S&P 500: นักลงทุนสูญเสีย 2.8 ล้านล้านดอลลาร์เนื่องจากผู้ก่อตั้งวิ่ง 16 หุ้นลงสู่พื้น

การลงทุนในบริษัท S&P 500 ที่ดำเนินการโดยผู้ก่อตั้งเคยเป็นการเดิมพันที่ชาญฉลาด ไม่ใช่ปีนี้: คุณต้องเสียค่าใช้จ่าย 2.8 ล้านล้านเหรียญ

X

หุ้นจำนวน 16 หุ้นใน บริษัท Global X Founder-Run ETF (BOSS) รวมถึง Carvana (ซีวีเอ็นเอ), แพลตฟอร์ม Meta (META) and ยืนยันการถือครอง (เอเอฟอาร์เอ็ม) ลดลงอย่างมากถึง 65% หรือมากกว่าในปีนี้จนถึงตอนนี้ การวิเคราะห์ข้อมูลรายวันของ Investor's Business จาก S&P Global Market Intelligence และ มาร์เก็ตสมิธ.

มากสำหรับ "ข้อได้เปรียบของผู้ก่อตั้ง" - ท้าทายความเชื่อที่ยาวนานที่สุดข้อหนึ่งของนักลงทุน

ผู้ก่อตั้ง Fall Flat

และไม่ใช่แค่กรณีของผู้ก่อตั้งที่โชคร้ายเพียงไม่กี่คน

หุ้นมากกว่า 80% ของหุ้น 100 ตัวในกองทุน Founder-Run Companies ETF ร่วงลงในปีนี้ ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัทต่างๆ ลดลงถึง 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ Wilshire Associates กล่าวว่าเงินที่สูญเสียไปกับบริษัทที่นำโดยผู้ก่อตั้งคิดเป็นประมาณ 8 ใน XNUMX ของมูลค่า XNUMX ล้านล้านดอลลาร์ที่เสียไปในหุ้นทั้งหมดในปีนี้

และมูลค่าของ ETF ผู้ก่อตั้งเองก็ลดลง 32.7% ในปีนี้ ซึ่งแย่กว่าการลดลง 28.7% ของ Invesco QQQ Trust (QQQ). และต่ำกว่า S&P 500 ที่ลดลงเกือบ 17%

การได้เห็นบริษัทที่บริหารโดยผู้ก่อตั้งต้องดิ้นรนเป็นอีกสัญญาณหนึ่งที่บ่งชี้ว่าการลดลงของ S&P 500 กำลังทดสอบความเครียดของบริษัทหลายแห่งที่มีแนวโน้มว่าจะเติบโตในขณะที่เงินเป็นเรื่องง่าย ทุกคนเป็นอัจฉริยะเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ สำหรับนักลงทุนตอนนี้ ความคิดที่ยิ่งใหญ่ไม่สำคัญ การดำเนินการไม่. แม้แต่ผู้ก่อตั้งที่เป็นผู้นำ เทสลา (TSLA) ได้ลบมูลค่าตลาดไปแล้วครึ่งล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้

Jack Ablin นักยุทธศาสตร์จาก Cresset Capital Management กล่าวว่า “ตลาดตราสารหนี้เรียกร้องให้เข้าสู่ภาวะถดถอย นักวิเคราะห์จึงลดความคาดหวังด้านกำไรลง”

ผู้ก่อตั้งการระเบิดแห่งปี: Carvana

เป็นเรื่องยากที่จะพบกับหายนะครั้งใหญ่ในบรรดาบริษัทที่ก่อตั้งบริษัทมากกว่า Carvana ผู้ขายรถยนต์

