หุ้นขนาดเล็กที่มีการเติบโตสูงมีมูลค่า P/E ต่ำที่สุดในรอบ 24 ปีเป็นอย่างน้อย

แผนภูมิแสดงอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ถ่วงน้ำหนักล่วงหน้าสำหรับดัชนีการเติบโตของ S&P Small Cap 600
XX:SP600G
เทียบกับ S&P 500
SPX.

Alger ตั้งอยู่ในนิวยอร์กและจัดการเงินประมาณ 35.5 พันล้านดอลลาร์ผ่านกองทุนและบัญชีส่วนตัว

ในบันทึกที่ส่งถึงลูกค้า Neuman เขียนว่าสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน “อาจเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนกลุ่มเล็กที่เติบโตในทั้งสองโลก เนื่องจากหุ้นเหล่านี้มีราคาถูกกว่าหุ้นที่มีมูลค่าน้อย และโดยทั่วไปก็มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่สูงขึ้นเช่นกัน คืนทุนและงบดุลที่แข็งแกร่งขึ้น”

นี่คือราคาถูกที่สุดที่ดัชนีการเติบโตของ S&P Small Cap 600 เทียบกับ S&P 500 เนื่องจาก FactSet เริ่มติดตามข้อมูลในปี 1998 นี่คือชุดย่อยของดัชนีการเติบโตของ S&P 600 Small Cap
SML
ซึ่งรวมถึงบริษัท 332 แห่งที่แสดงลักษณะการเติบโตที่สูงขึ้นโดยพิจารณาจาก "การเติบโตของยอดขาย อัตราส่วนของรายได้ที่เปลี่ยนแปลงต่อราคา และโมเมนตัม" ตามดัชนี S&P Dow Jones คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเกณฑ์ดัชนี โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

ดัชนีถูกติดตามโดย iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
ไอเจที.

นี่คือการดูการประเมินมูลค่า ETF ของดัชนีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับ SPDR S&P 500 ETF
สอดแนม
เป็นเวลา 10 ปีจนถึงวันที่ 31 พฤษภาคม:

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ETF ของ iShares S&P Small-Cap 600 Growth มีการซื้อขายสูงกว่าการประเมินมูลค่า P/E ล่วงหน้าของ SPY โดยเฉลี่ย แต่ตอนนี้มีราคาถูกที่สุดของ ETF ที่ระบุไว้เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานขนาดใหญ่ที่ 63%

ในระหว่างการสัมภาษณ์ Neuman กล่าวว่าการเคลื่อนไหวของการประมาณการฉันทามติที่เลื่อนไปข้างหน้าในหมู่นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet ได้เน้นย้ำถึงราคาที่ไม่แพงของหุ้นขนาดเล็กที่มีการเติบโต:

ในปีที่ผ่านมา ตามที่ฉันทามติไปข้างหน้าประมาณการกำไรต่อหุ้น 12 เดือนสำหรับกลุ่มการเติบโตขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 47% ETF ลดลง 11% ในขณะเดียวกัน ประมาณการกำไรต่อหุ้นของ SPY เพิ่มขึ้น 20% ในขณะที่หุ้นของบริษัททรงตัว (ทั้งที่มีเงินปันผลนำกลับมาลงทุนใหม่)

Neuman เรียกสิ่งนี้ว่า "ความแตกต่างระหว่างตลาดกับปัจจัยพื้นฐาน" เขาอธิบายเพิ่มเติมว่าเนื่องจากนักลงทุนในบริษัทขนาดเล็กที่กำลังเติบโตกำลังจ่ายเงินเพื่อกระแสเงินสดที่อยู่ห่างออกไปหลายปี พวกเขาจึงอ่อนไหวเป็นพิเศษต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

“บริษัทขนาดเล็กมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และราคาของพวกเขาก็ลดลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน” เขากล่าว

หุ้นเติบโตขนาดเล็กที่น่าดึงดูด

Neuman ได้รับการตั้งชื่อว่า FirstService Corp.
FSV

แคลิฟอร์เนีย:FSV
เป็นตัวอย่างหุ้นขนาดเล็กที่เติบโตในอุตสาหกรรมที่นักลงทุนมักไม่เกี่ยวข้องกับการเติบโต: การจัดการอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย บริษัทตั้งอยู่ในโตรอนโต และถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสองในกองทุน Alger Weatherbie Specialized Growth Fund
ASMZX,
ซึ่งเชี่ยวชาญในการหาหุ้นเติบโตนอกเส้นทางที่พ่ายแพ้ เขากล่าว

ลูกค้าของ FirstService ส่วนใหญ่เป็นสมาคมของเจ้าของบ้านและชุมชนอาคารสูง

“พวกเขาได้รับส่วนแบ่งการตลาดมหาศาลเมื่อเวลาผ่านไป และธุรกิจของพวกเขาเติบโตขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักโดยการเข้าซื้อกิจการเพื่อขยายอุตสาหกรรมการจัดการทรัพย์สิน” Neuman กล่าว

เขากล่าวว่าการเข้าซื้อกิจการได้เพิ่มบริการของบริษัทให้ครอบคลุม ทำให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการขยายธุรกิจให้มากยิ่งขึ้น

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาจนถึงปี 2021 บริษัทได้เพิ่มยอดขายต่อหุ้นที่อัตราการเติบโตต่อปีที่ 34% และกำไรต่อหุ้นที่ CAGR 82% (ตามข้อมูลของ FactSet รายงานเป็นดอลลาร์แคนาดาสำหรับหุ้นที่จดทะเบียน ในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต)

ในช่วง 12 เดือนจนถึงวันที่ 31 พฤษภาคม ประมาณการกำไรต่อหุ้นไปข้างหน้าของ FirstService เพิ่มขึ้น 23% ในขณะที่ราคาหุ้นลดลง 17%

การถือครองสูงสุดของ Alger Weatherbie Specialized Growth Fund

ต่อไปนี้คือการถือครอง 10 อันดับแรกของกองทุน (จาก 49 รายการ) ณ วันที่ 30 เมษายน:

คลิกที่ทิกเกอร์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละ บริษัท

อ่าน คำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch

อย่าพลาด: หุ้นปันผลได้แซงหน้าตลาดในปีนี้ นี่คือหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง 15 ตัวที่คาดว่าจะเพิ่มการจ่ายเงินมากที่สุดจนถึงปี 2024