ETF แบบหุ้นเดียว: 'เราจะเห็นหมวดหมู่ ETF ทั้งหมดนี้ระเบิดอย่างแน่นอน'

ETF แบบหุ้นเดียวได้สร้างกระแสครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน แต่ไม่ใช่สำหรับทุกคน 

Nate Geraci ประธานบริษัทบริหารความมั่งคั่ง The ETF Store กล่าวว่า " ETF แบบหุ้นเดียวเหล่านี้เป็นเครื่องมือในการซื้อขายระหว่างวัน พวกเขาควรใช้โดย "ผู้ค้าที่มีความซับซ้อน" เท่านั้น แต่ "ที่ที่พวกเขาจะไปจบลงนั้นอยู่ในมือของนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ซับซ้อน" เขากล่าว “ฉันกังวลเรื่องนั้น”

เมื่อเดือนที่แล้ว AXS Investments ประกาศว่ากำลังเปิดตัว ETFs หุ้นเดียวรายแรกในสหรัฐอเมริกาเสนอวิธีให้นักลงทุนทำการเดิมพันแบบขาลงหรือขาขึ้นในบริษัทเช่น Tesla Inc
ทีเอสแอลเอ
-2.05%.
, Nvidia คอร์ป
เอ็นวีดีเอ,
-4.92%,
เพย์พาล โฮลดิ้งส์ อิงค์
พีพีแอล
-3.30%,
ไนกี้อิงค์
เอ็นเคอี,
-2.46%
และบริษัทไฟเซอร์
พีเอฟอี
+ 1.17%
ไม่ได้มีไว้เพื่อแสดงมุมมองการลงทุนระยะยาวและมีความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนอาจเสียเงินทั้งหมดจากการเดิมพันที่ผิดวิธี

Greg Bassuk ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AXS Investments กล่าวโดย Greg Bassuk ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AXS Investments โทรศัพท์. พวกเขาไม่ได้มุ่งเป้าไปที่ "นักลงทุนที่ซื้อและถือ" เขากล่าว และพวกเขาไม่ได้หมายถึง "การสร้างพอร์ตโฟลิโอหรือเครื่องมือการจัดสรรสินทรัพย์"

ETFs แบบหุ้นเดียวไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัท จริง ๆ แล้วพวกเขากำลังเผชิญกับสัญญาอนุพันธ์ที่เรียกว่า “swaps” ตามที่ Bassuk กล่าว “ทุกวันการแลกเปลี่ยนจะรีเซ็ต”

Geraci ของ The ETF Store อธิบายว่าในการใช้สวอปเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากบริษัทแต่ละแห่ง

“ ETF แบบหุ้นเดียวโดยพื้นฐานแล้วเป็นวิธีการง่ายๆ ในการช็อตหรือใช้ประโยชน์จากชื่อบุคคล” เขากล่าว “นักลงทุนที่เก่งกาจบางคนอาจพบว่าน่าสนใจ”

แต่การเดิมพันที่ผิดทางอาจเป็นหายนะสำหรับนักลงทุน Geraci เตือน 

“เป็นไปได้อย่างยิ่งที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะไปถึงศูนย์หรือใกล้ศูนย์” เขากล่าว

ETF หุ้นเดียวสำหรับกระทิง หมี

ผู้ค้าระยะสั้นที่รั้นเกี่ยวกับบริษัทในวันใดวันหนึ่งสามารถใช้ประโยชน์จากการเดิมพันของพวกเขาผ่าน ETF หุ้นเดียว 

ตัวอย่างเช่น ETF แบบหุ้นเดียวที่พยายามใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนโดยพูดสองครั้งหมายความว่านักลงทุนจะได้รับหุ้นของบริษัทอ้างอิงเป็นสองเท่าต่อวันหากการเดิมพันรั้นของพวกเขาถูกต้องตามที่ Bassuk กล่าว ในขณะที่ "คุณได้รับผลตอบแทน 2 เท่าทุกวัน" นักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าในระยะเวลานาน เช่น หนึ่งเดือน พวกเขาจะเก็บเกี่ยวกำไรจากหุ้นเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงนั้น เขาเตือน “คณิตศาสตร์ไม่ได้ผลอย่างนั้น”

สำหรับมุมมองที่เป็นลบต่อบริษัท ผู้ค้าอาจใช้ ETF หุ้นเดียวเพื่อเดิมพันว่าราคาหุ้นของบริษัทจะลดลงในวันที่กำหนด Bassuk กล่าวว่านักลงทุนจะไม่สูญเสียมากกว่าการลงทุนใน ETF แบบหุ้นเดียวขาลง ซึ่งแตกต่างจากวิธีการชอร์ตหุ้นแบบเดิมๆ

ETF แบบหุ้นเดียวขาลงช่วยให้นักลงทุนได้รับผลการกลับตัวของหุ้นในวันใดวันหนึ่ง และยังสามารถใช้ประโยชน์ได้อีกด้วย

การต้อนรับนักลงทุนสำหรับ AXS TSLA Bear Daily ETF
ทีเอสแอลคิว
+ 1.76%
ประสบความสำเร็จโดยเฉพาะอย่างยิ่ง "ออกจากประตู" หลังจากเปิดตัว Bassuk กล่าว เขากล่าวว่าการเสนอ ETF แบบหุ้นเดียวจำนวนแปดชุดในขณะที่บริษัทต่างๆ รายงานผลประกอบการไตรมาสสองของพวกเขานั้น “เป็นเรื่องบังเอิญ”