หุ้นของบริษัทซึ่งร่วมก่อตั้งในปี 2012 โดยเออร์เนสต์ การ์เซีย วัย 39 ปี ร่วงลงถึง 98.3% ในปีนี้ การลดลงดังกล่าวทำให้ความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นหายไปเกือบ 20 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทซึ่งมีมูลค่าเกือบ 20 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมมีมูลค่าเพียง 471 ล้านดอลลาร์ในขณะนี้ การ์เซียซึ่งเป็นเจ้าของบริษัท 2.4% เห็นว่ามูลค่าของหุ้นปัจจุบันของเขาเพียงอย่างเดียวลดลง 583 ล้านดอลลาร์ในปีนี้

ทำไมระเบิด? เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน บริษัทรายงานผลขาดทุนรายไตรมาสที่มากกว่าที่คาดไว้ที่ 2.67 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักวิเคราะห์คิดว่าจะขาดทุนเพียง 1.97 ดอลลาร์ต่อหุ้นเท่านั้น และตอนนี้เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นจำนวน 666 ล้านดอลลาร์ของบริษัทกำลังจะหมดลงอย่างรวดเร็ว เงินสดจะหมดลงในเวลาประมาณเก้าเดือนหากยังคงเผาผลาญ 188 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส

Meta ยังคงเป็นหายนะผู้ก่อตั้งที่แพงที่สุด

Carvana เป็นกลุ่มของตัวเองในแง่ของการลดลงของหุ้นผู้ก่อตั้งเป็นเปอร์เซ็นต์ แต่ด้วยเงินดอลลาร์ที่สูญเสียไป ผู้ก่อตั้ง หายนะ Meta ของ Mark Zuckerberg ไม่มีใครเทียบได้

ส่วนแบ่งของโซเชียลมีเดียที่กลายเป็น บริษัท เสมือนจริงลดลง 65% ในปีนี้ นั่นอาจฟังดูไม่เลวเมื่อเทียบกับ Carvana แต่โปรดจำไว้ว่าการลดลงอย่างมากนั้นลบมูลค่าตลาดไป 630 ล้านดอลลาร์ หรือเกือบหนึ่งในสี่ของจำนวนเงินที่หายไปโดยบริษัทที่เป็นผู้นำทั้งหมดในปีนี้ นั่นมากกว่ามูลค่า 522 พันล้านดอลลาร์ที่สูญเสียให้กับ Tesla ซึ่งเป็นบริษัทที่นำโดยผู้ก่อตั้งอีกราย มูลค่าหายไปกว่าครึ่งในปีนี้.

ผู้ก่อตั้งได้รับการทุบตี

หุ้นที่ต้องเป็นเจ้าของเมื่อปีที่แล้วกำลังถูกทิ้งเช่นกัน แม้แต่ Affirm ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกปรากฏการณ์ซื้อตอนนี้จ่ายทีหลังทางดิจิทัล เห็นว่าหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 90% ในปีนี้ บริษัทซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2013 โดย Max Roth Levchin วัย 46 ปี เฝ้าดูมูลค่าตลาด 25 ล้านดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นในปีนี้ มูลค่าหุ้น 5.8% ของเขาในบริษัทลดลงเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์

อีกครั้ง นักลงทุน S&P 500 รู้สึกเบื่อหน่ายกับการขาดทุนที่เพิ่มขึ้น Affirm คาดว่าจะขาดทุน 3.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2023 ซึ่งมากกว่า 2.51 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่เสียไปในปีนี้ และกำลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นจำนวน 1.8 พันล้านดอลลาร์ของบริษัทจะหมดลงในอีกไม่กี่ปี หากยังคงเผาผลาญได้ถึง 82.4 ล้านดอลลาร์เหมือนในไตรมาสเดือนกันยายน

ไม่ใช่ทุกบริษัทที่นำโดยผู้ก่อตั้งกำลังดิ้นรน แต่ส่วนใหญ่แล้ว ปี 2022 เป็นปีที่พวกเขาไม่อยากให้เกิดซ้ำอีก

ผู้ก่อตั้งฟรีฟอล

หุ้นใน Global X Founder-Run Companies ETF ร่วงลงมากที่สุดในปีนี้

ที่มา: IBD, S&P Global Market Intelligence