หุ้นฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดของ S&P 500 นับตั้งแต่มีนาคม 2020

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายข้ามคืนในวันอาทิตย์ ต่อจากสัปดาห์ที่แย่ที่สุดของ S&P 500 นับตั้งแต่มีนาคม 2020 เนื่องจากนักลงทุนรอผลประกอบการของบริษัทที่มากขึ้นและการตัดสินใจเชิงนโยบายที่สำคัญจากธนาคารกลางสหรัฐ

ฟิวเจอร์สเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ขยับขึ้น 100 จุด สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.4% และ Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.7%

การดำเนินการในชั่วข้ามคืนเกิดขึ้นหลังจากสัปดาห์ที่โหดร้ายใน Wall Street เมื่อเผชิญกับผลประกอบการของบริษัทที่หลากหลายและความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น S&P 500 หายไป 5.7% ในสัปดาห์ที่แล้วและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นระดับเทคนิคที่สำคัญ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ดาวโจนส์สีน้ำเงินร่วงลง 4.6% เป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020

การเทขายในตลาด Nasdaq Composite ที่เน้นด้านเทคโนโลยีรุนแรงยิ่งขึ้นด้วยดัชนีชี้วัดลดลง 7.6% ในสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ขาดทุนติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ดัชนีขณะนี้อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 14% ในเดือนพฤศจิกายน ตกลึกเข้าไปในแดนการปรับฐาน

ฤดูกาลของผลประกอบการไตรมาสสี่เป็นช่วงที่ผสมปนเปกัน ในขณะที่กว่า 70% ของบริษัทในดัชนี S&P 500 ที่รายงานผลประกอบการได้อยู่เหนือการประมาณการของ Wall Street แต่บริษัทหลักสองแห่งได้ทำให้นักลงทุนผิดหวังในสัปดาห์ที่แล้ว รวมถึง Goldman Sachs และ Netflix

อดัม คริสาฟูลลี ผู้ก่อตั้ง Vital Knowledge ระบุในหมายเหตุว่า “สิ่งที่เคยเป็นแรงกระตุ้นจากการถอนตัวลดลงในตอนแรกเปลี่ยนไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อให้รวมรายได้ที่กระวนกระวายใจ” “ดังนั้น นักลงทุนจึงกังวลไม่เพียงแค่เรื่องรายได้หลายเท่า แต่ EPS คาดการณ์ด้วยตัวมันเอง”

IBM ตั้งค่าให้รายงานตัวเลขหลังระฆังวันจันทร์ นักลงทุนจะแยกแยะรายรับจาก Big Tech ที่มีเดิมพันสูง ซึ่งรวมถึง Microsoft, Tesla และ Apple

ตัวขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือการประชุมนโยบายของเฟดซึ่งจะสิ้นสุดในวันพุธ นักลงทุนต่างกังวลที่จะหาสัญญาณว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้และจะเริ่มขึ้นเมื่อใด

Goldman Sachs กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าการคาดการณ์พื้นฐานเรียกร้องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งในปีนี้ แต่ธนาคารเห็นความเสี่ยงที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น

นักลงทุนเทสินทรัพย์เสี่ยงในปีนี้ เนื่องจากพวกเขาพร้อมให้เฟดปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น Bitcoin ลดลงมากกว่า 8% ในช่วงสุดสัปดาห์เพื่อซื้อขายที่ประมาณ 35,511 ดอลลาร์ต่ออัน กวาดล้างมูลค่าเกือบครึ่งหนึ่งของมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤศจิกายน

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็เพิ่มขึ้นในช่วงปีใหม่จากการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโตอย่างรวดเร็ว ในขณะที่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีเสร็จสิ้นในสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าประมาณ 1.76% แต่อัตราอ้างอิงก็เพิ่มขึ้นประมาณหนึ่งในสี่ของจุดเปอร์เซ็นต์ในปี 2022

“เรื่องใหญ่ในปี 2022 คืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินมูลค่าอีกครั้งสำหรับกลุ่มที่แพงที่สุดของตลาดบางส่วนและหมุนเวียนเข้าสู่หุ้นมูลค่า” David Lefkowitz หัวหน้าฝ่าย หุ้นอเมริกาที่ UBS Global Wealth Management