(บลูมเบิร์ก) -
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
ธนาคารแห่งแรกในอาบูดาบี PJSC กำลังเร่งดำเนินการด้วยข้อเสนอที่เป็นไปได้สำหรับบริษัทสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (มหาชน) หลังจากการย้ายเพื่อระงับแผนการยึดกิจการก่อนหน้านี้ไม่ได้หยุดความทะเยอทะยานในการเป็นโรงไฟฟ้าการเงินระดับโลก
ภายใต้ชื่อรหัส Silver-Foxtrot เจ้าหน้าที่ของธนาคารอาบูดาบีกำลังทำงานภายใต้เรดาร์ในการเสนอราคาที่เป็นไปได้เมื่อช่วงเวลาเย็นลงที่กำหนดโดยกฎการเทคโอเวอร์ของสหราชอาณาจักรสิ้นสุดลง ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องนี้ FAB ซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่าธนาคารเพิ่งเสร็จสิ้นการตรวจสอบสถานะผู้ให้กู้ในลอนดอน ผู้คนกล่าวว่าขอไม่ให้ระบุตัวตนเนื่องจากเรื่องนี้เป็นเรื่องส่วนตัว ข้อตกลงใด ๆ จะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและประสิทธิภาพของราคาหุ้นของ Standard Chartered พวกเขากล่าว
FAB ซึ่งมีมูลค่าประมาณสองเท่าของ Standard Chartered กำลังสำรวจการเสนอราคาเงินสดทั้งหมดในช่วง 30 ล้านถึง 35 ล้านดอลลาร์ ผู้คนกล่าว การซื้อกิจการใด ๆ จะได้รับการสนับสนุนจากผู้สนับสนุน ซึ่งรวมถึงกองทุนรัฐบาลอาบูดาบี Mubadala Investment Co. และครอบครัว Al Nahyan ที่ปกครองรัฐเอมิเรต Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan ประธาน FAB เป็นราชวงศ์ที่มีอำนาจ และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีบทบาทที่โดดเด่นมากขึ้นในการเป็นหัวหอกในการกำหนดเป้าหมายทางการเมืองและเศรษฐกิจของเอมิเรต
หลังจากช่วงราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น อาบูดาบีกระตือรือร้นที่จะใช้น้ำมันที่ได้มาเพื่อเปลี่ยนแปลงภาคการเงินของเมือง ซึ่งทำให้อุตสาหกรรมหลักอื่นๆ หลายแห่งล่าช้า เช่น พลังงาน การท่องเที่ยว และโลจิสติกส์ ความพยายามดังกล่าวจะเป็นก้าวที่ไกลกว่าความเคลื่อนไหวที่ประเทศในอ่าวที่ร่ำรวยอื่น ๆ ทำเพื่อเข้าถือหุ้นส่วนน้อยใน บริษัท เช่น Barclays Plc และ Credit Suisse Group AG
หุ้นของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดในลอนดอนซื้อขายเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเวลา 8 น. ตามเวลาท้องถิ่น หลังจากพุ่งขึ้นสูงถึง 45% FAB ซื้อขายลดลง 9.6% ในอาบูดาบี
ข้อเสนอที่แข็งแกร่ง
เมื่อเดือนที่แล้ว FAB กล่าวว่าได้สำรวจการเสนอราคาสำหรับ Standard Chartered แล้ว แต่ก็ไม่ได้พิจารณาข้อเสนออีกต่อไป มูลค่าตลาดที่ค่อนข้างเล็กของธนาคารอังกฤษ ประมาณ 24 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ FAB ที่ 43 ล้านดอลลาร์ และการดึงดูดธุรกิจด้วยการสัมผัสกับเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก ทำให้ธนาคารแห่งนี้เป็นข้อเสนอที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ให้กู้ในอาบูดาบี การลดลงของเงินปอนด์ยังเพิ่มความน่าดึงดูดใจให้กับธนาคารที่มีการซื้อขายเพียง 0.56 เท่าของมูลค่าตามบัญชี
Ken Moelis ผู้คร่ำหวอดใน Wall Street กำลังทำงานอย่างใกล้ชิดกับผู้บริหาร FAB สมาชิกคนสำคัญของตระกูลผู้ปกครองของ Abu Dhabi และกองทุนของรัฐบางส่วนในเอมิเรตในการทำธุรกรรมที่เป็นไปได้ ผู้คนกล่าว นายธนาคารคนอื่น ๆ ที่ทำงานเกี่ยวกับแผนนี้มักจะเดินทางระหว่างนิวยอร์กและเมืองหลวงของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ คนหนึ่งกล่าว
ถึงกระนั้น การทำข้อตกลงจะซับซ้อนและทะเยอทะยานเมื่อพิจารณาจากอุปสรรค์และความแตกต่างในระดับของธนาคารทั้งสองแห่ง การอนุมัติตามกฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎระเบียบถูกมองว่าเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการเข้าซื้อกิจการที่ประสบความสำเร็จ FAB จะต้องได้รับการอนุมัติจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อเรียกใช้ใบอนุญาตการหักบัญชีเงินดอลลาร์ของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ตัวอย่างเช่น บุคคลหนึ่งกล่าว
ภายใต้การพิจารณาสถานการณ์หนึ่ง สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดอาจถูกเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์ในฮ่องกงและลอนดอน และสำนักงานใหญ่ของธนาคารที่ควบรวมกันอาจถูกย้ายจากเมืองหลวงของสหราชอาณาจักรไปยังอาบูดาบี การเคลื่อนไหวดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับการต่อต้านอย่างรุนแรงในตลาดบ้านเกิดของ Standard Chartered พวกเขากล่าว