นั่นเป็นเพราะว่ากิจกรรมการซื้อขายมีแนวโน้มที่จะรับหุ้นแต่ละตัวเมื่อมีงานหรือข่าวเฉพาะของบริษัท บาสสุขกล่าว ETF แบบหุ้นเดียวของบริษัทคือ “แน่นอนว่าสำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์มากกว่าที่กำลังมองหาการป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งอื่น ๆ ที่พวกเขามี หรือพวกเขากำลังวางตำแหน่งการซื้อขายล่วงหน้าเพื่อสร้างรายได้”

ข้อเสนอของ AXS รวมถึง ETF ที่เชื่อมโยงกับ PayPal และ Nike และ Nvidia เช่น AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
เอ็นวีดีเอส,
+ 5.87%
และ AXS 2X NKE Bull รายวัน ETF
เอ็นเคแอล
-4.79%
และ AXS 1.5X PYPL Bull รายวัน ETF
ป.ป.ช.
-2.70%.

บริษัทอื่นๆ ได้ปฏิบัติตาม AXS ในการเสนอ ETFs แบบเลเวอเรจและผกผันในสหรัฐอเมริกา 

Direxion ประกาศเมื่อวันที่ Aug. 9 ว่าเปิดตัว ETF ซึ่งช่วยให้ "ผู้ค้าที่มีความซับซ้อนได้รับการขยายหรือผกผันกับผลการดำเนินงานรายวันของหุ้นสามัญของ Apple และ Tesla" วันเดียวกันนั้น GraniteShares กล่าวว่า ว่าได้ระบุ ETF แบบสั้นและใช้ประโยชน์จากหุ้นเดียวเพื่อเข้ารับตำแหน่งเป้าหมายใน Tesla, Coinbase Global Inc.
เหรียญ,
-11.27%
และ Apple Inc.
AAPL
-1.51%

ในมุมมองของ Geraci อุตสาหกรรม ETF จะได้เห็น ETF แบบหุ้นเดียวอีกหลายร้อยตัวที่เปิดตัวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า “ฉันคิดว่าเราจะเห็นหมวดหมู่ ETF ทั้งหมดนี้ระเบิดขึ้นอย่างแน่นอน” เขากล่าว  

แต่นักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่การกระจายความเสี่ยงในวงกว้าง ตามข้อมูลของ Wes Crill หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Dimensional Fund Advisors

“เรารู้ว่าหุ้นมัธยฐานในอดีตมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาด” เขากล่าวในการให้สัมภาษณ์ “นักลงทุนสามารถสูญเสียความมั่งคั่งจำนวนมากโดยมุ่งความสนใจไปที่หุ้นแต่ละตัว”

ส่วนแบ่งของตลาดตราสารทุนหลักในมิติของสหรัฐอเมริกา ETF
ดีเอฟเอยู
-1.40%
ได้ลดลง 9.1% จนถึงปีนี้จนถึงวันพฤหัสบดีตามข้อมูล FactSet ที่เปรียบเทียบกับการลดลง 9.9% สำหรับ SPDR S&P 500 ETF Trust
สอดแนม,
-1.34%
ในช่วงเวลาเดียวกัน 

ในขณะเดียวกัน ETF แบบพันธบัตรเดี่ยวก็เพิ่งออกสู่ตลาดเช่นกัน เงินลงทุน F/m ประกาศเมื่อวันที่ Aug. 9 ว่ากำลังให้นักลงทุนมีวิธีการเป็นเจ้าของ US Treasuries ใน ETF ที่มีความปลอดภัยเดียว

Geraci มองว่า ETF แบบพันธบัตรเดียวมีความเสี่ยงน้อยกว่า ETF แบบหุ้นเดียวเนื่องจาก "ผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในตลาดถือครองคลังสมบัติที่แท้จริง" ไม่มีการยกระดับและไม่ได้ผกผัน “สิ่งเหล่านี้ตรงไปตรงมามากขึ้น” เขากล่าว

ตามปกติแล้ว ต่อไปนี้คือข้อมูลรายสัปดาห์ของคุณเกี่ยวกับนักแสดง ETF ระดับล่างและอันดับสูงสุดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาจนถึงวันพุธ ตามข้อมูล FactSet

ดี…

…และความเลวร้าย

ETF ใหม่

แบล็ค ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดี ที่เปิดตัว BlackRock Future Financial and Technology ETF
บีเพย์
-3.36%,
ขยายแพลตฟอร์มเมกะเทรนด์ กองทุนใหม่พยายามที่จะลงทุนในบริษัทที่มี “เทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมและเกิดขึ้นใหม่ซึ่งขับเคลื่อนการหยุดชะงักภายในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน” แบล็คร็อคกล่าว Vasco Moreno ผู้จัดการพอร์ตของ ETF กล่าวในการประกาศว่า “ในสหรัฐอเมริกาประเทศเดียว การใช้ฟินเทคเพิ่มขึ้น 30% ในช่วงการระบาดใหญ่”

อ่าน ETF รายสัปดาห์