S&P 500: สถานเลี้ยงเด็กกำพร้าทำรายได้ 1.8 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้จากหุ้นตัวเดียวได้อย่างไร

มีปัญหาในการหาวิธีสร้างรายได้ใน S&P 500 ในปีนี้หรือไม่? ลองถามสถานเลี้ยงเด็กกำพร้าอายุ 113 ปี มันทำได้อย่างไร.

The Milton Hershey School Trust ผู้ถือครองอันดับ 1 มูลค่ากว่า 13 ล้านดอลลาร์ เฮอร์ชีย์ (HSY) หุ้นเพิ่มขึ้น 1.8 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้จากหุ้น การวิเคราะห์ข้อมูลรายวันของ Investor's Business จาก S&P Global Market Intelligence และ มาร์เก็ตสมิธ. นั่นเป็นเพราะส่วนแบ่งของผู้ผลิตช็อกโกแลตเพิ่มขึ้นมากกว่า 16% ในปีนี้ ในขณะที่ S&P 500 ลดลงเกือบ 17%

เป็นประโยชน์สำหรับความไว้วางใจที่ก่อตั้งโดยผู้ก่อตั้ง Hershey Milton Hershey ในปี 1909 เขามอบทรัพย์สมบัติส่วนใหญ่ให้กับโรงเรียนสำหรับเด็กกำพร้า และแม้กระทั่งทุกวันนี้ ทรัสต์ยังคงถือหุ้น 28% ของหุ้นของบริษัท นั่นมากกว่ายักษ์ใหญ่ ETF เช่น Vanguard และ แบล็ค (BLK).

และในปีนี้การถือหุ้นของสถานเลี้ยงเด็กกำพร้าได้สอนบทเรียนให้กับนักลงทุนทุกคน

Hershey สอนอะไรเกี่ยวกับ S&P 500

Hershey ซึ่งเป็นหุ้นหลักของผู้บริโภค S&P 500 ที่ง่วงนอนตามปกติติดอันดับหนึ่งใน 75 อันดับแรกของ S&P 500 ในปีนี้ ทำไม

มันทำเครื่องหมายทุกช่องสำหรับสิ่งที่นักลงทุนต้องการในตอนนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เอาชนะตลาด? ใช่ 1.9% สำหรับ Hershey เทียบกับ 1.6% สำหรับ S&P 500 อำนาจการกำหนดราคาเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ? ตรวจสอบรายได้กำลังก้าวกระโดด 15% ในปีนี้เนื่องจากส่วนหนึ่งมาจากการปรับขึ้นราคา

อย่างที่ทราบกันดีว่า Hershey มักจะวิ่งเป็นวงกลมรอบๆ บิ๊กแคปที่ต้องมี. ผู้ผลิตขนมมูลค่าตลาด 45 พันล้านดอลลาร์คาดว่าจะเติบโตเร็วกว่า Apple (AAPL), ไมโครซอฟท์ (MSFT) and Alphabet (GOOGL) ในปีนี้และทำกำไรได้มากกว่า อเมซอน (AMZN).

“(Hershey) เพิ่งประกาศการดำเนินการด้านราคาหลายรอบ ซึ่งเราเชื่อว่าจะผลักดันการเติบโตของยอดขายในปี 2022/2023 เนื่องจากบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงอำนาจการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งในอดีต” Arun Sundaram นักวิเคราะห์ของ CFRA กล่าวในรายงาน

เฮอร์ชีย์แสดงการหมุน S&P 500

เป็นปีที่หมุนเวียนครั้งใหญ่สำหรับ S&P 500 และ Hershey เป็นเพียงหนึ่งในตัวอย่างที่น่าสนใจ

ความหลงใหลของนักลงทุนกับหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ระเหยในเดือนมกราคม. และแทนที่ด้วยหุ้นที่มั่นคงและจ่ายเงินปันผล ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ทรุดตัวลงเป็นตลาดหมี กองทุน SPDR S&P Dividend ETF (เอสดี) ลดลงน้อยกว่า 1% บวกกับผลตอบแทนเงินปันผล 2.6% และนักลงทุนก็เพิ่มขึ้นในปีนี้ Invesco QQQ Trust ที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี (QQQ) ซึ่งเป็นเจ้าของ 100 หลักทรัพย์ที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่มีค่าที่สุดบน Nasdaq ลดลงเกือบ 30% ซึ่งเป็นการลบล้างจำนวนเงินที่เปลี่ยนแปลงชีวิต

แต่หุ้นหลักของผู้บริโภค เช่น Hershey เป็นหุ้นอันดับ 2 ภาคที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ในบรรดา 11 อันดับใน S&P 500 The Consumer Staples Select Sector SPDR (เอ็กซ์แอลพี) ลดลงเพียง 3.7% ตามหลังเฉพาะ Energy Select Sector SPDR ETF (เอ็กซ์แอลอี) ปีนี้.

มากกว่าครึ่งของหุ้นอุปโภคบริโภค 33 รายการใน S&P 500 เพิ่มขึ้นในปีนี้ เทียบกับเพียงหนึ่งในสี่ที่อยู่ใน S&P 500 และ Hershey เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของประสิทธิภาพที่ดีกว่าของหุ้นอุปโภคบริโภค โปรเซสเซอร์มันฝรั่ง แกะเวสตัน (LW) เครื่องทำธัญพืช Mills ทั่วไป (GIS) and ซุปแคมป์เบล (ลดาวัลย์) เพิ่มขึ้น 41%, 32% และ 21% ตามลำดับในปีนี้

อะไรต่อไปสำหรับเฮอร์ชีย์?

คำถามคือ อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคเช่น Hershey? บริษัทได้กระจายความหลากหลายไปสู่อาหารประเภทใหม่ๆ อย่างชาญฉลาด เช่น ป๊อปคอร์นบรรจุถุงและโปรตีนบาร์แบบ Skinny Pop นอกเหนือไปจากขนมที่เป็นสัญลักษณ์ของบริษัท

แต่นักวิเคราะห์ดูเหมือนจะคิดว่าหุ้นส่วนใหญ่ที่ได้รับความนิยมส่วนใหญ่อยู่เบื้องหลัง นักวิเคราะห์คิดว่าหุ้นของ Hershey จะซื้อขายที่ 237.39 ใน 12 เดือน หากพวกเขาถูกต้อง มีโอกาสกลับหัวกลับหางเพียง 5% Sundaram ผู้ให้คะแนนการขายหุ้น คิดว่าแรงกดดันด้านราคาจะทำให้เฮอร์ชีย์ละลายในที่สุดในปีหน้าเช่นกัน

ในขณะเดียวกัน การชุมนุมของ Hershey เป็นข่าวที่น่ายินดีสำหรับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด

นักลงทุนชั้นนำของ Hershey

นักลงทุน	% ของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของ	ได้รับในปีนี้ ($ ล้าน)
มิลตัน เฮอร์ชีย์ สคูล ทรัสต์	ลด 28.4%	$1,846
แบล็ค	7.4	$479
กลุ่มแนวหน้า	7.1	$461
ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street	3.5	$228
การจัดการทุน Geode	1.5	$100
เทคโนโลยียุคฟื้นฟูศิลปวิทยา	1.5	$95
บลจ. เจพีมอร์แกน	0.9	$58
การลงทุนทั่วโลกของ Northern Trust	0.9	$56
การจัดการการลงทุนในศตวรรษอเมริกัน	0.7	$48
อีตัน แวนซ์ แมเนจเมนท์	0.7	$46
ธนาคารแห่งอเมริกา	0.7	$45