S&P 500, Nasdaq โพสต์วันที่เลวร้ายที่สุดในเดือนหลังจากข้อมูลที่แข็งแกร่งเชื้อเพลิงกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาด

ตัวเลขการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง ปล่อยวันศุกร์ ได้รับการติดตามในวันจันทร์โดยการอ่านที่แข็งแกร่งสำหรับภาคบริการของสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ช่วยกระตุ้นความกลัวว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด รวมถึงงบดุลที่ผ่อนคลายเล็กน้อยของธนาคารกลางไม่ได้ส่งผลกระทบมากนัก ตลาดแรงงานที่ตึงตัว

บารอมิเตอร์ ISM ของภาวะธุรกิจของสหรัฐในภาคบริการออกมาแข็งแกร่งเกินคาด เพิ่มขึ้นเป็น 56.5% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีที่ส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงขยายตัวอย่างมั่นคง

Will Compernolle นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ FHN Financial ในนิวยอร์กกล่าวว่า "หากไม่มีอะไรอื่น รายงานบริการ ISM จะถูกตีความว่าแข็งแกร่งมาก ดังนั้นเศรษฐกิจจึงร้อนเกินไป และนั่นหมายความว่าเฟดจะเข้มงวดมากขึ้น" Will Compernolle นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ FHN Financial ในนิวยอร์กกล่าว “ความยืดหยุ่นของผู้บริโภคได้รับการพิสูจน์แล้วว่ารุนแรงกว่าที่ฉันคาดไว้ ในสองภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากที่สุด ได้แก่ บ้านและรถยนต์ การคุมเข้มได้เข้าสู่ตลาดด้วยวิธีการที่มีความหมาย”

แต่มีความต้องการที่ถูกกักไว้มาก อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไม่ได้ทำให้การใช้จ่ายโดยรวมเย็นลงมากเท่าที่เฟดต้องการ เนื่องจากบริษัทต่างๆ ยังคงต้องกรอกคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ เขากล่าวผ่านทางโทรศัพท์

ในข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global US ในเดือนพ.ย. ขยับขึ้นเป็น 46.2 จาก 46.1 แต่ยังคงอยู่ในแดนหดตัว

ข้อมูลตำแหน่งงานเดือนพฤศจิกายนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในปีที่ผ่านมามากกว่า XNUMX% ณ เดือนพฤศจิกายน เกินความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์และกระตุ้นความกังวลว่าการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งจะกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อต่อไป นักยุทธศาสตร์ตลาดกล่าว

ความกังวลเกี่ยวกับเฟดที่ก้าวร้าวมากขึ้นก็ช่วยผลักดันเช่นกัน ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น อัตราผลตอบแทนของธนบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 9.6 จุดพื้นฐานเป็น 3.6% ในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเคลื่อนไหวผกผันกับราคา และอัตราผลตอบแทนลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ตัวเลขบริการ ISM ในวันจันทร์ “น่าประหลาดใจที่กลับหัวกลับหาง โดยบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงดำเนินอยู่เหนือเส้นทางที่ยั่งยืนในระยะยาว และเฟดจะต้องชะลอเศรษฐกิจมากกว่าที่คาดไว้ในปี 2023” บิล อดัมส์ จากดัลลัส หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Comerica Inc. ซีเอ็มเอกล่าวผ่านทางโทรศัพท์

ด้านข่าวตลาดอื่นส่งสัญญาณว่ารัฐบาลจีน กำลังผ่อนปรนข้อจำกัดโควิด ช่วยดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง
เอชเอสไอ
+ 4.51%
จบด้วยกำไร 4.5%

See also: ADRs ของจีนและผู้ให้บริการคาสิโนชุมนุมกันเมื่อสัญญาณของการผ่อนคลาย COVID

ในขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สน้ำมัน จบลงที่ต่ำกว่าในวันจันทร์ หนึ่งวันหลังจากการตัดสินใจของโอเปกและพันธมิตรในวันอาทิตย์ที่จะให้โควตาการผลิตไม่เปลี่ยนแปลง

ราคาหุ้นที่ลดลงช่วยผลักดันดัชนีความผันผวนของ CBOE
VIX,
+ 8.87%,
หรือที่เรียกว่า VIX กลับมาอยู่เหนือ 20 ในวันจันทร์ Jonathan Krinsky หัวหน้าฝ่ายเทคนิคการตลาดของ BTIG กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้าว่ามาตรวัดความผันผวนลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากหุ้นพุ่งขึ้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความพึงพอใจที่อาจส่งผลกระทบต่อหุ้นในที่สุด

บริษัทที่ให้ความสำคัญ

• Tesla Inc.
  ทีเอสแอลเอ
  -6.37%
  หุ้นลดลง 6.4% หลังจากมีรายงานการปรับลดการผลิตที่โรงงานในเซี่ยงไฮ้ แม้ว่าผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจะปฏิเสธรายงานดังกล่าว.

• บริษัทเกมสต๊อปหุ้นคลาสเอ
  จีเอ็มอี
  -7.12%
  ปิดตัวลง 7.1% ก่อนบริษัท ผลประกอบการไตรมาสสามซึ่งมีกำหนดจะออกหลังตลาดปิดในวันพุธ นักวิเคราะห์กำลังมองหาการขาดทุนที่ลดลงจากผู้ค้าปลีกวิดีโอเกม

• หุ้นของสายการบินและผู้ผลิตเครื่องบินของสหรัฐซื้อขายกันสูงขึ้นในวันจันทร์ ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มของหุ้นในวงกว้าง โบอิ้ง จำกัด
  ปริญญาตรี
  + 1.22%
  และ ยูไนเต็ด แอร์ไลน์ โฮลดิ้งส์ อิงค์
  ยูเอแอล,
  + 2.60%
  เป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีผลประกอบการดีที่สุดใน S&P 500 โดยเพิ่มขึ้น 1.2% และ 2.6% ตามลำดับ

• หุ้นของ เซลส์ฟอร์ซ อิงค์
  ซีอาร์เอ็ม
  -7.35%
  ปิดตัวลง 7.4% หลังจากบริษัทยืนยัน ซีอีโอ สจ๊วต บัตเตอร์ฟิลด์ กำลังออกจากบริษัทตามไป Bret Taylor ซีอีโอร่วมที่จะออกเดินทางสิ้นเดือนมกราคมนี้

-–Jamie Chisholm สนับสนุนการรายงานบทความนี้.