กฎการจัดสรรหุ้น

หลักการพื้นฐานประการหนึ่งของการลงทุนคือการค่อยๆ ลดความเสี่ยงเมื่อคุณอายุมากขึ้น เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเมื่อคุณพิจารณาว่าผู้เกษียณอายุไม่มีความหรูหราในการรอคอย (หรือเมืองหลวงสำหรับเรื่องนั้น) เพื่อให้ตลาดฟื้นตัวหลังจากการตกต่ำ ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกคือการค้นหาว่าคุณควรมีความปลอดภัยเพียงใดเมื่อเทียบกับช่วงชีวิตที่คุณอยู่ ณ จุดใดเวลาหนึ่ง

หลายปีที่ผ่านมา กฎทั่วไปที่อ้างถึงได้ช่วยให้การจัดสรรสินทรัพย์ง่ายขึ้น ตามหลักการนี้ บุคคลควรถือหุ้นร้อยละ 100 ลบด้วยอายุของตน ดังนั้น สำหรับคนอายุ 60 ปีทั่วไป 40% ของพอร์ตการลงทุนควรเป็นหุ้น ส่วนที่เหลือจะประกอบด้วยพันธบัตรคุณภาพสูง หนี้ภาครัฐและอื่น ๆ ที่ค่อนข้าง ทรัพย์สินที่ปลอดภัย.

2 เหตุผลที่ต้องเปลี่ยนกฎ

ค่อนข้างตรงไปตรงมาใช่ไหม ไม่จำเป็น. ในขณะที่แนวทางที่จำง่ายสามารถช่วยขจัดความซับซ้อนบางอย่างออกจาก การวางแผนเกษียณอายุอาจถึงเวลาที่ต้องทบทวนเรื่องนี้อีกครั้ง ในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา มีการเปลี่ยนแปลงมากมายสำหรับนักลงทุนชาวอเมริกัน

ประการหนึ่ง อายุขัยของที่นี่ (เช่นเดียวกับในประเทศที่พัฒนาแล้วหลายแห่ง) เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ชาวอเมริกันโดยเฉลี่ยมีอายุประมาณ 77 ปีในปี 2020 เมื่อเทียบกับอายุเพียง 76 ปีในปี 2000 ตามข้อมูลจากธนาคารโลก บทเรียนที่นี่คืออะไร? เราไม่เพียงแต่ต้องเพิ่มไข่รังของเราเท่านั้น แต่เรายังมีเวลามากขึ้นในการปลูกเงินของเราและฟื้นตัวจากการจุ่ม

ในเวลาเดียวกัน, พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จ่ายเพียงเศษเสี้ยวของสิ่งที่พวกเขาเคยทำ ณ เดือนพฤษภาคม 2022 ตั๋วสัญญาใช้เงินอายุ 10 ปีให้ผลตอบแทน 2.75% ต่อปี ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 นักลงทุนสามารถวางใจในอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 10%  

แนวทางแก้ไข

สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนหลายๆ คน ความเป็นจริงดังกล่าวหมายความว่าสัจพจน์ "100 ลบด้วยอายุของคุณ" แบบเก่าทำให้นักลงทุนตกอยู่ในอันตรายที่เงินทุนจะเหลือน้อยในช่วงปีต่อๆ มา บางคนแก้ไขกฎเป็น 110 ลบด้วยอายุของคุณ ผู้ที่มีความอดทนต่อความเสี่ยงสูงกว่าอาจแก้ไขกฎนั้นเพิ่มเติมโดยไปที่ 120 ลบอายุของคุณ

ไม่แปลกใจเลยที่หลายคน บริษัทกองทุน ปฏิบัติตามแนวทางที่แก้ไขแล้วเหล่านี้ (หรือแนวทางที่ก้าวร้าวยิ่งขึ้น) เมื่อรวบรวมเอาเอง กองทุนวันที่เป้าหมาย. ตัวอย่างเช่น กองทุนที่มีเป้าหมายปี 2035 มีไว้สำหรับนักลงทุนที่ปัจจุบันอายุประมาณ 50 ปี (ณ ปี 2020) แต่แทนที่จะจัดสรร 50% ของสินทรัพย์ให้กับตราสารทุน:

• กองทุน Target Retirement 2035 ของ Vanguard มีการจัดสรรให้หุ้นมากกว่า 70%
• กองทุนเพื่อการเกษียณอายุ 2035 ของ T. Rowe Price สร้างความเสี่ยงมากยิ่งขึ้นด้วยการลงทุนในตราสารทุนมากกว่า 50%

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าหลักเกณฑ์เช่นนี้เป็นเพียงจุดเริ่มต้นสำหรับการตัดสินใจลงทุนของคุณ ปัจจัยต่างๆ ที่อาจก่อรูป กลยุทธ์การลงทุนรวมถึงวัยเกษียณและทรัพย์สินที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต

เนื่องจากผู้หญิงมีอายุยืนยาวกว่าผู้ชายโดยเฉลี่ยเกือบห้าปี พวกเขาจึงมีต้นทุนในการเกษียณที่สูงกว่าผู้ชาย และมีแรงจูงใจที่จะก้าวร้าวมากขึ้นเล็กน้อยกับพวกเขา ไข่รัง.

บรรทัดด้านล่าง

การจัดสรรหุ้นตามอายุเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับ การวางแผนเกษียณอายุ โดยสนับสนุนให้นักลงทุนค่อยๆ ลดความเสี่ยงเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาที่ผู้ใหญ่มีอายุยืนยาวขึ้นและได้รับรางวัลน้อยลงจากการลงทุนที่ "ปลอดภัย" อาจถึงเวลาที่ต้องปรับ 100 ลบด้วยแนวทางอายุของคุณและเสี่ยงมากขึ้นกับกองทุนเกษียณอายุ