โรงงานบางแห่งอาจออกจากจีน แต่ภาพรวมไม่สำคัญ

ปักกิ่ง — จีนยังคงถือไพ่สำหรับห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกไม่ว่าจะหรือไม่ก็ตาม ล็อกดาวน์โควิด สะเทือนธุรกิจ ในระยะใกล้

บริษัทและนักวิเคราะห์ต่างหารือกันเรื่องการย้ายโรงงานออกจากจีนมาหลายปีแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อค่าแรงสูงขึ้นและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนแย่ลง

โรคระบาดได้จุดประกายการสนทนาเหล่านั้น ธุรกิจต่างชาติพูดถึงวิธีที่ผู้บริหารสามารถเดินทางไปโรงงานในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้อย่างง่ายดาย แต่ไม่ใช่ในจีน บ้างชี้ให้เห็นว่าการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากเวียดนามเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าห่วงโซ่อุปทานกำลังจะออกจากจีน

"การกระจายความหลากหลายของห่วงโซ่อุปทาน ค่อนข้างยุ่งยากเพราะผู้คนมักพูดถึงเรื่องนี้ และห้องประชุมคณะกรรมการชอบที่จะพูดคุยเรื่องนี้ แต่บ่อยครั้งในท้ายที่สุดผู้คนพบว่ามันยากที่จะนำไปปฏิบัติ” นิค มาร์โร ผู้นำการค้าระดับโลกของ The Economist Intelligence Unit กล่าว

เมื่อธุรกิจต่างๆ ได้มีการหารือกันในปี 2020 ปรากฏว่า “จีนยังคงเปิดได้ ในขณะที่มาเลเซีย เวียดนามกำลังออฟไลน์” Marro กล่าว “จริงๆ แล้ว ปัจจัยที่สำคัญในตอนนี้คือวิธีที่จีนวางแผนจะคงการควบคุม [โควิด] เหล่านี้ไว้ในขณะที่ประเทศอื่นๆ ในโลกเปิดใจ”

ยุทธศาสตร์การล็อกดาวน์อย่างรวดเร็วของจีนที่เรียกว่า Zero-Covid ช่วยให้ประเทศกลับมาเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2020 อย่างไรก็ตาม การดำเนินการตามมาตรการเหล่านั้นก็เข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะในปีนี้ จีนเผชิญการฟื้นตัวของโควิดในเซี่ยงไฮ้ และส่วนอื่นๆ ของประเทศ

ตามตัวเลข การส่งออกของจีนเพิ่มขึ้น 3.9% ในเดือนเมษายน จากปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เพิ่มขึ้น 0.18% ในเดือนมิถุนายน 2020 ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการที่เข้าถึงผ่าน Wind Information

ในทางกลับกัน การส่งออกของเวียดนามพุ่งขึ้น 30.4% ในเดือนเมษายนจากปีที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 19.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมีนาคม

ระดับความสนใจด้านการผลิตในเวียดนาม “มีความสำคัญมาก” วิศรุต รานา นักเศรษฐศาสตร์จากสิงคโปร์ที่ S&P Global Ratings กล่าวในการให้สัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ “เวียดนามได้กลายเป็นโหนดซัพพลายเชนที่สำคัญมากสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค”

แต่การส่งออกของเวียดนามมีมูลค่ารวม 33.26 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน หรือประมาณหนึ่งในแปดของการส่งออกทั่วโลกของจีนที่ 273.62 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนั้น ตามรายงานของ Wind

“จากมุมมองของจีน การเคลื่อนตัวออกจากการผลิตในท้องถิ่นจะไม่มีความสำคัญมากพอที่จะเปลี่ยนแปลงธรรมชาติของบทบาทของจีนในห่วงโซ่อุปทานโดยรวมได้” รานากล่าว “จีนยังคงเป็นศูนย์กลางของเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ในเอเชียแปซิฟิก”

ในช่วง 26.1 เดือนแรกของปี การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศในจีนเพิ่มขึ้น 74.47% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 80.4 พันล้านดอลลาร์ กระทรวงพาณิชย์ของจีนกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี ในช่วงเวลาดังกล่าว การลงทุนจากเยอรมนีเพิ่มขึ้น 53.2% ขณะที่การลงทุนจากสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น XNUMX%

ในทางตรงกันข้าม เวียดนามพบว่าการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศลดลง 56% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 3.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 14 เดือนแรกของปี ข้อมูลของ Wind เผย การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศจากสหรัฐฯ ลดลง XNUMX%

“เป็นเรื่องยากมากที่จะเทียบขนาดและขอบเขตของห่วงโซ่อุปทานของจีนนอกประเทศจีนในขณะนี้” รานากล่าว เฉพาะห่วงโซ่อุปทานสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงมาก เช่น เซมิคอนดักเตอร์หรือชิ้นส่วนยานยนต์ไฟฟ้า เท่านั้นที่อาจย้ายไปยังเวียดนาม มาเลเซีย หรือประเทศอื่นๆ เขากล่าวเสริม

การครอบงำห่วงโซ่อุปทานของจีนซึ่งสร้างขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ยังสนับสนุนรูปแบบธุรกิจใหม่ๆ ด้วย

หนึ่งในที่รู้จักกันดีคือ Shein ได้รับการสนับสนุนจากกองทุนต่างๆ เช่น Sequoia Capital China บริษัทได้รวมการวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่และเครือข่ายซัพพลายเชนในจีน เพื่อก้าวขึ้นเป็นยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซระดับนานาชาติในรูปแบบที่รวดเร็วและต้นทุนต่ำ

“ข้อได้เปรียบด้านซัพพลายเชนของจีนไม่ได้ขึ้นอยู่กับต้นทุนแรงงานเท่านั้น” James Liang หุ้นส่วนผู้จัดการของ Skyline Ventures กล่าวเป็นภาษาจีนกลางซึ่งแปลโดย CNBC

จากการวิเคราะห์ของเขา อย่างน้อย 20% ของราคาขายของผู้ผลิตเครื่องนุ่งห่มและเฟอร์นิเจอร์ต้องเสียค่าแรง เทียบกับเพียง 5% สำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

ความได้เปรียบของจีนคือประโยชน์ของการมีศูนย์กลางห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งในมุมมองของเหลียง เหลียงได้ปูทางให้ธุรกิจเพิ่มประสิทธิภาพโดยการรวมซัพพลายเออร์ทั้งหมดของตนไว้ในระบบดิจิทัลเพียงระบบเดียว

เขากล่าวว่าบริษัทของเขาลงทุน 5 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคมในบริษัทเฟอร์นิเจอร์ชื่อ Povison ซึ่งกำลังพยายามเลียนแบบนางแบบของ Shein สำหรับเสื้อผ้า แผนการลงทุนเพิ่มเติมล่าช้าเนื่องจากข้อจำกัดการเดินทางที่เกี่ยวข้องกับโควิด เขากล่าว

การล็อกดาวน์จากโควิด-XNUMX ครั้งล่าสุดยังชะลอความสามารถของรถบรรทุกในการขนส่งสินค้าทั่วประเทศจีน ในขณะที่รักษาโรงงานหลายแห่งในภูมิภาคเซี่ยงไฮ้ จำกัดหรือไม่มีการผลิต เป็นเวลาหลายสัปดาห์ นั่นอยู่เหนือนโยบายของปักกิ่งตั้งแต่ปี 2020 ที่กำหนดให้ต้องกักกันสองหรือสามสัปดาห์เมื่อเดินทางมาถึงประเทศจีน หากผู้เดินทางสามารถจองเที่ยวบินใดเที่ยวบินหนึ่งจากไม่กี่แห่ง

Joerg Wuttke ประธานหอการค้าสหภาพยุโรปในจีนกล่าวว่าการย้ายการดำเนินงานออกจากจีนเป็นเรื่องยาก แต่สิ่งที่การสำรวจของเราบ่งชี้ก็คือจะมีการลงทุนในจีนน้อยลงและการลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มากขึ้น

เขาตั้งข้อสังเกตว่าตอนนี้การส่งผู้บริหารไปยังสิงคโปร์หรือประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาคทำได้ง่ายกว่าจีนมาก

ผลของการควบคุมโควิดล่าสุด เกือบหนึ่งในสี่ของผู้ตอบแบบสอบถาม 372 คนในการสำรวจของหอการค้าสหภาพยุโรปของจีนเมื่อปลายเดือนเมษายนกล่าวว่าพวกเขากำลังพิจารณาที่จะย้ายการลงทุนในปัจจุบันหรือที่วางแผนไว้ไปยังตลาดอื่น ๆ

แต่ 77% บอกว่าไม่มีแผนดังกล่าว แบบสำรวจธุรกิจสหรัฐในจีน พบแนวโน้มที่คล้ายกัน

ผลการสำรวจดังกล่าวระบุว่า “บริษัทต่างๆ ไม่ต้องการออกจากตลาด แต่ไม่รู้ว่าต้องทำอย่างไร” Marro แห่ง EIU กล่าว “ตอนนี้มันเป็นเรื่องของความลังเลใจมากกว่า”

“บริษัทต่างชาติจะไม่พอใจกับนโยบาย [ปลอดโควิด] เหล่านี้ แต่ท้ายที่สุดแล้ว มีบริษัทไม่มากนักที่จะเสี่ยงต่อสถานะของพวกเขาในตลาดที่มีมายาวนานหลายทศวรรษจากภาวะช็อกชั่วคราว” เขากล่าว .

แม้แต่บริษัทอย่าง Starbucksซึ่งระงับคำแนะนำเนื่องจากคาดเดาไม่ได้ของโควิด กล่าวยังคง คาดว่าธุรกิจในจีนจะใหญ่กว่าสหรัฐอเมริกา ในระยะยาว.

นักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าจีนอาจเริ่มผ่อนคลายนโยบายปลอดโควิดหลังการสับเปลี่ยนทางการเมืองในช่วงฤดูใบไม้ร่วง

เมื่อถูกถามเมื่อวันพฤหัสบดีเกี่ยวกับผลการสำรวจของหอการค้าสหภาพยุโรป กระทรวงพาณิชย์ของจีนสังเกตเห็นเพียงผลกระทบทั่วโลกของการระบาดใหญ่ต่อห่วงโซ่อุปทาน กระทรวงยังกล่าวอีกว่าจีนจะปรับปรุงบริการการลงทุนจากต่างประเทศและเพิ่มโอกาสสำหรับธุรกิจต่างชาติ

“การกำหนดค่าห่วงโซ่อุปทานใหม่ไม่ใช่เรื่องง่ายเหมือนกับการเปิดและปิดสวิตช์ไฟ” สตีเฟน โอลสัน นักวิจัยอาวุโสของมูลนิธิ Hinrich กล่าว

“แน่นอน กระดานหมากรุกจะได้รับการกำหนดค่าใหม่ หากการล็อคดาวน์ดำเนินไปอย่างไม่มีกำหนด” เขากล่าว “ในกรณีนี้ แรงกดดันจะสร้างบริษัทต่างๆ ให้พิจารณาเปลี่ยนรูปแบบการจัดหา และผลกระทบทางเศรษฐกิจและการค้าของการทำเช่นนั้นจะดูดีขึ้นมาก”