ในการต่อสู้เพื่อเอาชีวิตรอดจากการลงทุน คุณสามารถเรียนรู้มากมายจากยูโด บทเรียนแรกและสำคัญที่สุดในศิลปะการต่อสู้นั้นก็เหมือนกันสำหรับ ตลาดหุ้นวันนี้: ควบคุมความเสียหาย.
X
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดกำลังเข้าสู่การปรับฐานครั้งใหญ่ เช่น ตลาดหุ้นโคโรนาพัง ที่เริ่มเมื่อวันที่ 25 ก.พ. 2020 โดยเป็น คอลัมน์ IBD Big Picture บันทึกไว้ในวันเดียวกัน.
ปรมาจารย์ยูโดไม่ได้เริ่มต้นจากการเรียนรู้วิธีการขว้างแต่ต้องล้มลง พวกเขาฝึกทักษะนี้จนเป็นธรรมชาติเหมือนกับการหายใจ จะพลิกกี่ทีก็ลุกขึ้นสู้ใหม่ได้
ผู้เลือกหุ้นที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงต้องผ่านการฝึกอบรมที่คล้ายคลึงกัน พวกเขาต้องเรียนรู้วิธีตัดขาดทุนให้สั้นลง นี่หมายถึงการขายหุ้นเมื่อราคาลดลง 7% หรือ 8% จากราคาซื้อของคุณ
ฟังดูง่าย แต่นักลงทุนจำนวนมากได้เรียนรู้ถึงความยากลำบากในการควบคุมกฎที่สำคัญที่สุดในการลงทุน
ไม่มีใครอยากขายขาดทุน เป็นการยอมรับว่าคุณทำผิดพลาด แต่ถ้าคุณสามารถละอัตตาของตัวเองออกไปได้ คุณสามารถสูญเสียเพียงเล็กน้อยและยังคงมีความฟิตเพียงพอทั้งในด้านการเงินและจิตใจที่จะลงทุนในวันถัดไป การสูญเสียจากการตัดอย่างรวดเร็วช่วยป้องกันไม่ให้คุณประสบกับการล้มที่รุนแรงซึ่งสูงชันเกินกว่าจะฟื้นตัวได้
คณิตศาสตร์ของการสูญเสียการลงทุน
พิจารณาคณิตศาสตร์ สมมติว่าคุณซื้อหุ้นที่ 50 ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม ราคาจะลดลง 8% เหลือ 46 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า คุณรีบขนมันออกและไปต่อ ในการเรียกคืนความสูญเสียนั้น คุณต้องทำกำไร 8.7% จากการซื้อครั้งต่อไปด้วยเงินทุนที่เหลืออยู่ ซึ่งไม่น่าจะทำได้ยาก
เกิดอะไรขึ้นถ้าคุณยึดมั่น?
คุณแน่ใจหรือว่าหุ้นจะกลับมา การวิจัยของคุณโน้มน้าวใจคุณว่ามีมูลค่า 100 ดอลลาร์ ดังนั้นทำไมคุณถึงกลัวกับความพ่ายแพ้เล็กน้อย?
มีปัญหาหนึ่ง ตลาดไม่ได้สนใจว่าคุณเป็นใคร คุณคิดอย่างไร หรือคุณเชื่อในหุ้นมากแค่ไหน มันบอกว่าคุณคำนวณผิด อย่างน้อยก็ในระยะสั้น ข้อความที่ดังขึ้นเมื่อหุ้นลดลง 25% เป็น 37-1 / 2 เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ ตอนนี้คุณต้องการกำไร 33% ซึ่งยากกว่าที่ง่ายนั้นมาก 8.7%
เกิดอะไรขึ้นถ้าตลาดไม่ชอบหุ้นของคุณและแบ่งครึ่งเป็น 25? คุณไม่จำเป็นต้องมีเครื่องคิดเลขสำหรับเครื่องนี้: ในการกู้คืนการสูญเสีย 50% ต้องได้รับ 100% ปีที่แล้วคุณเลือกหุ้นกี่ตัวที่ราคาขึ้นสองเท่า?
