S&P 500: คุณควรขายหุ้น 10 ตัวก่อนที่สิ่งต่างๆ จะเลวร้ายลง นักวิเคราะห์กล่าว

นักวิเคราะห์ของ Wall Street มักจะเป็น พวงหรีดที่มองโลกในแง่ดี. ดังนั้น เมื่อพวกเขายืนกรานให้คุณขายหุ้น S&P 500 บางตัว นั่นหมายถึงบางอย่าง

X

นักวิเคราะห์หลายคนตบอันดับขายหุ้น 10 ตัวมากกว่าหุ้นอื่นๆ ใน S&P 500 รวมถึง พินนาเคิล เวสต์ แคปิตอล (PNW), รวม บริษัท Edison (ED) and ทรัพยากรแฟรงคลิน (BEN) กล่าวข้อมูลจาก FactSet เป็นเพียงสัญญาณล่าสุดของความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นใน Wall Street หลังจากขายมานานกว่าเก้าเดือน.

“นักวิเคราะห์มองโลกในแง่ร้ายมากขึ้นในการแก้ไขประมาณการรายได้สำหรับบริษัท S&P 500 สำหรับไตรมาสที่สาม
เมื่อเทียบกับไตรมาสล่าสุด ในขณะที่บริษัทต่าง ๆ มองโลกในแง่ร้ายน้อยกว่าเล็กน้อยในแนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสที่สาม
เมื่อเทียบกับไตรมาสล่าสุด” John Butters นักวิเคราะห์รายได้ของ FactSet กล่าว

นักวิเคราะห์ S&P 500 (ค่อยๆ) ระมัดระวัง

ความกังวลเริ่มคืบคลานในความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เท่านั้น นักวิเคราะห์ตบเรตติ้ง "ขาย" ให้กับหุ้นเพียง 5.7% เท่านั้น John Butters จาก FactSet กล่าว ซึ่งน้อยกว่า 6% ของการจัดอันดับที่ขายโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แต่ถ้าคุณมองใกล้ ๆ คุณจะเห็นการมองโลกในแง่ดีที่หรี่ลงเล็กน้อย การจัดอันดับหุ้นน้อยกว่า 56% เป็นการซื้อ ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดที่ 57.4% ในเดือนกุมภาพันธ์

ทำไมต้องกังวล? การเห็น S&P 500 ลดลงเกือบ 20% ในปีนี้ไม่ได้ช่วยอะไร และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับรูปร่างของผลกำไรของบริษัทก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นเช่นกัน นักวิเคราะห์เรียกร้องให้กำไร S&P 500 เพิ่มขึ้นเพียง 3.5% ในไตรมาสที่สาม Butters กล่าว หากเป็นตัวเลขสุดท้าย จะเป็นอัตราการเติบโตรายไตรมาสที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2020

ตอนนี้คุณคงทราบแล้วว่าเหตุใดนักวิเคราะห์บางคนจึงอาจต้องการหลีกเลี่ยงหุ้น S&P 500 บางตัว

นักวิเคราะห์มากกว่าครึ่งบอกว่าขาย Pinnacle West และ Consolidated Edison

เรตติ้งขายหายาก ที่หายากยิ่งกว่าคือบริษัทที่มียอดขายมากกว่าครึ่ง

แต่นั่นเป็นกรณีของยูทิลิตี้ S&P 500 สองรายการ: Pinnacle West และ Consolidated Edison การจากลากับบริษัทเหล่านี้เป็นเรื่องยาก เป็นหนึ่งในหุ้นเพียงไม่กี่ตัว ขึ้นจริงในปีนี้. Pinnacle West ซึ่งให้พลังงานส่วนใหญ่ในรัฐแอริโซนา เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในปีนี้จากอัตราผลตอบแทน 4.6% และบริษัทพลังงานชายฝั่งตะวันออก Consolidated Edison ก็เพิ่มขึ้นอีก 14.4% ในปีนี้ ซึ่งเป็นไอซิ่งที่อยู่เหนืออัตราเงินปันผลตอบแทน 3.2% S&P Global Market Intelligence กล่าว

และถึงกระนั้น นักวิเคราะห์ก็ใกล้เข้ามาแล้ว เมื่อพวกเขามาทุบโต๊ะเพื่อให้นักลงทุนออกไป การจัดอันดับนักวิเคราะห์ร้อยละหกสิบสามของทั้งสองหุ้นเป็นการขาย แน่นอน การประเมินมูลค่ามีส่วนเกี่ยวข้องกับมัน การรวมบัญชีตอนนี้ซื้อขายได้เกือบ 22 เท่าของรายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ค่อนข้างรวยสำหรับ บริษัท ที่ควรเติบโตเพียง 3% ต่อปีในระยะยาว

เกลียวลง? ขายผู้จัดการสินทรัพย์

เมื่อนักวิเคราะห์หันหลังให้กับค่าสาธารณูปโภค มันเป็นการเรียกการประเมินมูลค่าเป็นส่วนใหญ่ แต่การหันหลังให้กับบริษัทยักษ์ใหญ่ที่ลงทุนในหุ้นในนามของนักลงทุนในทางลบนั้นเป็นคำบอกเล่าของตลาดมากกว่า

มากกว่า 40% ของการจัดอันดับผู้จัดการสินทรัพย์ Franklin Resources และ 38% สำหรับ ต. ราคาบทบาท (Trow) ขาย. นี่เป็นการเรียกร้องที่สำคัญเพราะรายได้ของทั้งสองบริษัทลดลงเมื่อตลาดตก ทั้งสองตัดพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน และเมื่อพอร์ตการลงทุนสูญเสียมูลค่า รายได้ของผู้จัดการสินทรัพย์ก็ลดลงเช่นกัน

ส่วนแบ่งของผู้จัดการสินทรัพย์ทั้งสองจึงได้รับความเดือดร้อนในปีนี้ แฟรงคลินลดลง 28% และหุ้น T. Rowe Price ลดลงมากกว่า 40% และมีเหตุผลพื้นฐานที่ยั่งยืนที่ผลักดันการล้ม กำไรที่ปรับปรุงแล้วของ T. Rowe คาดว่าจะลดลงมากกว่า 30% ในปีนี้ และกำไรที่คาดการณ์ไว้ในปี 2026 ที่ 10.68 ดอลลาร์ต่อหุ้นนั้นต่ำกว่าที่บริษัทได้รับในปี 16 มากกว่า 2021%

นักวิเคราะห์ไม่ได้ถูกเสมอไป แต่พวกมันไม่ค่อยเป็นขาลง และคุณได้รับคำเตือนแล้ว

S&P 500 หุ้นที่มี % ยอดขายสูงสุด

ที่มา: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence