การแบ่งสต็อก: Nvidia, Amazon: การแยกสต็อกสามารถให้ประโยชน์หรือทำร้ายหุ้นได้

การแบ่งหุ้นเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มความสนใจของนักลงทุนในหุ้น การแตกหุ้นไม่ได้เปลี่ยนมูลค่าของบริษัท แต่เป็นการกระจายมูลค่านั้นไปยังหุ้นจำนวนมากขึ้น แต่การแยกมีข้อเสีย

X

ในขณะที่มูลค่าตลาดรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การแตกหุ้นส่งผลให้ราคาแต่ละหุ้นลดลง ดังนั้นการแยกบริษัทที่มีราคาหุ้นออกอาจทำให้นักลงทุนที่อ่อนไหวต่อราคาซื้อหุ้นได้

การแตกหุ้นช่วยเพิ่มสภาพคล่องของหุ้นด้วย นี่เป็นเพราะ บริษัท ต่างๆออกหุ้นมากขึ้นเมื่อการแบ่งแยกมีผลบังคับใช้ หากเราแบ่งหุ้น XYZ แบบ 2 ต่อ 1 หลังจากแยกหุ้น XYZ จำนวน 200 หุ้น แทนที่หุ้น XYZ 100 หุ้นที่ครึ่งหนึ่งของราคาหุ้นเดิม

ทั้งเนื่องจากราคาหุ้นที่ลดลงซึ่งสร้างความสนใจของนักลงทุนมากขึ้นและสภาพคล่องที่มากขึ้น การแตกหุ้นสามารถนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งในระยะเวลาอันใกล้ และแม้กระทั่งก่อนการแตกหุ้น

ตัวอย่างเช่น Amazon.com (AMZN) ดำเนินการแบ่ง 20 ต่อ 1 ในวันที่ 6 มิถุนายน 2022 ในวันที่ 10 มีนาคม ทันทีหลังจากการแยก ประกาศหุ้นพุ่งกว่า 5% จากวอลุ่มที่แข็งแกร่ง การชุมนุมทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% สู่จุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม

การแบ่งสต็อกที่มากเกินไป

แต่การแตกหุ้นมากเกินไปก็ไม่ใช่เรื่องดี William O'Neil ผู้ก่อตั้ง IBD เตือนว่าการแตกแยกสามารถทำงานได้ทั้งสองทาง ทำให้นักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้นมีราคาไม่แพงมาก แต่ผู้ขายอาจใช้สิ่งนี้เป็นโอกาสในการขายในการชุมนุมที่เกิดการแตกแยก

นอกจากนี้ การแยกหุ้นมักจะดำเนินการหลังจากที่หุ้นวิ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เป็นผลให้ผู้ขายชอร์ตอาจมองว่าเป็นโอกาสในการขายหุ้นเมื่อแยก ดอกเบี้ยชอร์ตที่มากขึ้นส่งผลให้ราคาลดลงแม้กระทั่งสำหรับหุ้นที่แยกออกมาแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นแตกตัวหลายครั้งเกินไป ดึงดูดผู้ขายและกดดันหุ้น

Nvidiaของ (NVDA) การแตกหุ้นในปี 2006 และ 2007 เป็นกรณีตัวอย่าง

บริษัททำการแยกแบบ 2 ต่อ 1 เมื่อวันที่ 7 เมษายน พ.ศ. 2006 หุ้นร่วงลงหลังจากการแตกเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมก่อนที่จะฟื้นตัวอีกครั้ง การแบ่งครั้งที่สองซึ่งเป็นแบบ 3 ต่อ 1 ตามมาในวันที่ 11 กันยายน 2007 หลังจากการฝ่าวงล้อมที่แข็งแกร่งจากฐานถ้วยที่มีด้ามจับ

หุ้นพยายามประคับประคองการชุมนุมแต่ล้มเหลวและตกลงสู่จุดต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน 2008

สภาพตลาดยังส่งผลต่อผลลัพธ์ของการแบ่งหุ้น O'Neil ตั้งข้อสังเกตว่า "อาจไม่ฉลาดสำหรับบริษัทที่ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นเป็นเวลาหนึ่งปีหรือสองปีแล้วที่จะประกาศการแตกแยกอย่างฟุ่มเฟือยในช่วงใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของตลาดกระทิงหรือในช่วงเริ่มต้นของตลาดหมี"

นี่เป็นเพราะดอกเบี้ยระยะสั้นที่แข็งแกร่งสามารถดึงหุ้นที่วิ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหรือถูกดึงโดยตลาดขาลงที่ใหญ่กว่า

แยกย้อนกลับ

การแตกหุ้นแบบย้อนกลับคือเมื่อมีการแลกเปลี่ยนหุ้นมากขึ้นเพื่อแลกหุ้นน้อยลง มูลค่าตลาดและมูลค่าของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม ด้วยการลดจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว บริษัทต่างๆ ทำให้หุ้นมีสภาพคล่องต่ำและมีราคาสูงขึ้น

กลยุทธ์นี้เป็นเรื่องปกติเมื่อบริษัทต่าง ๆ หวังที่จะได้หุ้นของตนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หรือเมื่อพวกเขาพยายามหลีกเลี่ยงการถูกเพิกถอน ในขณะที่การแตกหุ้นมักเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่ง การแตกหุ้นแบบย้อนกลับบ่งชี้ถึงปัญหาพื้นฐานที่เป็นไปได้ เช่น ความเสี่ยงที่จะถูกเพิกถอน

โปรดติดตาม VRamakrishnan จ่าฝูง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน

คุณอาจชอบ:

รับจดหมายข่าว IBD ฟรี: การเตรียมตลาด | รายงานทางเทคนิค | วิธีการลงทุน

SLIM คืออะไร? หากคุณต้องการหาหุ้นที่ชนะควรรู้ไว้ก่อน

IBD Live: เรียนรู้และวิเคราะห์หุ้นเติบโตด้วยผู้เชี่ยวชาญ

กำลังมองหาผู้ชนะในตลาดหุ้นใหญ่คนต่อไปหรือไม่? เริ่มต้นด้วย 3 ขั้นตอนเหล่านี้

ต้องการข้อมูลเชิงลึก IBD เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครสมาชิก Podcast การลงทุนของเรา