การสำรวจข้อตกลงดังกล่าวของ FAB แสดงให้เห็นถึงความทะเยอทะยานที่เพิ่มขึ้นของผู้ให้กู้ในตะวันออกกลางและประเทศร่ำรวยน้ำมันที่สนับสนุนพวกเขา ผลลัพธ์ที่ประสบความสำเร็จจะผลักดันให้ FAB กลายเป็นธนาคารยักษ์ใหญ่ในตลาดเกิดใหม่ที่มีสินทรัพย์มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ และมีแนวโน้มที่จะเข้าร่วมกลุ่มธนาคาร 30 แห่งที่หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกพิจารณาว่ามีความสำคัญอย่างเป็นระบบ นอกจากนี้ยังเป็นจุดเปลี่ยนในการครองตำแหน่งสองปีของประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Hana Al Rostamani
ตัวแทนของ FAB อ้างถึงคำแถลงเมื่อวันที่ 5 มกราคม ซึ่งกล่าวว่าได้ประเมินข้อเสนอที่เป็นไปได้สำหรับ Standard Chartered แต่ไม่ได้ทำเช่นนั้นอีกต่อไป และกล่าวว่าธนาคารมีข้อผูกมัดตามกฎการเข้าซื้อกิจการในสหราชอาณาจักรและฮ่องกง ตัวแทนของ Standard Chartered ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น
'ความชอบธรรมที่มากขึ้น'
“FAB และราชวงศ์เป็นเพียงการตอบสนองต่อกระแสการเงินโลกและจำนวนเงินทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตะวันออกกลาง” มาร์ค วิลเลียมส์ ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยบอสตันและอดีตผู้ตรวจสอบของธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าว “เป้าหมายของรัฐในการเข้าซื้อกิจการธนาคารข้ามชาติที่มีชื่อเสียงยังเชื่อมโยงกับความปรารถนาที่จะได้รับความชอบธรรมมากขึ้นในแวดวงการเงินโลก ขณะเดียวกันก็เพิ่มความแข็งแกร่งในการควบคุมการจัดเก็บและการเคลื่อนย้ายเงินทุน”
นอกเหนือจากการถือหุ้นส่วนใหญ่หรือถือหุ้นส่วนน้อยในสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดต่อไป FAB ยังมองหาสินทรัพย์เฉพาะจากผู้ให้กู้ชาวอังกฤษหรือจัดตั้งกิจการร่วมค้าเพื่อช่วยขยายธุรกิจในระดับสากล บางคนกล่าว FAB กำลังมองหาธนาคารอื่น ๆ รวมถึงธนาคารในเอเชียและวาณิชธนกิจก็กำลังกำหนดเป้าหมายที่เป็นไปได้จำนวนหนึ่งให้กับ FAB คนอื่น ๆ กล่าว
สำหรับ Standard Chartered มีการคาดเดาอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับอนาคตมาหลายปีแล้ว ย้อนกลับไปในปี 2018 มีรายงานว่า Barclays Plc มีความสนใจในการเทคโอเวอร์ ในช่วงกลางทศวรรษที่ 2000 มีคำแนะนำว่าบริษัทในเครือ Citigroup Inc. และ JPMorgan Chase & Co. สนใจที่จะซื้อธนาคารแห่งนี้ ตั้งแต่ Bill Winters เข้ารับตำแหน่ง หุ้นของ Standard Chartered ก็ลดลงประมาณหนึ่งในสาม
แม้ว่าสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดจะมีสำนักงานใหญ่ในสหราชอาณาจักรและให้คำตอบแก่หน่วยงานกำกับดูแลในสหราชอาณาจักรเป็นหลัก แต่ชะตากรรมของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดน่าจะตัดสินได้ห่างออกไปหลายพันไมล์ในสิงคโปร์ เทมาเส็ก โฮลดิงส์เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทมาเกือบสองทศวรรษ ทำให้เป็นบุคคลที่ใหญ่ที่สุดในสิ่งที่เกิดขึ้นกับธนาคาร ผู้บริหารในอาบูดาบีไม่ได้หารือเกี่ยวกับแผนการของพวกเขากับกองทุนความมั่งคั่งของสิงคโปร์ อ้างอิงจากผู้มีความรู้ในเรื่องนี้
ตัวแทนของ Mubadala และ Temasek ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น ตัวแทนของ Moelis ไม่ตอบกลับคำขอความคิดเห็นในทันที
หลายสัปดาห์หลังจาก FAB ยืนยันความสนใจใน Standard Chartered Winters กล่าวกับการประชุม World Economic Forum ที่เมืองดาวอสว่า "ค่อนข้างสมเหตุสมผล" สำหรับธนาคารในตะวันออกกลางที่จะสนใจซื้อสถาบันการเงินในยุโรปเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าแบบสัมพัทธ์ แต่เขาไม่คิดว่า ข้อตกลงเป็นไปได้
แบ๊งส์เป็น “สัตว์คุ้มครอง” ทำให้ข้อตกลงเป็นไปได้ยาก วินเทอร์สกล่าว “นี่ไม่ใช่สิ่งที่เราเคยมีส่วนร่วมหรือสนใจ” วินเทอร์สกล่าว “สิ่งที่สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคือเราทำได้ดีมากด้วยตัวเราเอง ทุกอย่างเป็นไปตามแผนสำหรับเรา”
– ด้วยความช่วยเหลือจาก Harry Wilson, Archana Narayanan, Shaji Mathew และ Nicolas Parasie
(อัปเดตด้วยการย้ายหุ้นในวรรคที่ห้า)
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html