S&P 500: 8 หุ้นที่คุณต้องการให้คุณเป็นเจ้าของเมื่อเกิดภาวะถดถอย

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ใช่เรื่องสนุกที่จะใช้ชีวิตให้ผ่านพ้นไป แต่ถ้าคุณพร้อม ไม่ต้องเจ็บปวด สำหรับพอร์ตโฟลิโอ S&P 500 ของคุณเช่นกัน

X

หุ้นแปดตัวใน S&P 500 รวมถึงหุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศ F5 (FFIV) and ไทเลอร์เทคโนโลยี (ที.แอล) บวกกับดุลยพินิจของผู้บริโภค AutoZone (AZO) ทั้งหมดพุ่งขึ้น 30% หรือมากกว่าในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยเฉลี่ย 2000 ครั้งที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 500 เพื่อเอาชนะ S&P XNUMX ทุกครั้ง การวิเคราะห์ข้อมูลรายวันของ Investor's Business จาก S&P Global Market Intelligence, CFRA และ มาร์เก็ตสมิธ. หุ้นเหล่านี้เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยเกือบ 43% ในช่วงภาวะถดถอยสามครั้งที่ผ่านมา ค่อนข้างน่าประทับใจหากคุณพิจารณาว่า S&P 500 นั้นทรุดตัวลงเกือบ 19% ในช่วงเวลาเดียวกัน

หากคุณไม่ได้คิดถึงเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย ก็ถึงเวลาแล้ว สัญญาณสุกทั้งหมด ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นช่วงเวลาที่ GDP ลดลงสองครั้งติดต่อกัน การผกผันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในวันนี้เป็นการเตือนถึงภาวะถดถอย Quincy Krosby จาก LPL Financial กล่าวว่า “เส้นอัตราผลตอบแทนดูเหมือนจะไม่หยุดยั้งในการเรียกร้องให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2023 เช่นเดียวกับเฟดที่พยายามทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว แม้แต่ซีอีโอขององค์กรก็ยังมองเห็นปัญหาอยู่ข้างหน้า ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งที่ 14 ตั้งแต่ปี 1945 อาจใกล้เข้ามาหรือไม่?

“การดำเนินการของเฟดเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อจะยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจต่อไป เราอาจเห็นภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2023 ขึ้นอยู่กับว่าอัตราที่สูงขึ้นนั้นกัดเซาะเพียงใด” แบรด แมคมิลแลน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Commonwealth Financial Network กล่าว

คำถามคือจะนำเงินของคุณไปไว้ที่ไหน

S&P 500 ภาคส่วนที่รอดจากภาวะถดถอย

เป็นเรื่องน่าดึงดูดใจที่จะถือว่า S&P 500 ทั้งหมด ถังหุ้น ในภาวะถดถอย แต่นั่นไม่เป็นความจริงเลย Sam Stovall นักยุทธศาสตร์ของ CFRA กล่าว

น่าประหลาดใจที่ S&P 500 นั้นเพิ่มขึ้น 1% โดยเฉลี่ย ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยทั้งหมดย้อนหลังไปถึงปี 1945 Stovall พบว่า เป็นไปได้อย่างไร? นักลงทุนมักทิ้งหุ้นก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเริ่มขึ้น แต่แม้ว่าคุณจะย้อนกลับไปในปี 1990 ซึ่งการซื้อขายมีความสัมพันธ์กับวัฏจักรเศรษฐกิจมากขึ้น S&P 500 ก็ตกลงเพียง 8.8% โดยเฉลี่ยเท่านั้น

และถ้าคุณกำลังมองหาที่ซ่อนตัว มี S&P 500 สองภาค ที่ได้รับในช่วงเศรษฐกิจถดถอยตั้งแต่ปี 1990 ได้แก่ การดูแลสุขภาพซึ่งเพิ่มขึ้น 1.8% โดยเฉลี่ย และวัตถุดิบหลักของผู้บริโภคซึ่งเพิ่มขึ้น 0.4% Stovall พบ การค้าปลีกอุปกรณ์ตกแต่งบ้านเป็นอุตสาหกรรมย่อยที่ดีที่สุดในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ได้รับ 14.8% โดยเฉลี่ย แต่ภาชนะโลหะและแก้วรวมถึงรองเท้าก็ไม่เลวเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 13.3% และ 12% ตามลำดับ

ภาคที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

ที่มา: CFRA, S&P Global Market Intelligence

หุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตในภาวะเศรษฐกิจถดถอย?

