMX ขาดคาด

• เพย์พาล โฮลดิ้งส์ อิงค์
  พีพีแอล
  -4.93%
  หุ้นลดลง 4.9% ทำให้เป็นหนึ่งใน S&P 500 ที่แย่ที่สุด

—Steve Goldstein สนับสนุนบทความนี้