หุ้นไต่ระดับเป็นข้อมูลเงินเฟ้อเข้าสู่เวทีกลาง: สรุปตลาด

(บลูมเบิร์ก) — หุ้นพุ่งขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลง เนื่องจากนักลงทุนมองไปที่การอ่านค่าเงินเฟ้อเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของยุโรปและสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้นก่อนหน้าข้อมูลราคาผู้ผลิตในวันศุกร์ และหลังจากดัชนี S&P 500 ขยับขึ้นเป็นครั้งแรกในเดือนนี้ เกณฑ์มาตรฐานหุ้นเอเชียพุ่งขึ้นเป็นสัปดาห์ที่หก ซึ่งเป็นการยืดตัวที่ยาวนานที่สุดในรอบสองปี

หุ้นจีนพุ่งขึ้นเนื่องจากราคาหน้าโรงงานหดตัวในขณะที่อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคผ่อนคลายลง ทำให้ธนาคารกลางของประเทศมีโอกาสผ่อนปรนนโยบายเพื่อส่งเสริมการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจากผลกระทบของการระบาดใหญ่ หุ้นอสังหาริมทรัพย์ของจีนขยายตัวเพิ่มขึ้นจากความคาดหวังที่จะได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลมากขึ้น

นักลงทุนกำลังถอดใจจากสัญญาณความอ่อนตัวของราคา ซึ่งอาจทำให้ผู้กำหนดนโยบายทั่วโลกมีท่าทีที่เร่งรีบน้อยลงและสนับสนุนการเติบโตมากขึ้น ในขณะที่ธนาคารกลางเช่น Federal Reserve ต้องการเห็นการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ปฏิกิริยาของตลาดก็เป็นปัญหาเมื่อมันพยุงสินทรัพย์ทางการเงินมากเกินไป

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเป็นวันที่สามและเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในตะกร้าสกุลเงิน Group-of-10 เนื่องจากความต้องการลงทุนที่หลบภัยผ่อนคลายลง เงินเยนและเงินหยวนในต่างประเทศแข็งค่าขึ้น

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงโดยมีอัตรา 10 ปีอยู่ที่ 3.45% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็ลดลงเช่นกันในออสเตรเลีย ขณะที่อัตราผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีของญี่ปุ่นลดลงครึ่งหนึ่ง

ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐในวันศุกร์ในเดือนพฤศจิกายนเป็นหนึ่งในข้อมูลชิ้นสุดท้ายที่ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐจะได้เห็นก่อนการประชุมในวันที่ 13-14 ธันวาคม ดัชนี PPI ในเดือนต.ค. เย็นลงเกินคาด ในขณะเดียวกัน มีสัญญาณบางอย่างที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังเย็นตัวลง โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนก.พ.

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ถึงกระนั้นนักยุทธศาสตร์จาก Morgan Stanley ไปจนถึง JPMorgan Chase & Co. ได้เตือนนักลงทุนไม่ให้กลับเข้าสู่ความเสี่ยงด้วยความหวังว่าเฟดจะเข้าใกล้นโยบายที่ง่ายขึ้น

“เรารู้ว่าโดยทั่วไปแล้วอัตราเงินเฟ้อควรจะลดลง ดังนั้นเฟดควรจะสามารถหยุดที่ประมาณ 4.75% หรือ 5% ตามที่ตลาดกำลังกำหนดราคาอยู่” Esty Dwek หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Flowbank SA กล่าวกับ Bloomberg Television “ความกังวลของฉันในปีหน้าคือ หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ระดับสูงสุดหรือหยุดลดลง และเฟดต้องกำหนดราคาขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่อีกครั้ง ซึ่งเราจะลดขาลงอีกครั้ง”

JPMorgan Asset Management มองเห็นช่องว่างมากขึ้นสำหรับตราสารทุนที่จะลดลงจากระดับปัจจุบัน “เรายังคงคิดว่าในปีหน้า แนวโน้มเศรษฐกิจโลกจะค่อนข้างตกต่ำ เมื่อพิจารณาถึงความตึงเครียดทั้งหมดที่เราได้เห็นจนถึงปีนี้” ซิลเวีย เซิง นักยุทธศาสตร์หลายสินทรัพย์ระดับโลกกล่าวกับ Bloomberg Television

ในขณะเดียวกัน ความคิดเห็นจากหลี่ เค่อเฉียง สนับสนุนความเชื่อมั่นในตลาดฮ่องกงและแผ่นดินใหญ่ โดยนายกรัฐมนตรีจีนกล่าวว่า ราคาที่มีเสถียรภาพทำให้ประเทศมีพื้นที่มากขึ้นสำหรับการปรับเปลี่ยนนโยบายมหภาค เนื่องจากพยายามสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

Marko Kolanovic นักยุทธศาสตร์ของ JPMorgan กล่าวว่าเขา “ยังคงเป็นบวกต่อจีน เนื่องจากสภาวะการเงินที่เอื้ออำนวย เช่นเดียวกับการเปิดใหม่เต็มรูปแบบในที่สุดและการสิ้นสุดของ Covid”

ในตลาดอื่นๆ น้ำมันพุ่งขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่มีแนวโน้มลดลงประมาณ 10% ต่อสัปดาห์หลังจากช่วงที่มีความผันผวนในวันพฤหัสบดีจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ทองคำพุ่งสูงเป็นวันที่สี่

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้:

• US PPI, สินค้าคงเหลือขายส่ง, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน, วันศุกร์

การเคลื่อนไหวหลักบางอย่างในตลาด:

หุ้น

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 พุ่งขึ้น 0.2% ณ เวลา 6:41 น. ตามเวลาลอนดอน S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.8%

• ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.3% Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 1.2%

• Euro Stoxx 50 ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.4%

• ดัชนี Topix ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1%

• ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 2.4%

• ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนเพิ่มขึ้น 0.4%

• ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.5%

สกุลเงิน

• Bloomberg Dollar Spot Index ลดลง 0.2%

• เงินยูโรเพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 1.0576 ดอลลาร์

• เยนญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.5% เป็น 136.03 ต่อดอลลาร์

• เงินหยวนในต่างประเทศเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ 6.9582 ต่อดอลลาร์

คริปโตเคอร์เรนซี่

• Bitcoin เพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 17,212.74 ดอลลาร์

• Ether เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ $1,278.8

พันธบัตร

สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate เพิ่มขึ้น 0.8% สู่ 72.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

• ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.3% สู่ 1,795.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์

เรื่องราวนี้สร้างขึ้นด้วยความช่วยเหลือของ Bloomberg Automation

–ด้วยความช่วยเหลือจาก Rita Nazareth และ Rob Verdonck

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP