ผลกระทบทางสังคม ETF ที่เต็มไปด้วยกอล์ฟสนับสนุนครอบครัวทหาร

เมื่อคุณชนะการประมูลการกุศล การให้มักจะเป็นข้อตกลงที่เสร็จสิ้นเมื่อเช็คหมด แต่สำหรับ Patrick Galley ผู้เสนอราคาสูงสำหรับการเดินทางไป Patriot Golf Club ซึ่งเป็นบ้านของ พับแห่งเกียรติยศซึ่งเป็นองค์กรไม่แสวงผลกำไรที่ระดมทุนเพื่อมอบทุนการศึกษาแก่สมาชิกในครอบครัวของสมาชิกบริการที่เสียชีวิตหรือทุพพลภาพและผู้ช่วยเหลือเบื้องต้นผ่านทาง วันรักชาติกอล์ฟมันเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการเดินทางเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนที่จะตอบแทนการกุศลที่ใกล้ชิดกับนักกอล์ฟหลายคนอย่างต่อเนื่อง

Galley เป็น CEO ของ RiverNorth Capital Management ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์บูติกที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพียง 6 พันล้านดอลลาร์ เขาอาศัยอยู่ใน Barrington ชานเมืองทางตะวันตกเฉียงเหนือของชิคาโกและบทแห่งเกียรติยศของ Windy City เป็นเรื่องที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ Galley มักจะเข้าร่วมในการระดมทุนประจำปีของสมาชิกใน Barrington Hills Country Club ซึ่งเขาเป็นสมาชิกของสโมสร Biltmore Country Club ที่อยู่ใกล้เคียง ฉบับปีนี้ซึ่งจัดขึ้นเมื่อสองสามสัปดาห์ก่อน ระดมเงินได้ 700,000 ดอลลาร์เพื่อการกุศล แนวคิดสำหรับ RiverNorth Patriot อีทีเอฟ (NYSE: FLDZ) ซึ่งเป็นกองทุนสร้างผลกระทบที่ไม่แสวงหากำไรที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งเปิดตัวเมื่อต้นปีนี้ เกิดขึ้นที่งานประจำปีรุ่นก่อนหน้านั้นหลังจากที่ Galley ชนะการเดินทางไปที่ Patriot Club ในการประมูล

“พวกเราแปดคนลงไปเล่นกอล์ฟที่นั่น และผมไม่รู้ว่าตัวเองกำลังทำอะไรอยู่ ฉันแค่คิดว่าเราจะมีช่วงเวลาที่ดีในการเล่นกอล์ฟ ใช่ มันคือบ้านของโฟลด์สและสโมสรแพทริออตด้วย ฉันคิดว่ามันคงจะเจ๋งมาก” แกลลีย์กล่าว

เมื่อพวกเขาไปถึงที่นั่น พวกเขาได้รับการบอกเล่าเกี่ยวกับกฎหลักของสโมสร นอกเหนือจากคำว่า 'ขอให้สนุกที่นั่น' เวลา 1300 น. ของทุกวัน ทุกคนจะหยุด ถอดหมวกและฟัง Taps ที่ลำโพง เสียงแตรแตรดังขึ้นตามมาด้วยระฆังที่ดังขึ้น 13 ครั้งเพื่อเป็นเกียรติแก่การพับ 13 ครั้งที่จำเป็นในการพับธงชาติอเมริกันตามพิธีเช่นเดียวกับหลังจากถูกพาดบนโลงศพที่งานศพของทหาร

“ความจริงก็คือคุณจะไม่มีเวลาหรือโชคในการเล่นกอล์ฟถ้าไม่ใช่สำหรับผู้ที่เสียสละอย่างที่สุดและนั่นคือตอนที่มันกระทบฉันจริงๆ” แกลลีย์อธิบาย

เขารู้ว่าเขาต้องการทำอะไรที่สำคัญกว่าเพียงแค่เขียนเช็คอีกฉบับ หลังจากกลับบ้านและระดมความคิด เขาได้ใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ของบริษัทจัดการการลงทุนที่เขาดำเนินการเพื่อสร้างความแตกต่างด้วยการสร้าง ETF เพื่อประโยชน์โดยตรงของ Folds Larry Robinson หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจที่ Folds Of Honor เสนอแนวคิดนี้ขึ้นมา และ Galley ก็เริ่มที่จะเปลี่ยนล้อให้เคลื่อนที่

ในขณะที่ RiverNorth มีความเชี่ยวชาญอย่างกว้างขวางในการสร้างกองทุนรวม กองทุนปิด และกองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนไม่ใช่มือขวาของพวกเขา แต่ด้วยทรัพย์สินที่ไหลเข้าสู่หมวดหมู่นี้ พวกเขารู้ว่านั่นคือสิ่งที่พวกเขาต้องการ และเริ่มติดต่อกับผู้ให้บริการต่างๆ ในโลกของ ETF เพื่อนำเสนอแนวคิดที่ไม่แสวงหาผลกำไรของพวกเขา ในขณะที่หลายบริษัทเปิดกว้างและการเจรจาถึงโอกาสที่ XNUMX และ XNUMX กับผู้ให้บริการหลายราย ในท้ายที่สุด บริษัท TrueMark Investments ในชิคาโก ซึ่งได้รับตำแหน่ง Newcomer ETF Firm of the Year ในปี 2021 โดย Fund Intelligence ชนะและเปิดตัว ETF ของผู้รักชาติ RiverNorth America ในไม่ช้า

เพื่อให้สอดคล้องกับธีมความรักชาติ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันถือบริษัทที่มีการดำเนินงานกระจุกตัวอยู่ในสหรัฐอเมริกาซึ่งสร้างรายได้อย่างน้อย 90% ของพวกเขาในประเทศ เกณฑ์อื่น ๆ ก็คือพวกเขาจะต้องมีมูลค่าตามราคาตลาดมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นกองทุนจึงถือตะกร้าขนาดใหญ่ของหุ้นขนาดกลาง หุ้นขนาดใหญ่ และหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการเปิดรับความเสี่ยงจากสหรัฐฯ โดยการคัดแยกบริษัทที่มีรายได้จากต่างประเทศจำนวนมาก กองทุนนี้เป็นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักน้อยและเอียงไปทางมูลค่ามากกว่าหุ้นที่มีการเติบโต

ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาส่วนใหญ่และผลกำไรทั้งหมดจากการจัดการ FLDZ จะถูกบริจาคโดยตรงให้กับ Folds of Honor ดังนั้นการลงทุนใน FLDZ จึงเป็นทางเลือกในการบริจาคเพื่อการกุศล ในขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การจัดการของกองทุนเพิ่มขึ้น การบริจาคที่เกี่ยวข้องให้กับ Folds of Honor ก็เช่นกัน ตัวอย่างเช่น เมื่อ AUM ของกองทุนมีมูลค่าถึง 50 ล้านดอลลาร์ พวกเขาจะต้องจ่ายอย่างน้อย 175,000 ดอลลาร์ต่อปีบวกกำไร

“เป้าหมายคือการได้รับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อผ่านจุดนั้นเพื่อทำกำไร จากนั้นเราจะได้เริ่มให้มากกว่า 175,000 ดอลลาร์นั้นอีก จากการประมาณการของเรา เมื่อถึงพันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร ซึ่งจะมากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อไปที่ The Folds Of Honor โดยตรง” แกลลีย์อธิบาย

ในขณะที่ FLDZ กำลังสร้างรากฐานใหม่ด้วยรายได้อย่างน้อยครึ่งหนึ่งและผลกำไรทั้งหมดกลับไปสู่ ​​The Folds of Honor แนวคิดของ ETF ที่สร้างผลกระทบทางสังคมไม่ใช่เรื่องใหม่ทั้งหมด Simplify Health Care ETF (PINK) ซึ่งเปิดตัวในปี 2021 บริจาคกำไรสุทธิทั้งหมดให้กับองค์กรมะเร็งเต้านม Susan G. Komen และ Impact Shares ในดัลลาสยังสร้าง ETF โดยที่กำไรสุทธิจะส่งกลับไปยังพันธมิตรที่ไม่แสวงหาผลกำไรโดยตรง รวมถึง NAACP และ YWCA มีมาตั้งแต่ปี 2018

ปัจจัยที่สร้างความแตกต่างที่สำคัญคือ ก่อนที่ผลกำไรจะบรรลุผล FLDZ จะยังคงจ่ายเงินให้กับองค์กรการกุศลที่ได้รับประโยชน์

“เราจัดโครงสร้างตามที่เราทำเพราะเงินทุนขนาดเล็กและกองทุนเริ่มต้นจะไม่สร้างผลกำไรจนกว่าจะถึงขนาดวิกฤต เราต้องการให้แน่ใจว่าทุกคนรู้ว่าทุกดอลลาร์มีค่าและแม้ว่าจะไม่ได้ผลกำไรก็ตาม RiverNorth จะทำให้แน่ใจว่าอย่างน้อย 35 คะแนนพื้นฐานของทุกดอลลาร์ที่เข้ามาจะไปที่ Folds โดยตรง ดังนั้น ETF จึงไม่จำเป็นต้องทำกำไร สร้างผลกระทบต่อ The Folds of Honor” แกลลีย์อธิบาย

นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 2007 โฟลด์ส ออฟ ออนเนอร์ ซึ่งเริ่มต้นโดยพันโทแดน รูนีย์ นักบินเครื่องบินขับไล่ F-16 และผู้เชี่ยวชาญของพีจีเอได้บินในทัวร์สามแห่งในอิรัก ได้มอบทุนการศึกษามากกว่า 44,000 ทุนแก่ผู้ติดตามทางทหาร โดย 9,000 ทุนจากจำนวนนั้นมีมูลค่า 40 ล้านดอลลาร์ ได้รับรางวัลสำหรับ 2022-2023

ในขณะที่ RiverNorth มุ่งเน้นไปที่สาเหตุเมื่อพวกเขาพัฒนา FLDZ พวกเขาจะไม่แปลกใจเลยหาก ETFs ที่สร้างผลกระทบทางสังคมจำนวนมากที่ลอกเลียนแบบจำลองของพวกเขาเริ่มปรากฏขึ้นเพื่อประโยชน์ขององค์กรการกุศลที่มีคุณค่า อุตสาหกรรม ETF มูลค่า 6.6 ล้านล้านเหรียญของ Wall Street มักจะครุ่นคิดถึงหัวข้อยอดนิยมต่อไป และไม่มีเหตุผลใดที่การไหลเข้าสามารถสร้างความแตกต่างในโลกแห่งความเป็นจริงไม่สามารถทำได้