หุ้น S&P 500 บางตัวก็ปรับตัวได้ดีในภาวะถดถอยเช่นกัน หากคุณไม่เพียงแค่ต้องการทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ต้องการสร้างรายได้ คุณจะต้องมองหาบริษัทรักษาความปลอดภัยระบบคลาวด์ F5 หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 77% ในช่วงภาวะถดถอยสามครั้งที่ผ่านมา

และหุ้นยังสามารถทำได้ดียิ่งขึ้นเมื่อเศรษฐกิจตกต่ำ หุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 190% ในช่วงเศรษฐกิจถดถอยแปดเดือนซึ่งสิ้นสุดในเดือนพฤศจิกายน 2001 ซึ่งสูงกว่าการลดลง 500% ของ S&P 8.2 ในช่วงเวลานั้น แม้ว่าสิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าการลดลงของ S&P 500 ในช่วงเวลาที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยนั้นอยู่ที่ 57% Stovall กล่าว จำไว้เช่นกันว่าหุ้นกำลังดิ้นรนในปีนี้จนถึงตอนนี้ ลดลงมากกว่า 38%

ผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่อีกรายในภาวะถดถอยสามครั้งที่ผ่านมาคือ บริษัท เทคโนโลยีสารสนเทศอีกแห่ง: Tyler Technologies บริษัทผลิตซอฟต์แวร์การจัดการสำหรับภาครัฐ หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 63.6% โดยเฉลี่ยในช่วงภาวะถดถอยสามครั้งที่ผ่านมา แต่เช่นเดียวกับ F5 หุ้นกำลังดิ้นรนในปีนี้: ลดลง 39.9%

ขับเคลื่อนกำไรถดถอย

แต่อย่างน้อยหนึ่งแชมป์หุ้นถดถอย AutoZone ผู้ขายชิ้นส่วนรถยนต์ก็เติบโตแล้วในปีนี้ หุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 21% ในปีนี้เนื่องจากผู้บริโภคซื้อชิ้นส่วนเพื่อให้รถยนต์รุ่นเก่าของพวกเขาทำงานต่อไป หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 63% โดยเฉลี่ยในช่วงภาวะถดถอยสามครั้งที่ผ่านมา นั่นคือการแสดงครั้งที่ 2 ของหุ้น S&P 500 ใดๆ ในปัจจุบัน

เพื่อความแน่ใจ S&P 500 ร่วงลงมากที่สุดก่อนที่จะเริ่มเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย S&P 500 ลดลงทุกที่จาก 7% เป็น 57% ในช่วงเจ็ดเดือนก่อนหน้าภาวะถดถอยครั้งก่อน Stovall กล่าว

และหากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่าคิดว่าเฟดจะประกันหุ้นของคุณ “ความเสี่ยงที่เฟดอาจต้องดำเนินการเพิ่มเติมยังคงสูงอยู่ และนั่นคือสาเหตุที่เศรษฐกิจนี้จำเป็นต้องมุ่งสู่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย” Edward Moya แห่ง Oanda กล่าว “นี้ต่อไป ภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม จะไม่ได้รับความช่วยเหลือจากการผ่อนคลายอย่างรวดเร็วของเฟดหรือการตอบสนองทางการคลัง เนื่องจากจะทำให้เกิดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ”​ ​

หุ้น S&P 500 ที่ถดถอย

ในช่วงภาวะถดถอยสามครั้งที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2000

ที่มา: IBD, S&P Global Market Intelligence