S&P 500: รู้สึกแย่เกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอที่ขาดทุนใช่ไหม หวังว่าคุณจะไม่ได้ซื้อสิ่งเหล่านี้

มันเคยเป็น หกเดือนหยาบ สำหรับนักลงทุน S&P 500 ส่วนใหญ่ แต่ถ้าคุณคิดว่ามันแย่ ให้ลองเป็นเจ้าของหุ้นที่ขาดทุนเป็นเวลาสิบปี ไม่ใช่เรื่องแปลกอย่างที่คุณคิด

X

เกือบ 40 หุ้นใน S&P 500 — รวมถึงการตัดสินใจของผู้บริโภค งานรื่นเริง (CCL) อุตสาหกรรมยักษ์ใหญ่ล้มลง ไฟฟ้าทั่วไป (GE) และบริษัทสื่อสารที่น่าผิดหวัง AT & T (T) — เห็นว่าหุ้นของพวกเขาไม่ไปไหนเลยตลอดทศวรรษที่ผ่านมา การวิเคราะห์ข้อมูลรายวันของ Business Daily ของนักลงทุนจาก S&P Global Market Intelligence และ มาร์เก็ตสมิธ. หุ้นบางตัวลดลงตามปริมาณที่มากจริง ๆ ในเวลานั้น

การสูญเสียเหล่านี้ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมาในตลาดหมี และเป็นเครื่องเตือนใจอีกอย่างหนึ่งว่าการถือและหวังไว้เฉยๆ ไม่ได้ผลเสมอไป

“ถ้าคุณต้องการฝึกฝน 'ซื้อและถือ' เป็นเวลาหลายปี (ถ้าไม่ใช่หลายสิบปี) ในการลงทุน คุณจะต้องสามารถระบุบริษัทที่มีทางวิ่งยาวและคูน้ำขนาดใหญ่ที่สามารถเติบโต เติบโต และเติบโตได้” Whitney Tilson กล่าว ของ Empire Financial Research ก่อนการขายออกในปีที่แล้ว

อันตรายจากการซื้อและถือ

เป็นเรื่องง่ายที่จะจินตนาการถึงจุดสิ้นสุดของตลาดหมี ถ้าคุณคิดว่ามันจะเป็นความทรงจำที่ห่างไกลในทศวรรษนี้ แต่ถ้าเงินของคุณอยู่เฉยๆเป็นเวลา 10 ปีเต็มล่ะ? ที่ยากจะเพิกเฉย

และเป็นเรื่องปกติมากกว่าที่คุณคิด หุ้น S&P 35 เกือบ 500 ตัวสูญเสีย 10% หรือมากกว่าในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา และ 14 ลดลงมากกว่า 40% และเจ็บปวดที่สุด: หุ้น S&P 500 สองหุ้นสูญเสียมูลค่า 70% ในช่วงเวลานั้น

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่า ตลาดหมีอย่างต่อเนื่อง ส่วนใหญ่รับผิดชอบในการกวาดล้างผลกำไรหลายปีในช่วงเวลาสั้น ๆ รับงานคาร์นิวัล หุ้นสูญเสียมูลค่ามากกว่าครึ่งในปีนี้ และนั่นเป็นเหตุผลใหญ่ว่าทำไมส่วนแบ่งของผู้ดำเนินการเรือสำราญจึงต่ำกว่าเมื่อ 70 ปีที่แล้วถึง 10% แน่นอนว่า การหยุดเดินรถในช่วงการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ไม่ได้ช่วยอะไรมาก

AT&T และ General Electric ไม่ใช่เงินในธนาคาร

ไม่นานมานี้ นักลงทุนคิดว่า AT & T และ GE เป็นหุ้น "ซื้อและถือ" ที่แท้จริง แต่นั่นไม่ได้เป็นเช่นนั้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

ใช้ AT&T ซึ่งคิดว่าเป็นแม่ม่ายและเด็กกำพร้าที่ดีที่สุด ได้รับ อัตราผลตอบแทนหุ้น 5.3% และได้แจกจ่ายหุ้นบางส่วนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ถึงกระนั้นหุ้นของ AT&T ก็ลดลงมากกว่า 40% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา และคุณไม่สามารถตำหนิตลาดหมีในปีนี้ได้ หุ้นลดลงเพียง 14% ในปีนี้ นั่นดีกว่าที่ S&P 500 ลดลง 18.1% ในปีนี้เล็กน้อย

แล้วก็มี ไฟฟ้าทั่วไป. น่าประหลาดใจที่ GE เป็นบริษัทที่มีค่าที่สุดในดัชนี S&P 500 ในปี 2005 นำหน้า เอ็กซอนโมบิล (XOM) and ไมโครซอฟท์ (MSFT). มันยังเป็นที่ 1 ในปี 2004, 2003, 2001 และ 2000 และด้วยเหตุนี้ คุณไม่สามารถตำหนินักลงทุน S&P 500 ในช่วงเปลี่ยนศตวรรษ ที่คิดว่ามันผ่านพ้นไม่ได้ แต่นั่นเป็นภาพลวงตา แม้จะมีการแบ่งแยกบางส่วน แต่หุ้นก็ร่วงลงมากกว่า 60% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ยิ่งไปกว่านั้น ผลผลิตที่มีชื่อเสียงของมันก็หดตัวลงเช่นกัน GE ให้ผลตอบแทนน้อยกว่า 1%

และภาคพลังงานทั้งหมดก็เป็นเครื่องเตือนใจถึงอันตรายจากการซื้อและถือครอง แน่นอนว่านักลงทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นพลังงานเพิ่มขึ้นในปีนี้ แต่แม้หลังจากการชุมนุมที่แข็งแกร่งของปีนี้ หุ้นพลังงานเจ็ดรายการใน S&P 500 ยังคงตกต่ำในทศวรรษนี้ ใครกำลังโม้เกี่ยวกับการเป็นเจ้าของตอนนี้?

'Dead Money' หุ้น S&P 500 ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

พวกเขาทั้งหมดลดลงในทศวรรษที่ผ่านมา (ไม่รวมผลพลอยได้และเงินปันผล)

ที่มา: IBD, S&P Global Market Intelligence

ติดตาม Matt Krantz บนทวิตเตอร์ @Mattkrantz

คุณอาจชอบ:

Bank Of America เสนอชื่อหุ้น 11 อันดับแรกสำหรับปี 2022

12 หุ้นเปลี่ยน 10,000 ดอลลาร์เป็น 413,597 ดอลลาร์ใน 12 เดือน

เรียนรู้วิธีกำหนดเวลาตลาดด้วยกลยุทธ์ตลาด ETF ของ IBD

เข้าร่วม IBD Live และเรียนรู้การอ่านแผนภูมิยอดนิยมและเทคนิคการซื้อขายจากผู้เชี่ยวชาญ

ค้นหาหุ้นเติบโตที่ดีที่สุดของวันนี้เพื่อรับชมด้วย IBD 50