ความผิดพลาดของตลาดปี 2020 และสต็อกการผ่าตัดที่ใช้งานง่าย
ในวันที่ 30 ธันวาคม 2019 ฉบับของ IBD บิ๊กแคป 20, การผ่าตัดที่ชาญฉลาด (ISRG) อันดับที่ 8 ในรายการ หุ้นดังกล่าวมีชื่อเสียงในการทำกำไรอย่างแข็งแกร่งหลังจากการฝ่าวงล้อมที่มีปริมาณมากในตลาดกระทิงในอดีต ซึ่งรวมถึงช่วงปี 2003 ถึง 2007 นับตั้งแต่สิ้นปี 2018 ผู้ริเริ่มระบบการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ก็ยังไม่คืบหน้ามากนัก .
สต็อกสูงสุดที่ 616.56 (ก่อนการแตกสต็อก) ในสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม 2020 จากนั้นจึงค่อย ๆ อ่อนตัวลง ฐานแบนหกสัปดาห์. เพิ่ม 10 เซ็นต์ให้กับราคาสูงสุดทางด้านซ้ายของฐานนั้น หรือ 616.56 แล้วคุณจะได้ 616.66 จุดเริ่มต้นที่เหมาะสม. เมื่อวันที่ 19 ก.พ. — เพียงไม่กี่วันก่อนที่ IBD จะปรับลดแนวโน้มปัจจุบันของหุ้นเป็น “ขาขึ้นภายใต้แรงกดดัน” (24 ก.พ.) จากนั้น “ตลาดอยู่ในการปรับฐาน” (25 ก.พ.) — หุ้นเคลียร์จุดซื้อนั้น แต่ปริมาณเพิ่มขึ้นเพียง 12% จากค่าเฉลี่ย
วันรุ่งขึ้นในวันที่ 20 ก.พ. หุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 0.6% ในปริมาณที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย สำหรับการฝ่าวงล้อมที่เกิดขึ้นใหม่นั่นเป็นสิ่งที่ไม่ควรทำ
ไม่น่าแปลกใจที่การปรับฐานของตลาดเกิดขึ้น Intuitive แสดงให้เห็นถึงการดำเนินการที่ไม่ดี เมื่อวันที่ 24 ก.พ. หุ้นร่วงลงในวอลุ่มจำนวนมากและตกลงผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน นั่นเป็นสัญญาณการขายแนวรับที่สำคัญหลังจากที่หุ้นเติบโตแข็งแกร่ง ในวันถัดไป Intuitive ลดลงมากกว่า 7% ต่ำกว่า 616.66 จุดซื้อ. ถึงเวลาตัดขาดทุนและรักษาทุน
ภายในเดือนมีนาคม Intuitive Surgical ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 360.50 ซึ่งต่ำกว่าจุดซื้อมากกว่า 41%
ไม่มีผู้ชนะด้านเทคโนโลยีรายใหญ่ที่มีภูมิคุ้มกันต่อการสูญเสียครั้งใหญ่
ลองดูตัวอย่างอื่น: Arista Networks (ANET).
ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 ส.ค. 2018 ผู้เชี่ยวชาญด้านสวิตช์ข้อมูลความเร็วระดับกิกะบิตที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลได้คะแนน 311.77 จุดซื้อ ใน ฐานเลอะเทอะ. ฐานนั้นก็เป็นช่วงปลายเช่นกันและมีความเสี่ยงสูง Arista เพิ่มขึ้นไม่เกิน 2 จุดเหนือรายการคำนวณโดยการเพิ่ม 10 เซนต์เหนือระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 311.67 แล้วมุ่งหน้าลงใต้อย่างรวดเร็ว
การตัดขาดทุนที่ 7% หมายถึงการออกจาก Arista ใกล้ 289.95 ในต้นเดือนกันยายนปีนั้น หุ้นยังคงเลื่อน ภายในสิ้นเดือนธันวาคม หุ้นแตะระดับต่ำสุดที่ 187.08 หรือต่ำกว่าจุดซื้อเดิม 40%
หากคุณจำกัดการขาดทุนจากการซื้อครั้งแรกไว้ที่ 7% หรือ 8% คุณก็จะไม่ประสบปัญหา แม้ว่าการซื้อเพียงหนึ่งในสี่ครั้งจะให้ผลกำไรเพียงเล็กน้อยที่ 25% หรือ 30% คุณสามารถผิดพลาดได้สามในสี่ครั้งและยังคงมีชีวิตอยู่เพื่อลงทุนวันอื่น
คุณยังสามารถชนะรางวัลใหญ่ได้ด้วยการสูญเสียเล็กๆ มากมาย
ค่าเฉลี่ยการตีบอล .250 นั้นไม่มีอะไรให้ต้องกังวล แต่แม้แต่นักเบสบอลที่เก่งที่สุดก็ยังล้มเหลวมากกว่าที่พวกเขาทำได้ ลองนึกถึงโทนี่ กวินน์ ซึ่งในปี 1999 ได้กลายเป็นสมาชิกคนที่ 21 ของสโมสรตี 3,000 โปรเบสบอลมืออาชีพ ในปีนั้น อดีตผู้เล่นนอกสนามของซานดิเอโก เดรสเดรส จบฤดูกาลด้วยคะแนนเฉลี่ยบอลที่ .338 นั่นหมายความว่าเขาขึ้นมาเปล่าเกือบสองในสามครั้งที่จาน
คุณคงไม่เคยเห็น Gwynn หงุดหงิดหลังจากออกจากสนาม เช่นเดียวกับนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ พวกเขาสูญเสียเล็กน้อยอย่างใจเย็นและมองหาผู้ชนะที่มีศักยภาพคนต่อไป
ดังนั้นทิ้งอารมณ์ไว้ข้างหลัง การตัดขาดทุนอย่างมีวินัยจะช่วยให้หัวของคุณปลอดโปร่งเมื่อถึงเวลากลับเข้าสู่ตลาด ความขัดแย้งที่ยิ่งใหญ่ของการลงทุนคือโอกาสในการซื้อที่สุกงอมที่สุดเกิดขึ้นหลังจากตลาดหมี - เมื่อค่าเฉลี่ยหุ้นรายใหญ่ลดลง 20% หรือมากกว่านั้น
นั่นคือช่วงที่นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ยังไม่ได้ลดการสูญเสียกำลังสั่นคลอนและไม่ต้องการถูกโจมตีอีก เป็นการยากที่จะคิดอย่างตรงไปตรงมาหลังจากสูญเสียเงินหลายพันดอลลาร์ แต่ตลาดฟื้นตัวเสมอ คุณจะมีรูปร่างแบบไหน?
เวอร์ชันของคอลัมน์นี้เริ่มต้นในฉบับวันที่ 23 ส.ค. 1999 ของ IBD โปรดติดตาม Saito-Chung บน Twitter ได้ที่ @ไซโตชุง และที่ @IBD_DChung สำหรับคำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นที่กำลังเติบโต การฝ่าวงล้อม สัญญาณการขาย และข้อมูลเชิงลึกของตลาดการเงิน
คุณอาจชอบ:
ยังอยู่ในมุมของนักลงทุน: เมื่อใดที่จะลดการสูญเสียหุ้นของคุณเร็วกว่า 7% หรือ 8%
Inside IBD Big Cap 20: เมื่อไหร่ที่คุณควรตัดขาดทุนในระยะสั้น?
แผนภูมิลีดเดอร์บอร์ดสามารถช่วยนักลงทุนขายในเวลาที่เหมาะสมได้อย่างไร
ที่มา: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo